【正文】 收益。通過(guò)項(xiàng)目融資，公司才能保證有能力維持資金鏈的運(yùn)作，保障持續(xù)盈利。錳礦貿(mào)易投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告3 建設(shè)單位基本情況 公司概況公司名稱：某有限責(zé)任公司成立時(shí)間：2022 年 2 月 19 日。經(jīng)營(yíng)范圍：注冊(cè)經(jīng)營(yíng)范圍：礦產(chǎn)品（除國(guó)家?？禺a(chǎn)品） ，鋼材，建材（除危險(xiǎn)化學(xué)品） 、機(jī)電產(chǎn)品（除小轎車(chē)）的銷售。錳礦貿(mào)易投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告4 項(xiàng)目市場(chǎng)分析 規(guī)模擴(kuò)增項(xiàng)目 廣西錳礦產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀項(xiàng)目產(chǎn)品主要為錳礦石，對(duì)廣西錳行業(yè)現(xiàn)狀的準(zhǔn)確分析，是評(píng)價(jià)項(xiàng)目可行性的重要依據(jù)。(2)碳酸錳礦多，氧化錳礦少；貧礦多，富礦少。廣西錳礦資源開(kāi)發(fā)利用：(1)礦山生產(chǎn)能力發(fā)展快。其中，有大型礦山 10 座，中型礦山 9 座，共生產(chǎn)錳礦石 萬(wàn)噸；小型和小礦礦山分別為 113 和 33 家，共生產(chǎn)錳礦石 萬(wàn)噸。廣西本地錳礦產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向是集中資源開(kāi)發(fā)，進(jìn)一步拉長(zhǎng)錳礦產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈，拓展深加工領(lǐng)域，提高錳礦產(chǎn)品附加值。 市場(chǎng)供求狀況我國(guó)工業(yè)用錳主要來(lái)自國(guó)內(nèi)錳礦和進(jìn)口錳礦石。礦石需求的供求變化影響著其價(jià)格的走向，以下為權(quán)威機(jī)構(gòu)對(duì) 2022錳礦貿(mào)易投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告年 110 月某型錳礦的價(jià)格統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。錳礦貿(mào)易投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告圖 42 2022 年 112 月中國(guó)硅錳價(jià)格走勢(shì)圖（以 6517為數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)）圖 43 2022 年 112 月中國(guó)硅錳價(jià)格走勢(shì)圖（以 6517為數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)）以上兩表顯示了 2022022 年我國(guó)硅錳合金價(jià)格的波動(dòng)狀況。 產(chǎn)品市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)中國(guó)鋼產(chǎn)量、錳和錳系合金產(chǎn)量均連續(xù)居世界第一，金屬錳和錳系錳礦貿(mào)易投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告合金產(chǎn)品已成為中國(guó)的優(yōu)勢(shì)，錳產(chǎn)業(yè)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有重要地位，而這正需要豐富穩(wěn)定的礦資源來(lái)支撐。但錳礦石短期需求受其供求關(guān)系影響，可能市場(chǎng)需求巨大，價(jià)格上揚(yáng)，也可能幾個(gè)月內(nèi)市場(chǎng)低迷，價(jià)格走低。成本優(yōu)勢(shì)。對(duì)于國(guó)內(nèi)各種規(guī)模的合金生產(chǎn)廠來(lái)說(shuō)，面向廣西本地小型礦商，他們能夠找到符合自己生產(chǎn)配比的各種礦石。 產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)性分析采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目面向農(nóng)戶，無(wú)固定采購(gòu)合同，雖然運(yùn)營(yíng)靈活，但在礦石質(zhì)量和采購(gòu)量上不穩(wěn)定，具有一定風(fēng)險(xiǎn)。2022 年下半年，許多合金廠陸續(xù)停、減產(chǎn)，錳礦石下游廠商需求較弱，進(jìn)口錳礦庫(kù)存偏高，造成了目前國(guó)內(nèi)高庫(kù)存低需求狀態(tài)，市場(chǎng)低迷。 