【正文】 ｋ?。健。保颍╥實際利率＝借款人實際支付的利息247。辦理借款的程序：⑴企業(yè)提出申請，銀行進行審查；⑵簽訂借款合同和協(xié)議書；⑶支取使用借款；⑷歸還借款。借入資金的籌集：＝　　 投入資本總額　　　　面值“⑷股票發(fā)行、流通的實踐問題： ①總的來說，建立股份制，發(fā)行股票，發(fā)展股票市場，必須在規(guī)范化上下功夫，要制止“變形”、走樣”，反對降低標準；②對建立股份制，發(fā)行股票采取積極謹慎的方針；③堅持股權(quán)平等，同股同利，利益共享，風險共擔的原則，防止國有資產(chǎn)流失；④對股票的收益，過去同時使用股息、紅利兩個提法，有的規(guī)定既給固定股息，又分紅利，有的還規(guī)定股息打進成本，紅利從利潤中開支；⑤我國股份制企業(yè)中內(nèi)部職工持股的企業(yè)占80%多，但還存在許多混亂現(xiàn)象，造成利益分配上過分向個人傾斜的趨向。增發(fā)新股：①作出發(fā)行新股的決議；②提出發(fā)行新股的申請；③公告招股說明書，制作認股書，簽訂承銷協(xié)議；④招認股份，繳納股款，交割股票。⑴股票的種類：⑶吸收投資的程序：吸收直接投資：⑴吸收投資的種類：類型：⑴金融市場按融資對象，分為資金市場、外匯市場和黃金市場；⑵資金市場按融資期限長短，分為貨幣市場和資本市場；⑶資金市場按交易性質(zhì)，分為證券市場和借貸市場；⑷長期證券市場按證券交易過程，分為一級市場和二級市場；⑸資金市場主要有如下形式：金融市場：概念：是指資金供應者和資金需求者雙方借助于信用工具進行交易而融通資金的市場?；I資渠道和金融市場： 籌資渠道：企業(yè)取得資金的來源，籌集資金的方式是指企業(yè)取得資金的具體形式。主要要求：⑴過去企業(yè)固定資產(chǎn)的盤虧、損毀沖減國家基金，其盤盈增加國家基金，今后應計入當期損益，按其凈收益或者凈損失作為營業(yè)外收入或支出處理；⑵材料物資因國家統(tǒng)一調(diào)整價格而發(fā)生的折價或溢價，過去都調(diào)整國家基金，今后應按其實際購入成本計入營業(yè)費用，即其價差由當期損益負擔；⑶企業(yè)收回的對外投資與其投出時的賬面價值的差額，應作為投資收益或投資損失處理，不作增減資本金處理。資本金籌集的期限問題，三種辦法：從性質(zhì)上看，資本金是投資者（所有者）投入的資本，是主權(quán)資金，不同于債務資金；從目的上看，資本金要將本求利，具有盈利性，不同于非盈利性的事業(yè)行政單位資金；從功能上看，企業(yè)資本金用以進行生產(chǎn)經(jīng)營，承擔民事責任，在有限責任公司和股份有限公司則以其資本金為限對所負債務承擔責任；從法律地位看，資本金不同于過去國有企業(yè)的國家基金，籌集來的資本金要在工商行政管理部門辦理注冊登記，已注冊的資本金如果追加或減少，必須辦理變更登記。 籌集資金的要求：⑴合理確定資金的需要量，控制資金投放時間；⑵周密研究投資的方向，大力提高投資效果；⑶認真選擇籌資的來源，力求降低資金成本；⑷適當安排自有資金比例，正確進行負債經(jīng)營。⑴確定性投資決策；⑵風險性投資決策；⑶不確定性投資決策。年金：是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項。⑵資金時間價值存在的條件：資金時間價值產(chǎn)生的前提，是商品經(jīng)濟的高度發(fā)展和借貸關系的普遍存在；在社會主義資金的運動中也必然客觀地存在著這種時間價值。財務檢查：⑴審閱憑證賬表，清查財產(chǎn)物資，揭露問題；⑵分清性質(zhì)，明確責任；⑶查明原因，整頓工作。財務控制：⑴制訂標準；⑵執(zhí)行標準；⑶確定差異；⑷消除差異；⑸考核獎懲。財務預測：⑴明確預測對象的目的；⑵搜集和整理資料；⑶確定預測方法，利用預測模型進行核算；⑷確定最優(yōu)值，提出最佳方案。⑴企業(yè)財務通則；⑵分行業(yè)的企業(yè)財務制度；⑴資金控制制度；⑵收支管理制度；⑶內(nèi)部結(jié)算制度；⑷物質(zhì)獎勵制度。