【正文】 ? 相應(yīng)對(duì)策 ： 1）樹(shù)立銀行安全經(jīng)營(yíng)觀念，認(rèn)真貫徹執(zhí)行《 巴塞爾協(xié)議 》 ； 2）理順財(cái)政與銀行的關(guān)系，增加財(cái)政對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的投入； 3）建立健全附屬資本及各種準(zhǔn)備金制度，增加債務(wù)性資本； 4）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高資產(chǎn)質(zhì)量，擴(kuò)大銀行核銷(xiāo)呆賬的權(quán)力； 5）進(jìn)行股份制改革，建立現(xiàn)代銀行企業(yè)制度。 ? 資本充足率管理對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的意義：（ 1）促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變；（ 2）規(guī)范商業(yè)銀行行為，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)；（ 3）促進(jìn)商業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)展開(kāi)公平競(jìng)爭(zhēng)，并積極參與國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)；（ 4）促進(jìn)監(jiān)管制度的完善和監(jiān)管水平的提高。 標(biāo)準(zhǔn)法的主要規(guī)定 對(duì)應(yīng)要求風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率 % 評(píng)級(jí)對(duì)象 主權(quán)評(píng)級(jí) AAA到 AA A+到 A BBB+到 BBB BB+到 B 低于 B 未評(píng)級(jí) 0 20 50 100 150 100 銀行和 證券機(jī)構(gòu) 20 50 100 100 150 100① 20 50 50 100 150 50長(zhǎng)期② 20 20 20 50 150 20短期 其他公司 （包括保 險(xiǎn)公司） AAA到 AA A+到 A BBB+到 BB 低于 BB 未評(píng)級(jí) 20 50 100 150 100 ? 內(nèi)部評(píng)級(jí)法 —— 是由銀行自行建立信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，側(cè)度交易對(duì)手的資信狀況，并按一定的規(guī)則和模型計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)的方法 新巴塞爾協(xié)議結(jié)構(gòu) 三大支柱 最低資本要求 監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查 市場(chǎng)約束 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 資本定義 信用風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 標(biāo)準(zhǔn)法 內(nèi)部 評(píng)級(jí)法 內(nèi)部 模型法 基本 指標(biāo)法 標(biāo)準(zhǔn)法 內(nèi)部 計(jì)量法 標(biāo)準(zhǔn)法 ? 資本充足率 = 150%0%%8重為采用外部評(píng)級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)，標(biāo)準(zhǔn)法監(jiān)管要求市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)監(jiān)管當(dāng)局要求的資本???新資本協(xié)議的五大目標(biāo)是： ? 促進(jìn)金融體系的安全性和穩(wěn)健性 ? 繼續(xù)促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng) ? 更全面地反映風(fēng)險(xiǎn) ? 更敏感地反映銀行頭寸及其業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度（敏感就是要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化及時(shí)調(diào)整資本，保持資本隨時(shí)能夠與風(fēng)險(xiǎn)狀況匹配） ? 重點(diǎn)放在國(guó)際活躍銀行，基本原則適用于所有銀行 三、我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率管理 ? 過(guò)程回顧： 90年代初，深圳首先按照國(guó)際慣例的要求以資本充足率指標(biāo)來(lái)規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的行為。 ? 三是在計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)法中，采用評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)結(jié)果確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，廢除以往按是否為經(jīng)合組織成員確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的不合理做法 。 2020年 《 巴塞爾新資本協(xié)議 》 在以下幾方面有創(chuàng)新： ? 一是除最低資本要求（資本充足率） 8％的數(shù)量規(guī)定以外，新協(xié)議提出了監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律（信息披露 )兩方面要求，從而構(gòu)成了新資本協(xié)議的三大支柱 。 ?，監(jiān)管者有權(quán)對(duì)銀行未能滿(mǎn)足審慎要求或當(dāng)存款人安全受到威脅時(shí)采取及時(shí)的糾正措施，直至撤銷(xiāo)銀行執(zhí)照。 ? ；嚴(yán)格銀行審批程序；對(duì)銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓、重大收購(gòu)及投資等，監(jiān)管者有權(quán)審查、拒絕及訂立相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。 1997年的 《 銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則 》 ? 1997年 9月通過(guò) ,為規(guī)范銀行監(jiān)管提出了國(guó)際統(tǒng)一的準(zhǔn)則，確定了一個(gè)有效監(jiān)管系統(tǒng)所必備的 25項(xiàng)基本原則，共分 7大類(lèi)，即： ? ①有效銀行監(jiān)管的先決條件；②發(fā)照和結(jié)構(gòu)； ? ③審慎法規(guī)和要求； ④持續(xù)性銀行監(jiān)管手段； ? ⑤信息要求； ⑥正式監(jiān)管權(quán)力； ? ⑦跨國(guó)銀行業(yè)。 …… ）的概念。 ? 管理對(duì)象范圍的拓寬 表內(nèi) —— 表外 ? 管理措施方法的豐富 分子對(duì)策 —— 增加資本 分母對(duì)策 —— 削減資產(chǎn) 結(jié)構(gòu)對(duì)策 —— 增加低風(fēng) 險(xiǎn)資產(chǎn)、減少高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 《 巴塞爾協(xié)議 》 的補(bǔ)充與修正 ? 1996年的修正案與 1988年的協(xié)議在以下三方面有所不同： ? 1）原協(xié)議主要針對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)，修正案著重市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 ? 表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) = Σ（表內(nèi)資產(chǎn) 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)） ? 表外項(xiàng)目加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) = Σ（表外項(xiàng)目資產(chǎn) 信用換算系數(shù) 表內(nèi)對(duì)應(yīng)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)） ? 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) =表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) +表外項(xiàng)目加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 3）、標(biāo)準(zhǔn)比率目標(biāo)、過(guò)渡期及實(shí)施安排 ? 資本充足率 =資本總額 /風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) ? 資本總額 =核心資本 +附屬資本 ?資本扣減項(xiàng) ? 標(biāo)準(zhǔn)比率目標(biāo)及日期的安排：協(xié)議要求在 1990年底之前簽約各國(guó)應(yīng)將資本充足率至少提高到7 ? 1）資本構(gòu)成： ? 核心資本（一級(jí)資本）：實(shí)收資本（普通股和永久性非累積優(yōu)先股）、公開(kāi)儲(chǔ)備（股票發(fā)行溢價(jià)、未分配利潤(rùn)、普通準(zhǔn)備金和法定準(zhǔn)備金的增值） ? 附屬資本（二級(jí)資本）：未公開(kāi)儲(chǔ)備、資產(chǎn)重估增值、普通準(zhǔn)備金和普通貸款損失準(zhǔn)備金、混合資本工具、次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)資本 ? 另外關(guān) 于資本成分與扣除項(xiàng)目的內(nèi)容，如：資本成分中附屬資本在整個(gè)資本中比重不得超過(guò)50%，次級(jí)長(zhǎng)期債券不得超過(guò)核心資本的 50%等；有些項(xiàng)目必須從資本總額中扣除：從總資本中考察單獨(dú)列帳的銀行與財(cái)務(wù)公司的投資；扣除對(duì)其他銀行及金融機(jī)構(gòu)的投資 資本 構(gòu)成 核心資本 附屬資本 實(shí)收資本（普通股和永 久性非累積優(yōu)先股） 公開(kāi)儲(chǔ)備（股票發(fā)行溢 價(jià)、保留利潤(rùn)、普通準(zhǔn) 備金和法定準(zhǔn)備金的增值 未公開(kāi)儲(chǔ)備、資產(chǎn)重估增 值、普通準(zhǔn)備金和普通貸 款損失準(zhǔn)備金、混合資本 工具、次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)資本 關(guān)于資本成分與扣除項(xiàng)目 2）風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)數(shù)的規(guī)定及比率計(jì)算： ? （ 1）表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)：根據(jù)各類(lèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的大小，分別規(guī)定不同的權(quán)數(shù)，有 0%的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（如現(xiàn)金）； 0%、 10%、 20%、 50%（各國(guó)自行決定）的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)； 20%的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)； 50%的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)；100%的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（如對(duì)私人機(jī)構(gòu)的債權(quán)） ? （ 2）表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，協(xié)議規(guī)定通過(guò)確定信用換算系數(shù)的方法來(lái)計(jì)算表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，用信用換算系數(shù)乘以表內(nèi)相應(yīng)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)即可得到該表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。 ? （ 2）消除各國(guó)銀行間的不平等競(jìng)爭(zhēng)。 88年 《 巴塞爾協(xié)議 》 產(chǎn)生的背景 ? 進(jìn)入 70年代以來(lái)，由于跨國(guó)銀行和國(guó)際間資本流動(dòng)的迅猛發(fā)展，國(guó)際間信貸資金金額驟增，銀行競(jìng)爭(zhēng)加劇，金融風(fēng)險(xiǎn)增大，這一變化迫切需要加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管背景：（ 1）國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融聯(lián)系緊密，一體化趨勢(shì)加強(qiáng)； （ 2） 國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融競(jìng)爭(zhēng)加劇，不平等競(jìng)爭(zhēng)的抱怨越來(lái)越大； （ 3） 國(guó)際金融業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與動(dòng)蕩加劇； （ 4） 國(guó)際金融市場(chǎng)造成的風(fēng)險(xiǎn)案例增多； （ 5） 為了防止“城門(mén)失火、殃及池魚(yú)”由英格蘭銀行行長(zhǎng)里查森發(fā)起并成立了“巴塞爾委員會(huì)”； （ 6）其宗旨就在于：協(xié)調(diào)各國(guó)金融監(jiān)督管理體制、措施；加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)的有效監(jiān)督管理；維護(hù)國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展的秩序；保障國(guó)際金融業(yè)安全有序的發(fā)展。同時(shí)改變了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的評(píng)估，給予了多種風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的選擇。是銀行以發(fā)行資本期票和資本債券、可轉(zhuǎn)換債券等負(fù)債而籌集的資本 ? 請(qǐng)注意比較不同資本構(gòu)成（來(lái)源）各自的優(yōu)缺點(diǎn) 不同資本構(gòu)成的成本分析 ? 普通股成本 ? 根據(jù)“股利增長(zhǎng)模型” sssssgfPDKfgPDgPDK?????)1(010101時(shí)，若考慮發(fā)行費(fèi)率估計(jì)的股利增長(zhǎng)率普通股發(fā)行價(jià)格下期預(yù)計(jì)每股股利優(yōu)先股成本分析 )1( fPDKPDKPDKPPPPPPPPP???若考慮發(fā)行費(fèi)率優(yōu)先股發(fā)行價(jià)格優(yōu)先股股利優(yōu)先股成本附屬資本中的債券成本分析 ? 債券的收益對(duì)持有人是收益，對(duì)銀行是成本，而且是稅前開(kāi)支，而股本成本在稅后開(kāi)支，要把債券成本換算成稅后成本才可以比較，稅后成本的計(jì)算公式為： )1()1(f)1(fYtKYtKYtKbbbbbb?????時(shí)若考慮集資資金費(fèi)用率債券資本的到期收益率銀行的稅率債券資本的稅后成本二、商業(yè)銀行資本管理的原則 ? 1）數(shù)量要充足 ? 2）構(gòu)成要合理 ? 3）來(lái)源有保障 第三節(jié)、商業(yè)銀行的資本充足率與《 巴塞爾協(xié)議 》 —— 監(jiān)管資本 ? 一、關(guān)于資本充足率的不同觀點(diǎn) ? 銀行家和股東一般傾向于資本保持最低水平 資本收益率 =稅后利潤(rùn) /資本 =稅后利潤(rùn) /資產(chǎn) 資產(chǎn) /資本 ? 監(jiān)管機(jī)構(gòu)通常要求銀行維持較高的資本水平 ? 存款人和債權(quán)人總是愿意同資本實(shí)力雄厚的銀行打交道 ? 明智的管理者認(rèn)為資本是銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的本錢(qián)，銀行承擔(dān)了多少風(fēng)險(xiǎn)，就應(yīng)該有不低于風(fēng)險(xiǎn)的資本 二、銀行資本充足率衡量的標(biāo)準(zhǔn) ? 資本充足率衡量的標(biāo)準(zhǔn)不斷演變： ? 資本 /存款、資本 /總資產(chǎn)、資本 /風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、紐約公式、綜合分析法、 1981年資本適宜度檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)、 1985年美國(guó)商業(yè)銀行資本金的檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)、 1988年 《 巴塞爾協(xié)議 》 等 三、 《 巴塞爾協(xié)議 》 及其補(bǔ)充、修正 ? 協(xié)議產(chǎn)生、補(bǔ)充、修正、發(fā)展的過(guò)程 ? 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)于 1975年由十國(guó)集團(tuán)國(guó)家中央銀行行長(zhǎng)、監(jiān)管當(dāng)局的代表建立，委員會(huì)