【正文】 到位。二、項(xiàng)目公司股本金方案（一）項(xiàng)目公司注冊(cè)資本金項(xiàng)目公司注冊(cè)資本金為萬元，公私合營(yíng)比例:，政府平臺(tái)公司出資萬元，股權(quán)比例為%，我公司出資萬元，股權(quán)比例為%。融資計(jì)劃概述第一節(jié)資本金比例、籌措第三節(jié)目 錄第一節(jié)第四節(jié)三、銀行融資計(jì)劃根據(jù)本項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃及資金需求計(jì)劃，經(jīng)測(cè)算安排，建設(shè)期及運(yùn)營(yíng)期年度融資借款還款計(jì)劃如下表。允許項(xiàng)目公司注冊(cè)資本金分次到位，為避免造成資金沉淀，增加財(cái)務(wù)成本，招標(biāo)人應(yīng)允許項(xiàng)目公司的注冊(cè)資本金分次到位，我公司將根據(jù)項(xiàng)目施工計(jì)劃及資金需求，在不影響項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度的條件下，分批次注入資本金。根據(jù)測(cè)算，回收期限非常的長(zhǎng)，若招標(biāo)人不能按合同及時(shí)履行義務(wù)，則回收期限會(huì)更加的漫長(zhǎng)，導(dǎo)致項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)成本和財(cái)務(wù)費(fèi)用的加大，存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目的凈現(xiàn)值風(fēng)險(xiǎn)。其中：CI：項(xiàng)目現(xiàn)金流入量；CO：項(xiàng)目現(xiàn)金流出量；（CICO）t：第t年的凈現(xiàn)金流量；n:財(cái)務(wù)計(jì)算期（對(duì)于PPP項(xiàng)目為政府和社會(huì)資本合作期）FIRR：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率。金額單位：萬元三、項(xiàng)目總成本費(fèi)用估算概述項(xiàng)目公司總成本費(fèi)用包括運(yùn)營(yíng)成本和財(cái)務(wù)成本，其中運(yùn)營(yíng)成本僅包括維持項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)所需的必要開支，財(cái)務(wù)成本是以項(xiàng)目公司的名義向外部銀行融資產(chǎn)生的利息支出。一、項(xiàng)目建設(shè)總投資估算二、營(yíng)運(yùn)成本構(gòu)成估算本項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)成本估算如下表。項(xiàng)目的總投資金額由工程建設(shè)費(fèi)、其他費(fèi)用等構(gòu)成，總投資額為6億元（含政府平臺(tái)公司資本金出資），政府平臺(tái)公司回購(gòu)款總收入為（建設(shè)成本政府平臺(tái)公司資本金出資+利息）76250萬元。i、銀行資金成本年利率為基準(zhǔn)利率上浮10%，%；政府平臺(tái)公司萬元的注冊(cè)資本不考慮資金成本。f、項(xiàng)目公司建設(shè)期費(fèi)用由施工方承擔(dān)，項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)期的運(yùn)營(yíng)成本有項(xiàng)目公司承擔(dān)。項(xiàng)目總額的5%為質(zhì)量保證金，竣工滿一年退30%，滿二年退30%滿三年退20%，滿四年退10%，滿五年退剩余10%。項(xiàng)目公司注冊(cè)資本金萬元，政府平臺(tái)公司出資萬元，持股10%，中標(biāo)公司持股90%，出資16200萬元，注冊(cè)資本金第一次出資不低于500萬元，其余資本金根據(jù)項(xiàng)目資金需求按照持股比例分批到位。自有資產(chǎn)由集團(tuán)公司現(xiàn)金投入和資產(chǎn)投入（現(xiàn)有材料儲(chǔ)備、自有機(jī)械設(shè)備）構(gòu)成，商業(yè)融資主要由銀行信貸、抵押貸款、商業(yè)信用擔(dān)保構(gòu)成，項(xiàng)目投（籌）資結(jié)構(gòu)圖和資金來源圖如下。二、投（籌）資模式本工程為PPP項(xiàng)目，我公司根據(jù)自身財(cái)務(wù)狀況計(jì)劃采用投入自有資金和商業(yè)融資方式籌措本工程建設(shè)資金。一、項(xiàng)目公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，另需承擔(dān)前期費(fèi)用4億元。