【正文】 ，標(biāo)志著 現(xiàn)代銀行制度的建立。寺院數(shù)目多，分散廣，很有資財(cái)；又是佛住的地方，人們不敢偷寺院的東西。 二、商業(yè)銀行的特征與功能 ? （一）、 商業(yè)銀行的概念 ? 商業(yè)銀行就是金融企業(yè)。 （二）、 商業(yè)銀行的特征 ? 商業(yè)銀行是一個(gè)信用受授的中介機(jī)構(gòu) ? 商業(yè)銀行是以獲取利潤(rùn)為目的的企業(yè) ? 商業(yè)銀行是能夠提供銀行貨幣 —— 活期存款的金融機(jī)構(gòu) ? 商業(yè)銀行是具有法人資格的公司制企業(yè) 從以上可以知道商業(yè)銀行： ? 商業(yè)銀行是一種企業(yè)，但與一般工商企業(yè)又有不同。 ? 商業(yè)銀行通常是一個(gè)金融體系的主體 美國(guó)非金融企業(yè)的外部資金來(lái)源 19701996 債券股票銀行貸款非銀行貸款% % % % （三）、商業(yè)銀行的功能 ? 1. 信用中介 ? 2. 支付中介 ? 3. 信用創(chuàng)造 ? 4. 調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì) ? 5. 提供服務(wù) 商業(yè)銀行是一部風(fēng)險(xiǎn)機(jī)器， 銀行的職能就是風(fēng)險(xiǎn)管理， 風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的本質(zhì) ? 書(shū)上強(qiáng)調(diào)了三個(gè)方面： ? 作為融通資金的信用中介，有效地轉(zhuǎn)移社會(huì)資源 ? 創(chuàng)造信用貨幣，擴(kuò)展信用 ? 提供廣泛的金融服務(wù) 思考：商業(yè)銀行為什么有必要存在？ ? 在什么條件下，銀行等金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有存在的必要？ 第二節(jié)、銀行業(yè)存在和發(fā)展的經(jīng)濟(jì)學(xué) ? 在一個(gè)信息對(duì)稱、無(wú)摩擦和完全的市場(chǎng)環(huán)境中，金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有存在的必要！因?yàn)橥顿Y者和借款人自己就可以取得高效率的資源配置。 書(shū)上強(qiáng)調(diào)五個(gè)方面： ? 處理信息問(wèn)題的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)（信息揭示優(yōu)勢(shì)、信息監(jiān)督優(yōu)勢(shì)、信用風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理優(yōu)勢(shì)） ? 業(yè)務(wù)分銷和支付系統(tǒng)的效率優(yōu)勢(shì) ? 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移優(yōu)勢(shì) ? 有效轉(zhuǎn)移資金資源優(yōu)勢(shì) ? 金融管理當(dāng)局的保護(hù)性金融管制 第三節(jié)、銀行業(yè)和銀行的組織結(jié)構(gòu) ? 一、商業(yè)銀行的組織形式及分類 ? （一）、按組織結(jié)構(gòu)及外部組織形式分：有單元制、分支行制、集團(tuán)銀行制（持股公司制、連鎖銀行制） —— 銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)問(wèn)題！ 分支行制的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)： ? 易于吸收存款，有利于銀行擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模和資本，并取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，降低經(jīng)營(yíng)成本 ? 有利于調(diào)劑資金，降低不盈利資產(chǎn)占用 ? 有利于風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)分散和地區(qū)分散 ? 有利于使用現(xiàn)代化設(shè)備，為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。如果產(chǎn)出的增長(zhǎng)率低于成本的增長(zhǎng)率，則該銀行處在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)狀態(tài)中。 ? 衡量銀行業(yè)集中程度的指標(biāo)包括：前 N家銀行的市場(chǎng)占有率和赫芬達(dá)指數(shù) ? 赫芬達(dá)指數(shù)反映市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的均衡狀態(tài)，公式為10000乘以行業(yè)內(nèi)各廠商市場(chǎng)份額的平方和。核心問(wèn)題是分業(yè)還是混業(yè) 銀行范圍經(jīng)濟(jì)的含義 ? 范圍經(jīng)濟(jì)是指銀行是否提供了最節(jié)省投入成本的業(yè)務(wù)組合。 ? 銀行產(chǎn)生業(yè)務(wù)范圍經(jīng)濟(jì)的主要原因是各種投入和業(yè)務(wù)對(duì)同一固定資產(chǎn)和信息資源、人力資源的分享 ? 業(yè)務(wù)范圍經(jīng)濟(jì)形成的假說(shuō)：從事多種業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的銀行可以享受到成本節(jié)約、增加收益的好處，其原因是：固定成本分?jǐn)偂⑿畔⒔?jīng)濟(jì)、降低風(fēng)險(xiǎn)、客戶成本經(jīng)濟(jì)。特別是銀行短期資金長(zhǎng)期應(yīng)用，加劇了短借長(zhǎng)貸的矛盾。 