企業(yè)ipo中關注的財務問題及實務-wenkub
2023-01-23 17:20:49 本頁面
【正文】 立的財務核算體系，能夠獨立做出財務決策，具有規(guī)范的財務會計制度和對分公司、子公司的財務管理制度；發(fā)行人不得與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶 ? 發(fā)行人的機構獨立。 ? 最近 3年內(nèi)主營業(yè)務和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。 ? 發(fā)行人最近 1個會計年度的營業(yè)收入或凈利潤對關聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶不存在重大依賴； ? 發(fā)行人最近 1個會計年度的凈利潤不得主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益； ? 發(fā)行人在用的商標、專利、專有技術以及特許經(jīng)營權等重要資產(chǎn)或技術的取得或者使用不存在重大不利變化的風險； ? 1資產(chǎn)負債率不超過 70%。 ? 價值通過二級市場市值計算 ? 分散投資風險，并利用資本杠桿控制更 多的資源 ? 構筑良好的退出平臺 ? 二、上市的條件 ? （一）財務與會計方面的要求： ? 最近 3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣 3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)； ? 最近 3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣 5000萬元；或者最近 3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣 3億元； ? 發(fā)行前股本總額不少于人民幣 3000萬元； ? 最近一期期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權、水面養(yǎng)殖權和采礦權等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20％； ? 最近一期期末不存在未彌補虧損。 ? 發(fā)行人依法納稅，各項稅收優(yōu)惠符合相關法律法規(guī)的規(guī)定。（風險提示） ? （二）法人上市主體資格方面的要求 ? 發(fā)行人應當是依法設立且合法存續(xù)的股份有限公司 ? 發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營時間應當在 3年以上，但經(jīng)國務院批準的除外。 ? 發(fā)行人股份不存在重大權屬糾紛 ? （三）獨立性方面的要求 ? 發(fā)行人的資產(chǎn)完整。發(fā)行人應當建立健全內(nèi)部經(jīng)營管理機構，獨立行使經(jīng)營管理職權，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有機構混同的情形 ? 發(fā)行人的業(yè)務獨立。 ? 原 《 公司法 》 規(guī)定，股份公司只能向社會公開募集股份，新 《 公司法 》 則放開了定向募集股份，如我所審計的凱迪電力對揚河煤業(yè)定向增發(fā)剛剛通過中國證監(jiān)會審核通過。 ? （三）財務會計要求方面的變化（五個） ? 提高了財務指標的要求 ? 《 管理辦法 》 按照新實施的 《 證券法 》 第 13條 “ 具有持續(xù)盈利能力，財務狀況良好 ” 的要求，對發(fā)行人的財務指標設定了具體的條件，而原規(guī)則無 《 管理辦法 》 中第 1條、第 2條的要求。 ? 贏利預測方面的要求 ? 新 《 證券法 》 取消了原公司法關于 “ 公司發(fā)行新股要求公司預期利潤率達到同期銀行存款利率 ”的規(guī)定。 ? 公司治理結構方面的問題 ? 三會獨立、內(nèi)部控制、經(jīng)營體系完整性、五獨立、實際控制人的情況、同業(yè)競爭、關聯(lián)交易及定價和比例等 ? 經(jīng)營成果和財務狀況方面的問題 ? 會計政策的謹慎性、一貫性； ? 變化較大的科目是否有合理解釋； ? 主要收入、成本、費用的配比關系； ? 資產(chǎn)攤銷與成本、費用的鉤稽關系； ? 持續(xù)經(jīng)營能力問題 ? 市場占有率、銷量的變化趨勢； ? 知識產(chǎn)權、核心競爭力，經(jīng)營模式、產(chǎn)品結構、贏利模式的變化情況； ? 制造能力、研發(fā)能力、經(jīng)營環(huán)境 ? 募集資金項目的問題 ? 項目與公司業(yè)務和發(fā)展戰(zhàn)略的關系，原則上應用于主業(yè)； ? 募集資金項目符合產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)保、土地管理等法律法規(guī)的規(guī)定； ? 項目與籌資額的配比；不會產(chǎn)生同業(yè)競爭或?qū)惊毩⑿援a(chǎn)生影響。 ? 行業(yè)地位 ? 發(fā)審委傾向于在行業(yè)內(nèi)處于領先地位、具有核心競爭力的企業(yè)，這類企業(yè)過會率相當高 ? （三）未過會企業(yè)的主要原因 ? 被否企業(yè)的主要原因：募集資金投向、行業(yè)背景、核心競爭力、獨立經(jīng)營能力和歷史沿革。另外非法集資也是一個比較敏感的問題，對通過審核帶來很大的障礙 。 ? （三）發(fā)行人上市申報發(fā)行股票階段 ? 三年又一期財務報表的審計報告 ? 主要稅種納稅情況出具專項意見 ? 盈利預測審核報告（若發(fā)行人編制盈利預測） ? 執(zhí)行新會計準則備考利潤表審閱報告 ? 資產(chǎn)減值準備計提情況的審核報告 ? 關聯(lián)交易的審核報告 ? 非經(jīng)常性損益的審核報告 ? 或有事項的審核報告 ? 內(nèi)部控制審核報告 ? 三年又一期原始財務報告與申報財務報告差異比較表鑒證報告 ? 1控股股東或大股東最近
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