【正文】 益風(fēng)險存貨風(fēng)險 違約風(fēng)險集中決策風(fēng)險信用惡化風(fēng)險授信風(fēng)險 內(nèi)部操作風(fēng)險人的風(fēng)險體制風(fēng)險外部事件風(fēng)險 市場風(fēng)險 信用風(fēng)險 操作風(fēng)險表1：操作風(fēng)險與市場風(fēng)險及信用風(fēng)險的區(qū)別Morgan對于操作風(fēng)險的定義是，操作風(fēng)險是各公司業(yè)務(wù)和支持活動中內(nèi)生的一種風(fēng)險因素，這類風(fēng)險表現(xiàn)為各種形式的錯誤、中斷或停滯，可能導(dǎo)致財務(wù)損失或者給公司帶來其他方面的損害。JP 廣義的觀點認(rèn)為，市場風(fēng)險和信用風(fēng)險以外的所有風(fēng)險均視為操作風(fēng)險。本文側(cè)重討論介紹操作風(fēng)險的類型和各國新近實踐的基礎(chǔ)上，就新巴塞爾協(xié)議的三大支柱中，對操作風(fēng)險監(jiān)管的原則、組織架構(gòu)和流程進行了初步討論，以期對國內(nèi)銀行業(yè)的操作風(fēng)險管理提供可借鑒的素材。關(guān)鍵詞：新巴塞爾協(xié)議 三大支柱 操作風(fēng)險 監(jiān)管原則一、 操作風(fēng)險類型及對銀行的影響 操作風(fēng)險的定義與類型與市場風(fēng)險管理和信用風(fēng)險管理不同，對操作風(fēng)險的關(guān)注和研究是近幾年才開始的，90年代后，金融創(chuàng)新層出不窮，商業(yè)銀行的盈利空間在迅速擴大的同時伴隨的操作風(fēng)險也日益嚴(yán)重，類似巴林銀行“李森”事件的低頻高危事件顯示出，即使商業(yè)銀行符合資本充足率的要求，也可能因為操作風(fēng)險而陷入經(jīng)營困境，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。這種定義最大的優(yōu)勢在于涵蓋了所有除市場和信用風(fēng)險以外的剩余風(fēng)險，但該定義對操作風(fēng)險的管理和計量而言幾乎毫無意義。英國銀行家協(xié)會（BBA）將操作風(fēng)險定義為“由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤，或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險”，從1998年至今，巴塞爾委員會對操作風(fēng)險的定義均沿用了BBA的定義 操作風(fēng)險按風(fēng)險類型可以分為四種，分別為內(nèi)部操作流程，人為因素，體制因素和外部事件；按風(fēng)險因素可以分為七種類型，包括：內(nèi)部欺詐（Internal fraud）；外部欺詐（External fraud）；雇員活動和工作場所的安全問題（Employment practices and workplace safety）；客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動的安全問題（Clients, products amp。操作風(fēng)險和銀行全面風(fēng)險管理跨國銀行重新審視和關(guān)注操作風(fēng)險，正是由于它已成為風(fēng)險管理中的薄弱環(huán)節(jié)。但金融機構(gòu)對操作風(fēng)險定量管理仍然持相當(dāng)保守的態(tài)度，有24家機構(gòu)認(rèn)為定性方法有益于操作風(fēng)險評估，但卻只有15家機構(gòu)認(rèn)為定量方法有益于操作風(fēng)險評估。1998年9月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會首次發(fā)布了《操作風(fēng)險管理》的咨詢文件，著重強調(diào)了控制銀行操作風(fēng)險的重要性。這三種方法在復(fù)雜性和風(fēng)險敏感度方面漸次加強。