二、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的 外部環(huán)境： ? 優(yōu)越的地理環(huán)境 ? 安定的政治環(huán)境 ? 穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境 ? 寬松的法律環(huán)境 ? 有序的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境 ? 良好的公共關(guān)系 第六節(jié)、 國(guó)際銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型和發(fā)展趨勢(shì) ? 一、國(guó)際銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的主要原因 ? 金融市場(chǎng)的快速發(fā)展和完善 ? 金融全球化 ? 信息技術(shù)的進(jìn)步 ? 金融需求的巨大變化 ? 金融管制的放松 ? 二、環(huán)境變化對(duì)銀行業(yè)的影響 ? 銀行業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力大為削弱， 對(duì)銀行處理信息不對(duì)稱問(wèn)題的核心能力的分解； 銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)分銷和支付優(yōu)勢(shì)正在受到挑戰(zhàn)； 銀行集聚流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資源轉(zhuǎn)移的中介功能正在弱化 ? 銀行利差收入的持續(xù)下降 ? 生產(chǎn)能力過(guò)剩 三、商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì) ? 服務(wù)范圍日益擴(kuò)大 ? 銀行業(yè)務(wù)的證券化趨勢(shì)愈發(fā)明顯 ? 金融監(jiān)管逐步放松 ? 高新技術(shù)的廣泛應(yīng)用 ? 合并與地域擴(kuò)張、全球化經(jīng)營(yíng) ? 競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈 ? 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大 商業(yè)銀行 ? 《 西方商業(yè)銀行最新發(fā)展趨勢(shì) 》 鄭先炳，中國(guó)金融出版社 ? 生存三要素：客戶、員工、股東 ? 發(fā)展趨勢(shì)：大、全、新、廣、快 四、國(guó)際銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型和戰(zhàn)略調(diào)整 ? 狹義銀行業(yè)正在快速萎縮，全能型經(jīng)營(yíng)的銀行成為主流模式 ? 契約式銀行成為金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的一種新形式 ? 網(wǎng)絡(luò)銀行系統(tǒng)形成銀行業(yè)新的核心競(jìng)爭(zhēng)力 ? 銀行將繼續(xù)強(qiáng)調(diào)削減內(nèi)部成本的戰(zhàn)略 ? 重新重視中小企業(yè)和零售業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略意義 第七節(jié)、現(xiàn)代商業(yè)銀行的國(guó)際貫例 ? 一般采取股份制的組織形式 ? 必須是獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)法人 ? 與企業(yè)之間的關(guān)系是商品交換關(guān)系 ? 銀行之間、銀行與企業(yè)之間在條件具備下混合生長(zhǎng)、相互滲透 ? 具有一定的信用等級(jí)；遵循通行的會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 ? 是國(guó)際金融市場(chǎng)的參與者，條件成熟時(shí)應(yīng)成為跨國(guó)金融組織 ? “CAMELSINACAGE”Credit rating System ? 1， CCapital Ａ dequancy ? 2 ,AAsset Quality ? 3 ,MManagement ? 4 ,EEarnings ? 5 ,LLiquidity ? 6 ,SSensitivity of market risk ? 7 ,IIndependent directors(獨(dú)立董事 ) ? 8 ,NNominating mittee（提名委員會(huì)） ? 9 ,AAudit mittee（審計(jì)委員會(huì)） ? 10,Cpensation and pliance mittee（薪酬委員會(huì)） ? 11,AAccount ability（責(zé)任與透明度） ? 12,GGovernance mittee（公司治理委員會(huì)） ? 13,EEvalution Effectiveness Education（評(píng)價(jià)，效率，培訓(xùn)） 第八節(jié)、商業(yè)銀行與社會(huì)各界的關(guān)系 ? 商業(yè)銀行與客戶（銀企關(guān)系的模式） ? 商業(yè)銀行與政府 ? 商業(yè)銀行與中央銀行 ? 商業(yè)銀行與銀監(jiān)會(huì) ? 商業(yè)銀行與金融同業(yè) ? 商業(yè)銀行與金融市場(chǎng) ? 銀行與企業(yè)的關(guān)系構(gòu)成銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)形態(tài)的一部分。 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中銀企關(guān)系的模式 ? 美國(guó)模式：建立制衡機(jī)制，防止銀行業(yè)與工商業(yè)融合的寡頭經(jīng)濟(jì) ? 