投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)項(xiàng)目 客戶群體項(xiàng)目涉及客戶群體為廣西地區(qū)的中小型企業(yè)，以錳礦相關(guān)的采礦、洗錳礦貿(mào)易投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告礦、合金冶煉廠等為主。區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)融資面臨著以下一些問(wèn)題。廣西金融體系已經(jīng)初步建立健全，但主要網(wǎng)點(diǎn)與業(yè)務(wù)重點(diǎn)均集中于某、桂林、柳州及地級(jí)市、發(fā)達(dá)的縣市區(qū)，缺少切實(shí)面向中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，未能解決廣西區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)的資金短缺問(wèn)題。在國(guó)家政策導(dǎo)向大力解決中小企業(yè)融資難的背景下，近三年來(lái)如雨后春筍般冒出的各式各樣的擔(dān)保公司，但大部分業(yè)務(wù)開(kāi)展不理想，整體生存狀況相對(duì)艱難，很難起到中小企業(yè)在銀行融資的擔(dān)保作用。從企業(yè)內(nèi)在原因分析，中小企業(yè)總體上自身質(zhì)素不高，主要表現(xiàn)：公司治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范；財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)賬目透明度不高；財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真，銀行與中小企業(yè)信息不對(duì)稱；經(jīng)營(yíng)管理水平不高，家族式管理普遍存在；經(jīng)營(yíng)規(guī)模不大且產(chǎn)品技術(shù)含量不高，競(jìng)爭(zhēng)能力較差，固定資產(chǎn)數(shù)額較少等。 運(yùn)營(yíng)模式項(xiàng)目以投資方設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)，礦方利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)絡(luò)當(dāng)?shù)赜绣i礦貿(mào)易投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告資金需求的企業(yè)，由投資方提供金融服務(wù)為其融資。受擔(dān)保企業(yè)還款能力受多方面因素的影響，既有自身也有外部環(huán)境的作用。企業(yè)素質(zhì)。信息失真。但本項(xiàng)目沒(méi)有土地使用的相關(guān)手續(xù)。錳礦貿(mào)易投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 自然條件地形、地質(zhì)項(xiàng)目所在地位于云貴高原東南邊緣，地處兩廣丘陵西部，整個(gè)地勢(shì)自西北向東南傾斜，山嶺連綿、山體龐大、嶺谷相間，四周多被山地、高原環(huán)繞，呈盆地狀。珠江水系是廣西最大水系，流域面積占廣西總面積的 %?？λ固氐叵潞颖姸啵滦暮?、地蘇河等均獨(dú)自形成地下河水系。各地年平均氣溫在 ～℃之間。地理分布具有東部多，西部少；丘陵山區(qū)多，河谷平原少；夏季迎風(fēng)坡多，背風(fēng)坡少等特點(diǎn)。 社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況廣西生產(chǎn)總值多年保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，2022 年廣西 GDP 為 億元，增速為 ％。 項(xiàng)目選址意見(jiàn)規(guī)模擴(kuò)增項(xiàng)目選址靠近錳礦石開(kāi)采地，自然條件優(yōu)越，社會(huì)條件成熟，有效降低運(yùn)營(yíng)成本，其選址基本可行。 投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)項(xiàng)目本項(xiàng)目擬在某設(shè)立投資擔(dān)保公司的分支機(jī)構(gòu)，主要經(jīng)營(yíng)向廣西地區(qū)以錳礦石行業(yè)為主的中小企業(yè)的融資服務(wù)。（3）地表水環(huán)境：執(zhí)行國(guó)家《地表水環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》GB3838－2022中Ⅳ類水域標(biāo)準(zhǔn)。合金冶煉廠冷卻循環(huán)水耗量極大，可能影響周邊水生動(dòng)植物，破壞生態(tài)。（3）噪聲污染：本項(xiàng)目選礦設(shè)備、運(yùn)輸車(chē)輛都會(huì)產(chǎn)生噪聲，考慮項(xiàng)目所在地距居民居住區(qū)較遠(yuǎn)，噪聲污染影響微弱。