分級分權(quán)管理原則；資金合理配置原則；總體目標與分部目標具體目標的比較：總體目標：經(jīng)濟效益最大化；分部目標：籌資、投資、收入分配目標等；具體目標：目標利潤、目標成本、目標資金占用量三、資金的收支要求在數(shù)量上和時間上協(xié)調(diào)平衡；特點：在于它是一種價值管理，是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價值運動所進行的管理。財務管理總論一、自考《財務管理學》串講筆記第一部分第企業(yè)財務管理的概念： 企業(yè)資金運動存在的客觀必然性：社會主義經(jīng)濟從經(jīng)濟形態(tài)上看是商品經(jīng)濟。企業(yè)資金運動的過程：籌集——投放——耗費——收入——分配二、不同性質(zhì)的資金支出各具特點，并與相應的收入來源相匹配；企業(yè)財務管理的目標： 財務管理目標概述：財務管理目標：又稱理財目標，是指企業(yè)進行財務活動所要達到的根本目的，他決定著企業(yè)財務管理的基本方向。實現(xiàn)財務目標的若干具體問題：⑴利潤最大化；⑵資本利潤率最大化和每股利潤最大化；⑶企業(yè)價值最大化或股東財富最大化。收支積極平衡原則；利益關系協(xié)調(diào)原則。企業(yè)總體財務管理體制： ⑴建立企業(yè)資本金制度；⑵建立固定資產(chǎn)折舊制度；⑶建立成本開支范圍制度；⑷建立利潤分配制度。（小型企業(yè)，通常采取一級核算方式；大中型企業(yè)，通常采取二級核算方式。⑶企業(yè)內(nèi)部財務管理辦法。七、 資金時間價值：資金時間價值和投資風險價值，是財務活動中客觀存在的經(jīng)濟現(xiàn)象，也是現(xiàn)代財務管理的兩個價值觀念。⑶資金時間價值的實質(zhì)：①要正確理解資金時間價值的產(chǎn)生原因；②要正確認識資金時間價值的真正來源；③要合理解決資金時間價值的計量原則⑷在我國運用資金時間價值的必要性：①資金時間價值是衡量企業(yè)經(jīng)濟效益、考核企業(yè)經(jīng)營成果的重要依據(jù)；②資金時間價值是進行投資、籌資、收益分配決策的重要條件。八、投資收益率＝無風險投資收益率＋風險投資收益率第二章二、 企業(yè)資本金制度：是國家對有關資本金的籌集、管理以及企業(yè)所有者的責權(quán)利所作的法律規(guī)范。構(gòu)成：國家資本金、法人資本金、個人資本金、外商資本金。⑴實收資本制；⑵授權(quán)資本制；⑶折衷資本制。全民所有制企業(yè)資金來源的七項渠道：特點：⑴金融市場是以資金為交易對象的市場；⑵金融市場可以是有形市場，也可以是無形的市場。①短期借貸市場；②短期債券市場；③票據(jù)承兌市場；④長期借貸市場；⑤長期債券市場；⑥股票市場。①吸收國家投資，主要是國家財政撥款，由此而形成國家資本金；②吸收企業(yè)、事業(yè)單位等法人單位的投資，由此而形成法人資本金；③吸收城鄉(xiāng)居民和企業(yè)內(nèi)部職工的投資，形成個人資本金；④吸收外國投資者和我國港澳臺地區(qū)投資者的投資，形成外商資本金。①確定吸收投資所需的資金數(shù)量；②聯(lián)系投資單位，商定投資數(shù)額和出資方式；③簽署投資協(xié)議，付諸實施。①股票按股東權(quán)利和義務的不同，分為普通股和優(yōu)先股；②股票按票面有無記名，分為記名股票和無記名股票；③股票按票面是否標明金額，分為面值股票和無面值股票；④股票按投資主體的不同，分為國家股、法人股、個人股和外資股。⑶新股發(fā)行價格的確定銀行借款：種類：⑴長期借款：①固定資產(chǎn)投資借款；②更新改造借款；③科研開發(fā)借款。借款信用條件：借款人所得的借款?、虐磸屠嬎悖海耄健玻ǎ保椋睢。薄?47。表示名義利率，k①債券按有無抵押品擔保，分為抵押債券和信用債券；②債券按償還期限不同，分為短期債券和長期債券；③債券按是否記名，分為記名債券和無記名債券?！啤　。ǎ保袌隼剩簟、侨谫Y租賃的基本程序：①選擇租賃公司，提出委托申請；②選擇設備，探詢價格；③簽訂購貨協(xié)議；④簽訂租賃合同；⑤交貨驗收；⑥設備供應廠商委托收貨款，租賃公司承付貨款；⑦投保；⑧交付租金；⑨合同期滿處理設備。