建設(shè)資金需求及投資計(jì)劃一、項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃二、資本金到位計(jì)劃三、銀行融資計(jì)劃四、資金投資使用計(jì)劃第四節(jié)融資方案概述一、項(xiàng)目公司股權(quán)結(jié)構(gòu)二、投（籌）資模式三、投（籌）資結(jié)構(gòu)四、融資規(guī)模和渠道第二節(jié)PPP項(xiàng)目投融資方案PPP項(xiàng)目投融資方案融資方案概述，其中前期費(fèi)用4億元，中標(biāo)企業(yè)與xx公司共同組建項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)投資建設(shè)，其中項(xiàng)目公司的注冊(cè)資本金為本項(xiàng)目投資總額的20%即19000萬元，其中中標(biāo)企業(yè)出資17100萬元（占項(xiàng)目公司的90%）xx公司出資1900萬元（占項(xiàng)目公司的10%）。xx縣城鎮(zhèn)建設(shè)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“xx城投公司”）作為政府方出資代表，與社會(huì)資本共同組建項(xiàng)目公司。商業(yè)融資采用銀行信貸、商業(yè)信用擔(dān)保相結(jié)合的融資模式。四、融資規(guī)模和渠道本項(xiàng)目融資主要是建安資金投入期的融資，前期費(fèi)用由我公司自有資金借出，項(xiàng)目公司注冊(cè)資本金（我公司承擔(dān)部分為17100萬元）由我公司自有資金注入。項(xiàng)目財(cái)務(wù)方案本項(xiàng)目合作期限為13年，通過資格預(yù)審和競(jìng)爭(zhēng)性磋商，中標(biāo)單位成立存續(xù)的項(xiàng)目公司，建設(shè)期為3年，運(yùn)營(yíng)期為10年，從項(xiàng)目建設(shè)竣工后一年開始，政府開始逐步回購(gòu)，直至第13年回購(gòu)?fù)瓿?。b、項(xiàng)目建設(shè)期為3年，總投資額60000萬元，第一年完成產(chǎn)值約30%，第二年完成產(chǎn)值約40%，第三年完成產(chǎn)值30%。d、履約保證3000萬元為現(xiàn)金保證，項(xiàng)目第二年底結(jié)頂時(shí)退50%，即1500萬元，第三年底竣工時(shí)退剩余50%，即1500萬元。g、項(xiàng)目回購(gòu)方式為：通過股權(quán)溢價(jià)和資產(chǎn)溢價(jià)進(jìn)行回購(gòu)，回購(gòu)款為建設(shè)成本+資金利息。j、政府平臺(tái)公司回購(gòu)支付利息，按照投資總成本減去政府平臺(tái)公司資本金萬元后的余額，再乘5年以上貸款基準(zhǔn)利率上浮15%計(jì)算。本項(xiàng)目的支出包括工程建設(shè)費(fèi)用56400萬元，其他建設(shè)費(fèi)用3600萬元，稅金及附加538萬元，融資費(fèi)用12329萬元，運(yùn)營(yíng)支出648萬元。說明：上表包含的運(yùn)營(yíng)成本僅限于維持項(xiàng)目公司正常運(yùn)營(yíng)所需的開支，工程建設(shè)其他費(fèi)用中除建設(shè)單位管理費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)用外，其他工程建設(shè)費(fèi)用均未包含。根據(jù)項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值折算表，使用插值法求本項(xiàng)目的內(nèi)部收益率，計(jì)算如下:NPV（%）=NPV（%）=根據(jù)前面的財(cái)務(wù)測(cè)算，金額比較低，%，%以上時(shí)，會(huì)出現(xiàn)凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)，即為不可行項(xiàng)目，存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目的內(nèi)部收益風(fēng)險(xiǎn)。償還到期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。招標(biāo)人在項(xiàng)目建設(shè)完成后，能夠?qū)?xiàng)目及時(shí)進(jìn)行回購(gòu)，前期回購(gòu)比例適當(dāng)大些，這樣可以及時(shí)償還項(xiàng)目公司債務(wù)，降低財(cái)務(wù)成本，同時(shí)也可以縮短項(xiàng)目投資回收期。