英國(guó)模式：商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)未參與對(duì)工商企業(yè)直接投資 ? 德國(guó)模式：銀行資本對(duì)工商業(yè)資本的依存和控制 ? 日本模式：主辦銀行制與銀行效率的質(zhì)量保障 ? 各國(guó)圍繞本國(guó)的歷史、文化、法律制度，在長(zhǎng)期實(shí)踐中形成了各自的銀企關(guān)系。主銀行制度是指銀行和企業(yè)之間建立的產(chǎn)權(quán)、人事和資金關(guān)系的總和。這種制度旨在最終形成一種以契約為基礎(chǔ)的信用關(guān)系。 ? 企業(yè)在發(fā)生股份制改革、分立、合并、破產(chǎn)、重大項(xiàng)目建設(shè)既涉及信貸資金使用和安全的重大經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，必須事先與主辦銀行商量，征求主辦銀行的意見(jiàn) 第二章、商業(yè)銀行資本管理 ? 商業(yè)銀行資本是指商業(yè)銀行開(kāi)業(yè)，經(jīng)營(yíng)，發(fā)展與壯大的前提條件，是商業(yè)銀行從事貨幣信用經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的期初的預(yù)付與以后的積累，實(shí)際上也就是商業(yè)銀行的自有資金。 ? 商業(yè)銀行通常把產(chǎn)權(quán)資本稱為一級(jí)資本或核心資本，把債務(wù)資本稱為二級(jí)資本或從屬資本，因此商業(yè)銀行資本具有雙重性質(zhì)。如果銀行承擔(dān)了 50億的風(fēng)險(xiǎn)，那么風(fēng)險(xiǎn)資本就是 50億。壓力測(cè)試就是銀行假設(shè)性的把環(huán)境模擬成極端不利的條件，測(cè)試自己的資產(chǎn)、負(fù)債、資本等各項(xiàng)指標(biāo)在這種情況下會(huì)出現(xiàn)什么惡劣結(jié)果。例如，在持有期為 1天、置信水平為 99％的情況下，若所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為 1萬(wàn)美元，則表明該銀行的資產(chǎn)組合在 1天中的損失有 99％的可能性不會(huì)超過(guò) 1萬(wàn)美元。 RAROCrisk adjusted return on capital —— 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率 非預(yù)期損失預(yù)期損失凈收益風(fēng)險(xiǎn)資本風(fēng)險(xiǎn)成本經(jīng)營(yíng)成本資金成本收入風(fēng)險(xiǎn)資本風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益???R A R OCRAROC的功能 ? 可運(yùn)用于產(chǎn)品定價(jià) ? 可運(yùn)用于資本配置 ? 可運(yùn)用于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)考核 RAROC在產(chǎn)品定價(jià)中的應(yīng)用 ? 貸款定價(jià)政策至少應(yīng)該考慮以下幾大因素： ? 成本因素，包括資金成本、經(jīng)營(yíng)成本、風(fēng)險(xiǎn)成本，其中風(fēng)險(xiǎn)成本的核算是最具挑戰(zhàn)性。這筆業(yè)務(wù)所筆的五年期資金成本為 5%，人工、設(shè)備等各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)成本合計(jì)需要 100萬(wàn)元。哪里 RAROC大，就擴(kuò)大業(yè)務(wù)；哪里 RAROC小，就收縮業(yè)務(wù)，只有這樣才能保證整個(gè)銀行的 RAROC最大！??！ 例： ? 假如一家銀行的實(shí)際資本 100億元，這就意味著它最大可以承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)只有 100億元，這就是說(shuō)，它的風(fēng)險(xiǎn)資本只有 100億元。莫迪利亞尼關(guān)于公司價(jià)值的模型后，于 20世紀(jì) 80年代經(jīng)由美國(guó) Stem Stewart amp。正如管理大師彼得 ? 對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)， EVA計(jì)算公式一般表示為： ? EVA=NOPAT資本成本 =NOPAT經(jīng)濟(jì)資本 r ? 需要注意的是，銀行 EVA公式中的債務(wù)資本主要是指附屬資本中的次級(jí)債券、法定可轉(zhuǎn)換債券等，不包括吸收存款形成的債務(wù)；貼現(xiàn)率 r指權(quán)益資本和附屬資本中的次級(jí)債券、法定可轉(zhuǎn)換債券等債務(wù)資本的加權(quán)平均資本成本。因此銀行的資本應(yīng)該是與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的資本，即經(jīng)濟(jì)資本。 ? 實(shí)踐中相關(guān)的幾個(gè)概念 :最低資本、注冊(cè)資本、實(shí)收資本 ? 二、銀行資本的職能 ? 營(yíng)業(yè)職能 ? 保護(hù)職能 ? 管理職能 三、銀行資本的作用 ? （ 1），滿足金融監(jiān)督管理當(dāng)局的有關(guān)控制與規(guī)定要求；（開(kāi)業(yè)與發(fā)展）；（ 2），保證房屋，設(shè)備，機(jī)具以及有關(guān)辦公設(shè)備購(gòu)置的需要；（ 3），填補(bǔ)日常營(yíng)業(yè)過(guò)程中偶發(fā)性的資金短缺，保證商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行；（ 4），在