３０天）應付貼現(xiàn)票款＝匯票金額－貼現(xiàn)息⑷預收貨款。⑴含義：就是企業(yè)籌集和使用資金而支付的各種費用；資金占用費用資金成本率＝籌集資金總額－資金籌集費用⑵性質(zhì)：P116⑶作用：①資金成本是選擇資金來源、擬訂籌資方案的依據(jù)；②資金成本是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟標準；③資金成本是評價企業(yè)經(jīng)營成果的最低尺度。Ｋｃ＝Ｐｃ（１－ｆ）＋Ｇ（Ｋｃ為普通股成本率；Ｄｃ為下一年發(fā)放的普通股總額的股利；Ｐｃ為普通　股股金總額；Ｇ為普通股股利預計每年增長率；ｆ為籌資費率）⑷留用利潤：　　 　資金結(jié)構(gòu)對資金成本的影響：⑴資金結(jié)構(gòu)同資金成本的關系；P124⑵不同資金結(jié)構(gòu)方案的比較：P125~127七、ｄ　　　ＥＢＩＴ－Ｉ－Ｌ－１－Ｔ（Ｉ——債券或借款利息；Ｌ——租賃費；ｄ——優(yōu)先股股利；Ｔ——所得稅稅率）章組成：⑴貨幣資金；⑵應收及預付款項；⑶存貨；⑷短期投資。流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)：⑴周轉(zhuǎn)次數(shù)： 　　　　　　　要求：現(xiàn)金管理的原則：⑴錢賬分管，會計、出納分開；⑵建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅持查庫制度；⑶遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍；⑷遵守庫存現(xiàn)金限額；⑸嚴格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。⑺銀行本票結(jié)算方式。它與持有的貨幣資金數(shù)量成正比；②轉(zhuǎn)換成本，指用有價證券等資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成貨幣資金而發(fā)生的固定成本，一般它與轉(zhuǎn)換的次數(shù)成正比。２）三、信用政策：⑵評估客戶信用狀況：①五⑶催收應收款項：P166⑷預計壞帳損失，計提壞帳準備金：①銷貨百分比法；②賬齡分析法；③應收賬款余額比率法。管好存貨的意義：平均號用量　價　格　驗收日數(shù)；整理準備日數(shù)；生產(chǎn)金定額定額日數(shù)⑵因素分析法：流動資　　金定額＝備的價值－實行歸口分級管理的基本做法：P192⑵生產(chǎn)儲備資金的日常管理：供應部門：研究消耗情況；b落實處理積壓。財務部門要根據(jù)從銀行取來的托收單，及時登記托收承付登記簿中的“托收記錄”各欄；③⒊正確編制用料計劃，健全領料制度，控制材料耗用；⒋加強庫存材料管理，監(jiān)督材料合理儲存，切實掌握資金動態(tài)：①P206⒌制定和執(zhí)行在產(chǎn)品、自制半成品的儲備定額和資金定額；③組織成套性生產(chǎn)；②實物周轉(zhuǎn)券管理形式；③控制材料費用；②⑷成品資金的日常管理：銷售部門：①擬訂產(chǎn)成品和外購商品管理辦法；②制定和執(zhí)行產(chǎn)成品和外購商品的儲備定額和資金定額；③正確指定產(chǎn)品銷售計劃，嚴格執(zhí)行銷售合同；②固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理一、元以上，并且使用期限超過兩年的，也應作為固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)的分類和計價：⑴分類：租出固定資產(chǎn)；d土地。固定資產(chǎn)管理的意義和要求：⑴保證固定資產(chǎn)的完整無缺；⑵提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果；⑶正確核定固定資產(chǎn)需用量；⑷正確計算固定資產(chǎn)折舊額，有計劃地計提固定資產(chǎn)折舊；⑸要進行固定資產(chǎn)投資的預測。