建設(shè)資金需求及投資計(jì)劃一、項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃本項(xiàng)目建設(shè)期為3年，總投資額60000萬元，第一年完成產(chǎn)值約30%，第二年完成產(chǎn)值約40%，第三年完成產(chǎn)值30%。四、資金投資使用計(jì)劃本項(xiàng)目預(yù)付工程款10%，在項(xiàng)目開工第一個(gè)月底支付，工程進(jìn)度款為每月工作量的75%，第三年竣工后支付至85%，用預(yù)付款抵扣該差額的10%，第五年結(jié)算完成付至95%。項(xiàng)目融資方案一、項(xiàng)目PPP合作模式二、項(xiàng)目公司股本金方案三、項(xiàng)目貸款融資方案四、資金籌措的應(yīng)急預(yù)案五、項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)分析及其控制方案 項(xiàng)目融資方案一、項(xiàng)目PPP合作模式福鼎市文化藝術(shù)中心PPP項(xiàng)目總建筑面積為平方米，工程造價(jià)約萬元，建設(shè)工期年，運(yùn)營(yíng)期年。我公司準(zhǔn)備對(duì)本項(xiàng)目投入自有資金萬元，作為注冊(cè)資本金注入項(xiàng)目公司，作為該項(xiàng)目前期建設(shè)資金，見附表一。從我公司2015年底經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表上自有貨幣資金，以及近期銀行連續(xù)5個(gè)工作日存款余額證明，可以保證我公司有充足的資金投入。本工程項(xiàng)目估算總投資約6億元人民幣。貸款方案如下表。我公司作為大型的集團(tuán)建筑施工企業(yè)，擁有良好的企業(yè)信用并很早開展了應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)付賬款和上下游供應(yīng)商信用融資業(yè)務(wù)，可以在較短的時(shí)間內(nèi)籌集足夠的資金作為補(bǔ)充。為保證本項(xiàng)目資金需求，我公司將所需的資金納入年度預(yù)算管理，并實(shí)行?？顚Ｓ?。信用風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目的完工風(fēng)險(xiǎn)存在于項(xiàng)目建設(shè)階段，它是項(xiàng)目融資的主要核心風(fēng)險(xiǎn)之一。必須對(duì)自身難以控制的金融市場(chǎng)上可能出現(xiàn)的變化加以認(rèn)真分析和預(yù)測(cè)，如匯率波動(dòng)、利率上漲、通貨膨脹、國(guó)際貿(mào)易政策的趨向等，這些因素會(huì)引發(fā)項(xiàng)目的金融風(fēng)險(xiǎn)?！拔廴菊叱袚?dān)環(huán)境債務(wù)”的原則已被廣泛接受。我公司將采用項(xiàng)目總承包的方式進(jìn)行項(xiàng)目整體實(shí)施，由我公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目的整體建設(shè)，對(duì)項(xiàng)目公司負(fù)總責(zé)，我公司基于自身完備的管理體系，確保項(xiàng)目按時(shí)、保質(zhì)竣工。第二節(jié)項(xiàng)目公司資本金的到位時(shí)間應(yīng)滿足本協(xié)議項(xiàng)下的工程建設(shè)其他費(fèi)用的支付及鋪底流動(dòng)資金等需求，項(xiàng)目公司的注冊(cè)資本金由甲乙雙方按照各自認(rèn)繳的持股比例同步繳納到位。融資計(jì)劃概述一、資本結(jié)構(gòu)：7:3（債務(wù)資金/股本金之比）。（1）現(xiàn)金存款我企業(yè)資金實(shí)力雄厚，自籌資金完全來源于企業(yè)自有資金，現(xiàn)有存款5億元，詳見本章“六、財(cái)務(wù)支持及其他外部融資支持文件”。（3）項(xiàng)目公司股權(quán)融資方案：可在項(xiàng)目公司的股權(quán)出資比例不低于40%（含）的基礎(chǔ)上，再進(jìn)行項(xiàng)目公司股權(quán)融資。融資計(jì)劃根據(jù)招標(biāo)文件及其他資料測(cè)算，其中：項(xiàng)目資本金為投資總額的30%，；信貸資金為投資總額的70%。第二節(jié) 公司現(xiàn)已獲得銀行針對(duì)本項(xiàng)目出具的融資意向函（證明材料見附件）。二、防范措施融資應(yīng)急方案為防止我集團(tuán)股份公司參股的項(xiàng)目公司在項(xiàng)目建設(shè)期間資金鏈的中斷，出現(xiàn)本項(xiàng)目建設(shè)資金不能及時(shí)滿足建設(shè)工程進(jìn)度的情況，我集團(tuán)股份公司承諾啟動(dòng)資金籌措的應(yīng)急預(yù)案：我集團(tuán)股份公司各分子公司絕大部分資金歸集至中國(guó)能建葛