文件的內(nèi)容主要涉及兩方面，一是對操作風(fēng)險的內(nèi)容管理，二是對操作風(fēng)險的流程管理。不僅如此，銀行機構(gòu)自身也逐漸將操作風(fēng)險管理納入到全面風(fēng)險管理的框架中來，Rabobank在internet上公開發(fā)表引入全面管理的操作風(fēng)險框架。在操作風(fēng)險被日益重視和廣泛討論的基礎(chǔ)之上，越來越多的風(fēng)險管理專家認(rèn)為，即使是使用高級衡量法得到的監(jiān)管資本也存在一定缺陷，不能孤立地看待操作風(fēng)險，在操作風(fēng)險與信用風(fēng)險、市場風(fēng)險之間，以及各種操作風(fēng)險相互之間，都存在著密切的聯(lián)系。就操作風(fēng)險和第一支柱的關(guān)系來看，巴塞爾委員會希望借由第一支柱最低資本要求規(guī)范和一系列風(fēng)險測量與管理的定性和定量規(guī)范，判定銀行是否取得特定評估方法的使用資格。巴塞爾委員會將提供資本評估程序的指導(dǎo)方針和標(biāo)準(zhǔn)。就操作風(fēng)險測量和管理進行嚴(yán)格審查方面而言，銀行可以披露操作損失信息，這類披露有可能成為使用內(nèi)部計量法的資格標(biāo)準(zhǔn)之一 操作風(fēng)險監(jiān)管和第一支柱：資本充足率在第一支柱中，新協(xié)議明確提出將操作風(fēng)險納入資本監(jiān)管的范疇，即將操作風(fēng)險作為銀行資本比率分母的一部分?；局笜?biāo)法的基本思路是，銀行所持有的操作風(fēng)險資本配置應(yīng)等于前三年總收入的平均值乘上一個固定比例。實施標(biāo)準(zhǔn)法的前提是必須滿足一系列標(biāo)準(zhǔn)，以便于監(jiān)管部門監(jiān)管。銀行的操作風(fēng)險管理系統(tǒng)必須文件齊備。AMA包括內(nèi)部衡量法（Internal Measurement Approaches）、損失分布法（Loss Distribution Approaches）和計分卡法（Scorecard Approaches）。除了與標(biāo)準(zhǔn)法相近的一系列定性原則，在定量原則方面，新巴塞爾協(xié)議指出了使用AMA方法等監(jiān)管過程細節(jié)，即：關(guān)于內(nèi)部數(shù)據(jù)，當(dāng)銀行首次使用AMA的時候，三年的歷史數(shù)據(jù)是最起碼的前提。但用作緩沖基金的資金不能超過銀行最低資本準(zhǔn)備的20%。銀行向監(jiān)管當(dāng)局提供在所有重要的法人機構(gòu)和業(yè)務(wù)部門計劃推行AMA法的時間表。監(jiān)管程序除了確保銀行計提適當(dāng)資本要求作為機構(gòu)操作風(fēng)險的后盾外，還鼓勵銀行開發(fā)或提升風(fēng)險管理的能力，使銀行自身的風(fēng)險管理措施與監(jiān)管者的監(jiān)管措施形成良好的補充。從監(jiān)管者的角度來看是可行的。無論對于小型機構(gòu)還是大型機構(gòu)，監(jiān)管方法必須是可行的，并且復(fù)雜程度有所區(qū)別。監(jiān)管方法必須在不同文化環(huán)境和法律環(huán)境的國家中都適用，并且依據(jù)不同的處理方法使用不同的監(jiān)管工具。盡管機構(gòu)正傾向于使用監(jiān)管者所定制的風(fēng)險管理方法（內(nèi)部模型法可以看作這種形式），必須最大程度地保證監(jiān)管者的判斷和執(zhí)行方法在其權(quán)限范圍內(nèi)保持一致，以提高政府及受監(jiān)管部門對監(jiān)管方法的置信度。 第五，簡易性與復(fù)雜性的平衡。第六，良好風(fēng)險管理的動機。但真正的吸引力在于使用內(nèi)部數(shù)據(jù)和系統(tǒng)來調(diào)整監(jiān)管方法。組織所接受的風(fēng)險水平，以及管理這些風(fēng)險的基礎(chǔ)，都應(yīng)該由承擔(dān)最終責(zé)任的部門由上而下地推動；董事會和高級管理層應(yīng)該確保有一個有效的、整合的操作風(fēng)險管理框架在位。