原始價值（１－預計凈殘值率）　　　　　或＝２　　　固定資產(chǎn)月折舊率＝年折舊率247。舊固定資產(chǎn)總值 １２－⑵核定固定資產(chǎn)需用量的基本方法：某項生產(chǎn)工作日數(shù)－停臺日數(shù)　工班數(shù)作時數(shù)　　單臺設備計劃　設備臺　單臺設備的生產(chǎn)能力＝有效工作時數(shù)247。③的生產(chǎn)面積作投資回收期：　　　　　　　投資總額投資回收期＝每年收回資金額　　　　　　　　　投資總額投資回收期＝年新增利潤額＋年折舊額③四、⑶報廢固定資產(chǎn)，要參加鑒定清理：①核對實物；②依靠技術(shù)人員和工人進行鑒定；③查明報廢原因；④對報廢固定資產(chǎn)的殘值估價，做好殘料交庫工作。⑵特點：①沒有物質(zhì)形態(tài)；②不具有流動性，變現(xiàn)能力差；③它獲得未來的經(jīng)濟效益具有很大程度的不確定性。無形資產(chǎn)的計價和攤銷：對外投資概述：①靈活調(diào)度資金；②實現(xiàn)企業(yè)擴張；③服務特定用途。對外投資決策的依據(jù)：⑴對外投資的盈利與增值水平；⑵對外投資風險：①利率風險；②購買力風險；③市場風險；④外匯風險；⑤決策風險。對外直接投資：③進行聯(lián)營投資前的資產(chǎn)評估；④采取多種形式，籌集聯(lián)營投資的資金；⑤加強對聯(lián)營企業(yè)的財務監(jiān)督，實行聯(lián)營投資目標；⑥合理分配聯(lián)營企業(yè)利潤，正確計算投資收益；應補交 聯(lián)營投資分回的稅后利潤⑷基本程序：①通過產(chǎn)權(quán)交易市場或直接洽談，初步確定兼并企業(yè)和被兼并企業(yè)；②對被兼并方企業(yè)的資產(chǎn)進行評估，清理債權(quán)、債務，確定企業(yè)資產(chǎn)或產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的價格；③進行兼并投資論證；④由企業(yè)決策機關進行抉擇；⑤兼并雙方進行商談，形成兼并協(xié)議；⑥辦理產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移和財務交接手續(xù)；⑦依法辦理工商登記。境外投資：⑴境外投資的特點：⑶境外投資項目的選擇：P291⑷境外投資的政策規(guī)定：P292償還年限收益率償還年限　　　?。健　　　　　　≌J購價格 100％③持有期間收益率：　　持有期間?。ㄙu出價－購入價）247。殘存年限　　到期收益率＝　　　　　　　　　購入價　　　　　　　　100％⑵債券投資的決策：①是否進行債券投資的決策：債券投資收益率的高低；債券投資其他效果；債券投資的可行性。③債券投資結(jié)構(gòu)的決策：債券投資種類結(jié)構(gòu)；債券到期期限結(jié)構(gòu)。　企業(yè)稅后利潤　普通股發(fā)行股數(shù)b①長期持有、股利每年不變的股票：前提：企業(yè)一旦購入普通股，將長久地持有；股票投資的股利收入金額在若干年內(nèi)保持不變。∑（１＋Ｋ）ｉ　　　　　?。摹荒陜?nèi)的股票股利　　?。ǎ耍纾?Ｋ——期望的收益率（即折現(xiàn)率）③短期持有、未來準備出售的股票：假設條件：每年股利發(fā)放率相同；　　　　　每股收益按固定的復利增長率增長。（１＋Ｋ）①是否進行股票投資的決策；②股票投資對象的決策；③股票投資時機的決策；④股票投資結(jié)構(gòu)的決策。⑵投資基金投資的特點：①共同基金可以為投資者提供更多的投資機會；②共同基金的投資者只需支付少量的管理費用，就可獲得專業(yè)化的管理服務；③共同基金種類眾多，投資者可以根據(jù)自己的偏好，選擇不同類型的基金；④共同基金的流動性好。第成本費用的概念和作用： 成本費用的概念：就其經(jīng)濟實質(zhì)來看，是產(chǎn)品價值構(gòu)成中ｃ＋ｖ兩部分價值的等價物；用貨幣形式來表示，也就是企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營中所耗費的資金的總和。成本費用的開支范圍和分類：商品進價；b⑵