外資并購(gòu)國(guó)有企業(yè)稅收問(wèn)題及對(duì)策-wenkub
2023-04-09 12:49:18 本頁(yè)面
【正文】 國(guó)有股和法人股向外商轉(zhuǎn)讓后,上市公司仍然執(zhí)行原有政策,不享受外商投資企業(yè)待遇。根據(jù)有關(guān)外資并購(gòu)法律法規(guī)的規(guī)定,外國(guó)投資者通過(guò)收購(gòu)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、資產(chǎn)、債權(quán)或增資擴(kuò)股等方式并購(gòu)國(guó)有企業(yè)、設(shè)立外商投資企業(yè)的,只要外國(guó)投資者在并購(gòu)后所設(shè)的外商投資企業(yè)中的出資比例不低于25%,即可享受外商投資企業(yè)的待遇,而按我國(guó)現(xiàn)行的稅收法律規(guī)定,外商投資企業(yè)可享受包括優(yōu)惠稅率、減免稅、再投資退稅在內(nèi)的眾多稅收優(yōu)惠。這意味著國(guó)有企業(yè)通過(guò)并購(gòu)嫁接外資后能享受到一系列稅收優(yōu)惠政策。這就是說(shuō),向外資轉(zhuǎn)讓國(guó)有股和法人股的公司,不論轉(zhuǎn)讓后外資在公司中的股份有多少,只能按內(nèi)資企業(yè)待遇納稅,稅負(fù)上要遠(yuǎn)高于外商投資企業(yè)。又規(guī)定,外商投資企業(yè)中的外國(guó)投資者用所獲利潤(rùn)投資其他外商投資企業(yè),也可享受再投資退稅40%的待遇。 稅收政策滯后于外資并購(gòu)政策,造成兩者之間的不協(xié)調(diào)?！ ?二)關(guān)于外資并購(gòu)的稅務(wù)處理問(wèn)題 并購(gòu)是一項(xiàng)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)活動(dòng),特別是外資并購(gòu)國(guó)有企業(yè),既涉及外資背景,又涉及國(guó)有企業(yè)的特殊背景,相對(duì)而言,我國(guó)目前關(guān)于外資并購(gòu)的稅務(wù)規(guī)定顯得過(guò)于偏重原則性,對(duì)并購(gòu)中可能出現(xiàn)的許多具體問(wèn)題沒(méi)有考慮,因此,在操作中難免會(huì)留下一些漏洞。免稅并購(gòu)對(duì)被并購(gòu)公司股東來(lái)說(shuō),可以獲得遞延納稅的好處,即并購(gòu)交易所得要遞延到被并購(gòu)公司股東將取得的股票轉(zhuǎn)讓時(shí)才實(shí)現(xiàn)。如,在免稅合并中,對(duì)是否禁止使用二級(jí)子公司沒(méi)有規(guī)定:存續(xù)公司必須直接由外國(guó)投資者自己擁有還是允許由外國(guó)投資者的二級(jí)子公司擁有?對(duì)此如果不做限定的話(huà),投資者就可能將被合并企業(yè)或執(zhí)行并購(gòu)的子公司的股票配置到任何層次的子公司中,經(jīng)過(guò)復(fù)雜的資本運(yùn)作獲得利益。這一規(guī)定,從表面上看是合理的,但是在實(shí)踐中存在兩個(gè)問(wèn)題: 第一,以實(shí)物資產(chǎn)交換股權(quán)。這樣,在條款的表述上又容易含糊不清,對(duì)并購(gòu)活動(dòng)產(chǎn)生誤導(dǎo)。顯然,作為終極所有者的國(guó)家或政府或政府授權(quán)的資產(chǎn)管理公司,是不可能作為該筆資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的納稅人的。但是,對(duì)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)或股權(quán)的企業(yè)來(lái)說(shuō),如何確定其應(yīng)稅收益的時(shí)間卻沒(méi)有明確規(guī)定。我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)合并采用購(gòu)買(mǎi)法進(jìn)行核算。外資并購(gòu)國(guó)有企業(yè)時(shí)主要選擇效益好的企業(yè)或者企業(yè)中的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。從法定程序來(lái)說(shuō),企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組后,其資金清償應(yīng)按“稅、貸、貨、利”的程序進(jìn)行。而一旦并購(gòu)結(jié)束,原企業(yè)注銷(xiāo),對(duì)其法律約束力隨之失去,國(guó)家稅款也就付之東流。二、外資并購(gòu)國(guó)有企業(yè)對(duì)我國(guó)稅制結(jié)構(gòu)提出的挑戰(zhàn) 隨著外資并購(gòu)國(guó)有企業(yè)的白熱化,我國(guó)現(xiàn)行稅制中一些深層次的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題也凸顯出來(lái)。目
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