（3）聲學(xué)環(huán)境保護(hù)目標(biāo)及級(jí)別工程界外 100 米范圍內(nèi)的所有企事業(yè)單位及居民，要求不會(huì)因?yàn)楸竟こ痰慕ㄔO(shè)和生產(chǎn)而使得其聲學(xué)環(huán)境超出《聲環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》GB3096－2022 中的 3 類標(biāo)準(zhǔn)限值。（2）環(huán)境空氣保護(hù)措施運(yùn)輸?shù)V石時(shí)，應(yīng)采用密封裝置或加蓋苫布等措施以減少揚(yáng)塵和飄塵；盡量避免在干燥、大風(fēng)天氣的作業(yè)，以減少揚(yáng)塵污染環(huán)境；運(yùn)輸車(chē)輛和施工機(jī)械應(yīng)選用優(yōu)質(zhì)燃油。（5）生態(tài)環(huán)境合理設(shè)計(jì)和規(guī)劃，礦石堆場(chǎng)盡量減少占用耕地林地，減少運(yùn)營(yíng)過(guò)程中臨時(shí)占地對(duì)生態(tài)環(huán)境的破壞，避免土地資源與林木資源大量減少；堆場(chǎng)改造中，施工臨時(shí)占地開(kāi)挖前，先將表層腐殖土推至料場(chǎng)一側(cè)堆放；錳礦貿(mào)易投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告施工結(jié)束后，立即拆除臨時(shí)建筑物，對(duì)臨時(shí)占地進(jìn)行清理、平整，回填腐殖土，并根據(jù)實(shí)際情況，恢復(fù)地表植被，避免引起水土流失，使生態(tài)環(huán)境恢復(fù)。（5）其他費(fèi)用按化工部《其他費(fèi)用取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)》計(jì)取。 投資使用計(jì)劃擴(kuò)增粗錳礦的采購(gòu)、囤積、銷售量；組建投資擔(dān)保公司的分支機(jī)構(gòu)。項(xiàng)目主要涉及商品價(jià)格綜合參考市場(chǎng)情況以及 2022 年項(xiàng)目單位執(zhí)行的價(jià)格為依據(jù)，并考慮未來(lái)價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)。 財(cái)務(wù)計(jì)算 銷售（營(yíng)業(yè)）收入錳礦石購(gòu)銷業(yè)務(wù)受市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，各項(xiàng)數(shù)據(jù)綜合各方因素以平均值估算。Comment [u4]: 和后面的工程費(fèi)重復(fù)了Comment [u5]: 與上面存儲(chǔ)費(fèi)重復(fù)。城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加分別按增值稅的 7%、3% 計(jì)算。 存儲(chǔ)費(fèi)約 3萬(wàn)元。財(cái)務(wù)費(fèi)用：按財(cái)務(wù)制度規(guī)定，將生產(chǎn)期流動(dòng)資金借款息以財(cái)務(wù)費(fèi)用的形式計(jì)入總成本費(fèi)用。（3）稅后利潤(rùn)（可分配利潤(rùn)）=銷售利潤(rùn) 應(yīng)繳納所得稅 = 萬(wàn)元 = 萬(wàn)元 盈利能力分析（1）投資利潤(rùn)率= 利潤(rùn)總額/總投資*100% =247。錳礦貿(mào)易投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告（4）項(xiàng)目投資回收期項(xiàng)目投資回收期，靜態(tài)回收期 年，動(dòng)態(tài)回收期為 1 年。共計(jì) 萬(wàn)元。本項(xiàng)目自然風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩個(gè)方面：（1）礦床技術(shù)條件諸如品位與儲(chǔ)量、礦石可選性的變化會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)量和采選成本的變化，從而影響收購(gòu)價(jià)格；（2）外在環(huán)境影響。公司與采購(gòu)負(fù)責(zé)人員有長(zhǎng)期較好的合作關(guān)系，但缺乏制度的保證可能使項(xiàng)目受人為因素影響，有一定風(fēng)險(xiǎn)。錳礦項(xiàng)目應(yīng)評(píng)價(jià)自身所處產(chǎn)業(yè)在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策體系中的位置，明確國(guó)家是否持扶持態(tài)度，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是否激烈，行業(yè)增長(zhǎng)情況等問(wèn)題。 管理風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目管理中財(cái)務(wù)與公司管理制度尚需完善，在購(gòu)、銷、合作環(huán)節(jié)人為因素影響大，相對(duì)缺乏制度保證。