ch信用風(fēng)險ppt課件-wenkub
2023-05-27 04:55:22 本頁面
【正文】 、房屋等耐用消費(fèi)品以及用于教育等）的貸款，分為個人住房貸款、汽車貸款、信用卡貸款等 ? 易受疾病、失業(yè)、災(zāi)害等的突發(fā)性事件影響 ， 信用風(fēng)險一般高于工商業(yè)貸款，需要以耐用消費(fèi)品為抵押，期限較長的消費(fèi)者貸款還常常采取分期付款的方式償還 ? 同業(yè)貸款（ InterBank Loans） ? 金融機(jī)構(gòu)之間為調(diào)劑資金余缺而相互發(fā)放的貸款 ? 以金融機(jī)構(gòu)為交易對手，一般來說是基于銀行信用，故違約風(fēng)險極低，但有時也會發(fā)生 ? 其他貸款（ Other loans） ? 包括政府貸款、州和地方政府貸款、農(nóng)業(yè)貸款、經(jīng)紀(jì)人保證金貸款等 96 貸款定價因素 ? 基準(zhǔn)利率 ? 由中央銀行確定，在市場上起到基準(zhǔn)作用，如中央銀行對商業(yè)銀行使用的再貼現(xiàn)率 、 再貸款利率，或基準(zhǔn)貸款利率 ? 是政府調(diào)節(jié)商業(yè)銀行活動的重要貨幣政策工具 ? 倫敦同業(yè)拆借利率 (LIBOR)、香港同業(yè)拆借利率、新加坡同業(yè)拆借利率 、 中國同業(yè)拆借利率 (CHIBOR)、 上海同業(yè)拆借利率 (SHIBOR) ? 信用風(fēng)險溢價 ? 服務(wù)收費(fèi) ? 補(bǔ)償余額 (Compensative Balance) ? 借款人根據(jù)協(xié)議取得銀行貸款后必須將其中的部分貸款作為銀行的活期存款或低息定期存款 97 貸款定價因素 ? 中央銀行的存款準(zhǔn)備金要求 ? 它會降低銀行的可用資金，故而構(gòu)成銀行的一種成本 ? 借款人的補(bǔ)償余額一般以銀行活期存款或低息定期存款的形式出現(xiàn)，就會受到中央銀行的存款準(zhǔn)備金要求的制約 98 貸款的合約名義利率 ? 貸款的合約名義利率（ Stated rate on a loan， r） ? 指金融機(jī)構(gòu)所公布的利率，或者是在合同中直接標(biāo)明的利率 ? 它是一個表面上的資金提供者收取或使用者支付的利息報酬與本金的比率 ? 它包含了對信用風(fēng)險的補(bǔ)償，也考慮了通貨膨脹（與通貨緊縮）等風(fēng)險 ? r=BR +m BR基準(zhǔn)利率， m信用風(fēng) ? 貸款的合約名義利率主要反映了基準(zhǔn)利率與信用風(fēng)險溢價兩個因素，但它并不包括銀行收取的其它收益險溢價 99 貸款的 合約承諾收益率 ? 合約承諾收益率（ contractually promised return on a loan， k） ? 計算公式： ， ? f根據(jù)提供的服務(wù)成本收取服務(wù)費(fèi) ? b要求客戶在銀行保持補(bǔ)償余額 比例 ? rr國家規(guī)定的存款準(zhǔn)備金率 ? 合約承諾收益率反映了銀行貸款業(yè)務(wù)相關(guān)的各種收益與實(shí)際資金運(yùn)用的對比 ? 分子中是收益，包括三部分：基準(zhǔn)利率、風(fēng)險溢價與手續(xù)費(fèi)收入 ? 分母中的比例為 b的補(bǔ)償余額是銀行不必給客戶的，故實(shí)際貸款（ 1－ b） ,但有部分資金要交到央行作為準(zhǔn)備金，因此銀行總計付出資金 1[b(1rr)] 910 銀行合約承諾收益率的計算 ? 假定一家銀行同某企業(yè)簽訂貸款合同，貸款金額為 100萬元，期限為 1年期。設(shè)定基準(zhǔn)利率為 8%，銀行經(jīng)測評后，該客戶的信用風(fēng)險溢價定為 2%， 貸款服務(wù)費(fèi)為 1250元，另外，合同規(guī)定企業(yè)在銀行保持 10% 的補(bǔ)償余額。但這種方法的主觀性太強(qiáng)，不同專家的經(jīng)驗(yàn)不同，對于同樣的借款人可能得出不同的評價結(jié)果 917 信用風(fēng)險度量：定量模型 ? 定量模型 ? 信用評分模型 ? 線形概率模型 ? Logit模型 ? Altman線形判別模型 (Z score) ? 由期限結(jié)構(gòu)判定信用風(fēng)險 ? RAROC (risk adjusted return on capital) 模型 ? 違約風(fēng)險的期權(quán)模型 918 信用評分模型 ? 通過對反映債務(wù)人信用狀況或影響借款人信用特征的若干指標(biāo)進(jìn)行考察，賦予一定權(quán)重，得到信用綜合分值或違約概率值，并與基準(zhǔn)值相比來判斷其風(fēng)險大小 ? 常見的模型包括線性概率模型、 logit模型、 probit模型和判別分析模型 ? Z評分模型 ? 1968年美國紐約大學(xué)斯特商學(xué)院奧特曼教授（ Altman）提出 的以財務(wù)比率為基礎(chǔ)的多變量信用評分模型 ? Z1=++++ ? X1：流動資本 /總資產(chǎn) ? X2：留存收益 /總資產(chǎn) ? X3：資產(chǎn)報酬率＝息稅前收益 /總資產(chǎn) ? X4：優(yōu)先股和普通
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