外資并購國有企業(yè)稅收問題及對策-wenkub
2023-04-09 12:49:18 本頁面
【正文】 國有股和法人股向外商轉(zhuǎn)讓后,上市公司仍然執(zhí)行原有政策,不享受外商投資企業(yè)待遇。根據(jù)有關(guān)外資并購法律法規(guī)的規(guī)定,外國投資者通過收購企業(yè)的產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、資產(chǎn)、債權(quán)或增資擴股等方式并購國有企業(yè)、設立外商投資企業(yè)的,只要外國投資者在并購后所設的外商投資企業(yè)中的出資比例不低于25%,即可享受外商投資企業(yè)的待遇,而按我國現(xiàn)行的稅收法律規(guī)定,外商投資企業(yè)可享受包括優(yōu)惠稅率、減免稅、再投資退稅在內(nèi)的眾多稅收優(yōu)惠。這意味著國有企業(yè)通過并購嫁接外資后能享受到一系列稅收優(yōu)惠政策。這就是說,向外資轉(zhuǎn)讓國有股和法人股的公司,不論轉(zhuǎn)讓后外資在公司中的股份有多少,只能按內(nèi)資企業(yè)待遇納稅,稅負上要遠高于外商投資企業(yè)。又規(guī)定,外商投資企業(yè)中的外國投資者用所獲利潤投資其他外商投資企業(yè),也可享受再投資退稅40%的待遇?！ 《愂照邷笥谕赓Y并購政策,造成兩者之間的不協(xié)調(diào)?！ ?二)關(guān)于外資并購的稅務處理問題 并購是一項復雜的經(jīng)濟活動,特別是外資并購國有企業(yè),既涉及外資背景,又涉及國有企業(yè)的特殊背景,相對而言,我國目前關(guān)于外資并購的稅務規(guī)定顯得過于偏重原則性,對并購中可能出現(xiàn)的許多具體問題沒有考慮,因此,在操作中難免會留下一些漏洞。免稅并購對被并購公司股東來說,可以獲得遞延納稅的好處,即并購交易所得要遞延到被并購公司股東將取得的股票轉(zhuǎn)讓時才實現(xiàn)。如,在免稅合并中,對是否禁止使用二級子公司沒有規(guī)定:存續(xù)公司必須直接由外國投資者自己擁有還是允許由外國投資者的二級子公司擁有?對此如果不做限定的話,投資者就可能將被合并企業(yè)或執(zhí)行并購的子公司的股票配置到任何層次的子公司中,經(jīng)過復雜的資本運作獲得利益。這一規(guī)定,從表面上看是合理的,但是在實踐中存在兩個問題: 第一,以實物資產(chǎn)交換股權(quán)。這樣,在條款的表述上又容易含糊不清,對并購活動產(chǎn)生誤導。顯然,作為終極所有者的國家或政府或政府授權(quán)的資產(chǎn)管理公司,是不可能作為該筆資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的納稅人的。但是,對轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)或股權(quán)的企業(yè)來說,如何確定其應稅收益的時間卻沒有明確規(guī)定。我國的會計準則規(guī)定企業(yè)合并采用購買法進行核算。外資并購國有企業(yè)時主要選擇效益好的企業(yè)或者企業(yè)中的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。從法定程序來說,企業(yè)進行資產(chǎn)重組后,其資金清償應按“稅、貸、貨、利”的程序進行。而一旦并購結(jié)束,原企業(yè)注銷,對其法律約束力隨之失去,國家稅款也就付之東流。二、外資并購國有企業(yè)對我國稅制結(jié)構(gòu)提出的挑戰(zhàn) 隨著外資并購國有企業(yè)的白熱化,我國現(xiàn)行稅制中一些深層次的結(jié)構(gòu)性問題也凸顯出來。目
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