國(guó)家政策鼓勵(lì)資源整合，集中利用，關(guān)停了部分小產(chǎn)能錳合金廠，導(dǎo)致錳礦市場(chǎng)低迷，價(jià)格走低。錳礦購(gòu)銷項(xiàng)目需要資金的支持，各個(gè)環(huán)節(jié)若有中斷就直接降低盈利能力，要求大量的資金才能保證連續(xù)，在市場(chǎng)情況較好時(shí)有能力進(jìn)行大宗購(gòu)銷業(yè)務(wù)。 投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)項(xiàng)目 政策性風(fēng)險(xiǎn)廣西地區(qū)出臺(tái)一系列政策，大力倡導(dǎo)鼓勵(lì)中小企業(yè)融資服務(wù)，為經(jīng)濟(jì)注入新活力。目前該地區(qū)大部分商業(yè)性擔(dān)保公司基本上業(yè)務(wù)開(kāi)展不理想，整體生存狀況艱難。 金融風(fēng)險(xiǎn)難以控制的金融市場(chǎng)上可能出現(xiàn)的變化，如匯率波動(dòng)、利率上漲、通貨膨脹、國(guó)際貿(mào)易政策的趨向等，這些因素會(huì)引發(fā)項(xiàng)目的金融風(fēng)險(xiǎn)，使投資的企業(yè)收益受到影響。這種種缺陷使廣大中小企業(yè)還款能力受到質(zhì)疑，能否在約定期限還清貸款是項(xiàng)目的一大風(fēng)險(xiǎn)。但存在如下問(wèn)題：市場(chǎng)不夠完善，缺乏政策實(shí)際支持，中小企業(yè)普遍在素質(zhì)和信用度上缺乏保障。本報(bào)告僅用于委托方為了解建設(shè)規(guī)模擴(kuò)增項(xiàng)目 1 年有限年期收益價(jià)值和投資擔(dān)保分支機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)可行性這一特定目的時(shí)作參考。（2）目前，某有限責(zé)任公司未能完整提供公司近 3年財(cái)務(wù)狀況與銷售業(yè)績(jī)等證明材料，與相關(guān)企業(yè)或個(gè)人簽訂的采購(gòu)或銷售協(xié)議有限，咨詢?cè)u(píng)價(jià)人員無(wú)法確切保證委托方實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況和資產(chǎn)能力，故本次咨詢?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果僅對(duì)投資項(xiàng)目 1年有限經(jīng)營(yíng)期的預(yù)期收益價(jià)值作出的靜態(tài)測(cè)算發(fā)表意見(jiàn)。本次咨詢?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果是以項(xiàng)目能達(dá)到預(yù)期運(yùn)營(yíng)狀況，在運(yùn)營(yíng)期間內(nèi)不受?chē)?guó)家地方政策變動(dòng)影響為假設(shè)前提，但上述情況在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中尚有不確定因素，提請(qǐng)本報(bào)告使用人應(yīng)予以關(guān)注。本次咨詢是以在預(yù)測(cè)期間內(nèi)國(guó)家相關(guān)基本建設(shè)政策、國(guó)家稅費(fèi)、銀行利息相對(duì)穩(wěn)定不變作為咨詢假設(shè)前提，使用本報(bào)告咨詢?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果時(shí)應(yīng)予以關(guān)注。 評(píng)價(jià)結(jié)論特別事項(xiàng)說(shuō)明本咨詢報(bào)告是根據(jù)委托方***有限責(zé)任公司提供的各類資料文件的基礎(chǔ)上作出的，委托方對(duì)提供的各類相關(guān)權(quán)屬文件和會(huì)計(jì)報(bào)表、以及相關(guān)的文件資料的真實(shí)性、合法性、完整性負(fù)責(zé)，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。但項(xiàng)目主要存在的自然風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、政策性風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)等，可能對(duì)最終收益產(chǎn)生一定影響。 信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指交易方未能履行約定義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，即受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的風(fēng)險(xiǎn)。需要提高管理透明度，建立健全信息交流機(jī)制、監(jiān)督機(jī)制，提高綜合管理水平，完善治理結(jié)構(gòu)和管理制度體系，優(yōu)化運(yùn)行模式，嚴(yán)格遵守決策程序，對(duì)重大投資項(xiàng)目，必須進(jìn)行縝密的科學(xué)論證，嚴(yán)格審查，保障項(xiàng)目利益。