就操作風(fēng)險管理戰(zhàn)略而言，為了使操作風(fēng)險管理框架有效運行，一家銀行需要識別其利益相關(guān)人，并了解他們的要求和銀行對他們的義務(wù)。就操作風(fēng)險管理政策而言，操作風(fēng)險管理政策是為所有關(guān)鍵業(yè)務(wù)及其支持過程制定操作風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)和目標(biāo)的，操作風(fēng)險管理的方法內(nèi)含于這些政策之中。風(fēng)險策略：一家銀行的操作風(fēng)險策略對于管理框架的其他部分有驅(qū)動作用。組織結(jié)構(gòu)：銀行的組織結(jié)構(gòu)是所有操作風(fēng)險管理活動的基礎(chǔ)。第二，按照業(yè)務(wù)類型和事件類型向董事會，管理層及風(fēng)險委員會報告操作風(fēng)險信息。定義的主要困難在于區(qū)分操作風(fēng)險和其他風(fēng)險，指導(dǎo)銀行使用一種明確的操作風(fēng)險定義對損失數(shù)據(jù)庫的建立至關(guān)重要。風(fēng)險評估：風(fēng)險評估為銀行提供一種定量衡量操作風(fēng)險的方法。確定相關(guān)的風(fēng)險指標(biāo)將十分復(fù)雜，因為它與真實風(fēng)險暴露的關(guān)系只能由內(nèi)部損失數(shù)據(jù)得到。資本模型：資本模型包含了監(jiān)管資本和經(jīng)濟資本的計算，它需要借助內(nèi)部數(shù)據(jù)、外部數(shù)據(jù)、情景分析、行業(yè)環(huán)境、風(fēng)險控制因子及各種輔助信息如保險因素等，通過數(shù)學(xué)和統(tǒng)計方法來測量操作風(fēng)險。 操作風(fēng)險獨立評估框架巴塞爾委員會十分重視銀行系統(tǒng)的內(nèi)部監(jiān)管，但是，監(jiān)管者的獨立評估仍然必不可少。第二，如果銀行是一家金融集團的一部分， 監(jiān)管者應(yīng)該努力確保它已經(jīng)制定了一些步驟來保證操作風(fēng)險的管理適宜于整個集團并且得到有機結(jié)合。 監(jiān)管者應(yīng)該挑選最適合銀行特殊情況和經(jīng)營環(huán)境的工具。另外，巴塞爾委員會還要求監(jiān)管機構(gòu)對信息披露本身也加強監(jiān)管，并對銀行的信息披露體系進行評估?；局笜?biāo)法簡單易行，但正是由于其過于簡單，使用這種方法計算出的監(jiān)管資本一般較高，具有不同風(fēng)險特征和風(fēng)險管理狀況的銀行每單位的總收入被要求配置相同的風(fēng)險資本這不是個激勵相容的框架。第二，目前對如何進行操作風(fēng)險的跨國監(jiān)管方面仍然十分困難。確定監(jiān)管順序就是對母國與東道國的監(jiān)管職責(zé)進行分工。BCBC：Consulting Documents on Operational Risk, Basel, January 2001，不過在2003年的新資本協(xié)議征求意見稿中，這個定義包括法律風(fēng)險（The Legal Risk），但不包括策略風(fēng)險（Strategic Risk）和聲譽風(fēng)險（Reputational Risk）。 The Interim Prudential Sourcebooks for Insurers and Friendly Societies and the Lloyd’s Sourcebook: Guidance on Systems and Controls (CP140)。登范博羅多夫斯基：《金融風(fēng)險管理手冊》，機械工業(yè)出版社，2002年11月1徐如慧：“新版巴塞爾資本協(xié)議總論(下)：作業(yè)風(fēng)險、監(jiān)理審查、及市場制約機制”《臺灣證券交易所資料》，2002年第483期The New Basel Accord and the Supervisory Principles of Operatio