【正文】 一、供應(yīng)鏈金融概念、主體及模式 .................................................................... 4 （一）供應(yīng)鏈金融概念 .................................................................................4 （二）運(yùn)作主體 .............................................................................................5 （三）運(yùn)作模式 .............................................................................................5 （四）供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢 .........................................................................5 二、物流金融概念、主體及模式 ........................................................................ 7 （一）物流金融概念 .....................................................................................7 （二）運(yùn)作主體 .............................................................................................8 （三）運(yùn)作模式 .............................................................................................8 三、物流與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)關(guān)系 ........................................................................ 9 （一）兩種融資方式的區(qū)別 .........................................................................9 （二）兩種融資方式的關(guān)系 .........................................................................9 第二章 基于物流的供應(yīng)鏈金融模式 ......................................................................... 12 一、物流 /供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)因 ................................................................ 12 二、國內(nèi) 外物流與供應(yīng)鏈金融發(fā)展概述 .......................................................... 13 （一）演進(jìn)式的西方物流與供應(yīng)鏈金融發(fā)展軌跡 ...................................13 （二）跨越式的中國物流與供應(yīng)鏈金融發(fā)展軌跡 ...................................15 （三）現(xiàn)階段物流與供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新內(nèi)涵及基本結(jié)構(gòu) ...........................16 三、物流與供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新下存貨質(zhì)押融資 .................................................. 19 （一）基于物流與供應(yīng)鏈金融的存貨質(zhì)押融資商業(yè)模式 .......................19 （二）國內(nèi)存貨質(zhì)押融資的商業(yè)模式 .......................................................23 第三章 存貨質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)分析 ................................................................................. 24 一、宏觀與行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) .................................................................................. 25 二、供應(yīng)鏈系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) .......................................................................................... 25 （一）供應(yīng)鏈系統(tǒng)競爭風(fēng)險(xiǎn) .......................................................................25 （二）供應(yīng)鏈系統(tǒng)協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn) .......................................................................25 （三）供應(yīng)鏈系統(tǒng)控制風(fēng)險(xiǎn) .......................................................................26 三、信用風(fēng)險(xiǎn) ...................................................................................................... 26 （一）借款企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn) ...........................................................................26 北京銀聯(lián)信 投資顧問有限責(zé)任公司 服務(wù)電話 :(8610) 63368810 2 （二）物流企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn) ...........................................................................27 四、擔(dān)保存貨物變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn) .................................................................................. 27 （一）價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) ...........................................................................................27 （二）質(zhì)物形態(tài)風(fēng)險(xiǎn) ...................................................................................28 （三）銷售風(fēng)險(xiǎn) ...........................................................................................28 五、操作風(fēng)險(xiǎn) ...................................................................................................... 29 （一）合規(guī)風(fēng)險(xiǎn) ...........................................................................................29 （二）模式風(fēng)險(xiǎn) ...........................................................................................29 （三）流程風(fēng)險(xiǎn) ...........................................................................................30 （四）具體操作風(fēng)險(xiǎn) ...................................................................................30 第四章 存貨質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)評估 ................................................................................. 31 一、風(fēng)險(xiǎn)評估原則 —— 構(gòu)建評估指標(biāo)體系及評判原則 .................................. 31 （一）一般原則 ...........................................................................................31 （二）特殊原則 ...........................................................................................32 二、風(fēng)險(xiǎn)評估過程 —— 構(gòu)建評估指標(biāo)體系及評判標(biāo)準(zhǔn) .................................. 33 （一）總的評分原則 ...................................................................................35 （二）具體指標(biāo)的評估說明 .......................................................................36 第五章 構(gòu)建存貨質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng) ................................................................. 39 一、存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制基本特征 ...................................................... 39 二、存貨質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略控制系統(tǒng)建設(shè) ...................................................... 41 （一）建立有效的制度創(chuàng)新支持平臺(tái) .......................................................41 （二）搭建支持業(yè)務(wù)運(yùn)營和風(fēng)險(xiǎn)管理的組織平臺(tái) ...................................42 （三）建立跨行業(yè)的信息平臺(tái) ...................................................................43 （四）系統(tǒng)建立業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的綜合集成技術(shù)支持平臺(tái) .......................44 三、存貨質(zhì)押融資日常運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng) ...................................................... 44 （一）準(zhǔn)入體系風(fēng)險(xiǎn)控制 ...........................................................................45 （二）合約設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制 ...........................................................................52 （三）執(zhí)行過程風(fēng)險(xiǎn)控制 ...........................................................................57 四、存貨質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及應(yīng)急控制系統(tǒng) .................................................. 59 （一）組織架構(gòu) ...........................................................................................60 （二）預(yù)警與應(yīng)急平臺(tái) ...............................................................................60 北京銀聯(lián)信 投資顧問有限責(zé)任公司 服務(wù)電話 :(8610) 63368810 3 前 言 在全球化背景下，供應(yīng)鏈金融作為一種新興金融服務(wù)早已出現(xiàn)在國際銀行業(yè)。充分認(rèn)識(shí)清楚和妥善解決好這些問題，對于我國供應(yīng)鏈金融的健康發(fā)展至關(guān)重要。敬請關(guān)注本期專題：《 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù) 中物流相關(guān) 風(fēng)險(xiǎn) 管理與 控制 》。 可以說，控制了物流，不僅控制了風(fēng)險(xiǎn)，也順應(yīng)了供應(yīng)鏈甚至產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展需要，也就是控制了整個(gè)鏈條中的各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)。它為商品流通的全過程提供服務(wù)，服務(wù)對象是供應(yīng)商、生產(chǎn)商、銷售商、物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等。同時(shí)，無論國際還是國內(nèi)，供應(yīng)鏈金融的提供者主要是商業(yè)銀行，所以，第三類觀點(diǎn)顯然更具有現(xiàn)實(shí)意義。 （二）運(yùn)作主體 供應(yīng)鏈金融主要涉及三個(gè)運(yùn)作主體：金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)和上下游企業(yè)。（例如中信銀行的汽車金融網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)、鋼鐵金融網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)、家電金融網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)，以相關(guān)行業(yè)核心企業(yè)的一級經(jīng)銷商融資為主）。 因此從理論和業(yè)務(wù)實(shí)踐來看，國內(nèi)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融服務(wù)范圍將呈現(xiàn)擴(kuò)大化，并逐漸覆