究其原因，有企業(yè)自身不成熟的因素，再就是政策保障不夠完善。 環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)礦業(yè)開(kāi)發(fā)不可避免造成環(huán)境的破壞，采礦、洗礦、冶煉過(guò)程造成地表植被損失、水土流失、空氣污染。 資金風(fēng)險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)主要是資金不能及時(shí)供應(yīng)而導(dǎo)致項(xiàng)目投資活動(dòng)某一環(huán)節(jié)中錳礦貿(mào)易投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告斷的可能性。 政策性風(fēng)險(xiǎn)礦業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)是國(guó)家調(diào)控的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，政策的指引對(duì)行業(yè)興衰影響重大。項(xiàng)目屬于小型的礦石收售業(yè)務(wù)，面臨本地其他小采購(gòu)商和大型礦廠的競(jìng)爭(zhēng)。在信息不暢通的情況下，可能面臨高買(mǎi)低賣(mài)的風(fēng)險(xiǎn)。 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)原礦石供應(yīng)與價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)錳礦石從當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶手中收購(gòu)，雖然負(fù)責(zé)人對(duì)礦主有較強(qiáng)的議價(jià)能力，但沒(méi)有長(zhǎng)期供貨合同的強(qiáng)制保證，市場(chǎng)價(jià)格的沖擊和農(nóng)戶商業(yè)意識(shí)的改變都可能造成價(jià)格漲高。根據(jù)國(guó)家規(guī)定經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法和評(píng)價(jià)參數(shù)，當(dāng) I=12 %時(shí)，累計(jì)凈現(xiàn)值大于零，所得稅后項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 25 %，高于基準(zhǔn)收益率和銀行貸款利率，投資靜態(tài)回收期 年。 清償能力分析本項(xiàng)目 1 年經(jīng)營(yíng)期償還貸款能力主要由稅后可還款利潤(rùn)和可用于還貸的折舊組成。200100%=%（3）項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率所得稅后為 25%，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率超過(guò)基準(zhǔn)收益率。共計(jì) 20萬(wàn)元。工資與福利項(xiàng)目固定勞動(dòng)定員 5人，人均年工資及福利費(fèi)為 ，年工資及福利費(fèi)合計(jì)為 12萬(wàn)元。 成本概算原錳礦采購(gòu)費(fèi)原錳礦采購(gòu)費(fèi)= 采購(gòu)數(shù)量 采購(gòu)單價(jià) =5000噸400 元/噸 =200萬(wàn)元運(yùn)輸成本費(fèi)及存儲(chǔ)費(fèi)本項(xiàng)目錳礦主要銷售地為平果和某。錳礦貿(mào)易投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 銷售（營(yíng)業(yè)）稅金及附加增值稅稅率為 17%。本項(xiàng)目擬吸納投資金額 200 萬(wàn)，擴(kuò)大錳礦石存儲(chǔ)規(guī)模約 5000 噸。貼現(xiàn)率取 10％。到期償還投資本金和利息。工程費(fèi)用本項(xiàng)目涉及工程量少，主要是礦石堆場(chǎng)的改造施工費(fèi)用。錳礦貿(mào)易投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告8項(xiàng)目投資估算和資金籌措（1）項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案；（2）同類型建設(shè)項(xiàng)目的投資資料；（3）有關(guān)規(guī)定，如對(duì)項(xiàng)目建設(shè)投資的要求、銀行貸款利息率等。（4）固體廢物環(huán)境保護(hù)措施礦渣不得隨意丟棄。項(xiàng)目堆場(chǎng)應(yīng)設(shè)置排洪溝，引導(dǎo)雨水外流，減弱對(duì)礦石的沖擊。 環(huán)境保護(hù)措施 主要環(huán)境保護(hù)目標(biāo)按照水、氣、聲、廢渣各環(huán)境要素，本工程主要的環(huán)境保護(hù)目標(biāo)如下：（1）水環(huán)境保護(hù)目