【正文】 資產配置為： （1）定期存款，占比40％；（2）國債；占比20％；（3）人民幣理財產品、貸款信托，最好投資于政府背景的貸款信托；占比20％；（4）指標股、藍酬股小型組合，股票投資在條件成熟時維持2—3萬元余額（高位下跌跌破十日均線為止損位）占比15％；（5）基金（平衡投資），占比5％。因此，該客戶采取消極投資策略有一定道理。請問陳某的想法合理嗎？并在分析陳某家庭各方面情況的基礎上，為其制定投資計劃。2005年女兒進入一舞蹈學校念書（五年制中專），每年費用15000元左右。,三、風險管理建議，包括：家庭應規(guī)避的風險點，確定在人身、財產、責任等方面的保險需求，提出保險品種和保險額度的建議，測算總保費支出的支出是否合理（總保費一般占家庭支出的10%左右）？ 四、根據(jù)客戶實際需要確定現(xiàn)金規(guī)劃、風險管理和保險規(guī)劃、消費支出規(guī)劃、稅務規(guī)劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、教育規(guī)劃、財產傳承規(guī)劃等。 理財目標要具體明確 理財目標必須考慮客戶的現(xiàn)金準備 理財目標要兼顧不同的期限和先后順序。規(guī)模、結構,第三節(jié) 客戶理財目標的確定 一、理財目標的內容與分類 (一)理財目標的內容 兩個層次：財務安全與財務自由 財務安全包括：（1）是否有穩(wěn)定充足的收入；（2）個人是否有發(fā)展?jié)摿?；?）是否有充足的現(xiàn)金準備；（4）是否有適當?shù)淖》?；?)是否購買了適當?shù)呢敭a和人身保險；（6）是否有適當、收益穩(wěn)定的投資；（7）是否享受社會保障；（8）是否有額外的養(yǎng)老保障計劃。 月節(jié)余比率＝（月收入－月支出）/月收入 月節(jié)余比率一般在0.3左右比較合適。 b.收入來源分析,主要分析家庭收入渠道,是否有現(xiàn)金流保障。參考值50%以下. 數(shù)值過大說明家庭財務負擔越重，如果大于1說明家庭存在財務危機，已臨破產； 如果數(shù)值過小，說明家庭負債理財意識不強,沒有發(fā)揮財務杠桿作用。P469,第二節(jié) 客戶財務狀況評估 通過編制客戶資產負債表、現(xiàn)金流量表和計算并分析財務狀況指標進行。,三、客戶心理和性格特征分析 客戶類型不同，理財觀念就會不同。如果客戶個人或家庭的即期收入不穩(wěn)定，或呈下降的趨勢，或賺錢的再生能力趨弱，那么，即使目前客戶個人或家庭的即期收入較高，也應將其的即期消費水平適度調下來，以應對失業(yè)帶來的即期收入減少或驟然消失。 可以視同現(xiàn)金流的有：現(xiàn)金；外匯；活期和定期存款；國債、金融債券；具有現(xiàn)金價值的人壽保險單等。 職業(yè)職稱：客戶從事比較穩(wěn)定的職業(yè)，收入也較穩(wěn)定；而客戶具有較高職稱，收入相對較高，而且一旦工作變動，短期內找到新的工作的可能性也較大。即低收入個人或家庭，就應按低收入水平的活法生活；中等收入的個人或家庭，就應按中等水平的活法活；而高收入的個人或家庭，就應該有高收入水平的活法。理財規(guī)劃師 工作流程和工作要求 與制定實施理財方案,第一節(jié) 客戶基本情況分析,一、客戶家庭成員、年齡、教育水平、健康水平、職業(yè)狀況、收入水平的概況。 支出：指客戶經常性支出（生活中要按期支付的費用，如住房按揭貸款的償還）和非經常性支出（指生活中不定期出現(xiàn)的費用支出，而且其金額也沒明確標準，如旅游費等）。所以，可借以判斷客戶的收入水平、穩(wěn)定程度和未來收入增長情況，以便在制定理財方案時予以考慮。,二、家庭生命周期的定位（四個階段）：家庭形成期：即從結婚到新生兒誕生時止，又稱筑巢期； 家庭成長期：即從最小子女出生到完成學業(yè)為止，又稱滿巢期； 家庭成熟期：即從最大的子女完成學業(yè)至夫妻均退休時止，又稱離巢期； 家庭衰老期：即從夫妻均退休時起至最后一人去世時止，又稱空巢期。,一般情況下，對青年和中年人或青年、中年家庭而言，倘若家庭收入來源的主導者收入呈不穩(wěn)定狀態(tài)，那么，在理財規(guī)劃中，至少應預安排能夠支撐個人或家庭1年正常生活和消費的資金。敢于承擔風險的客戶會偏向證券投資，保守型的客戶則會傾向于儲蓄。 一、資產負債情況： 資產分成三類：金融資產、實物資產、其他個人資產。 投資與凈資產比率 ＝投資資產/凈資產，一般為0.5，年輕客戶一般為0.2,清償比率＝凈資產/總資產 一般應高于0.5,保持在0.6到0.7較為適宜。,c.負債收入比例，又稱收入債務償還比例， 該比例是家庭某一時期（可以是一個月、一個季度或一年）到期債務本息之和與收入的比值，對于收入和債務支出都很穩(wěn)定的家庭，可雙年作為計算周期，如客戶收入和債務數(shù)額變化較大，則應以月為周期計算。,E、即付比率＝流動資產/負債總額，一般應保持在0.7左右。 財務自由是指當投資收入可以完全覆蓋個人或家庭發(fā)生的各項支出，就可以認為達到了財務自由的層次。,第四節(jié) 家庭理財建議及案例分析 一、財務管理建議，主要是收支結構調整。,【案例一】、某紡織廠下崗女工陳某，38歲，自2001年下崗以來一直以打零工為生，零工收入月收入不超過600元。,為維持劇增的開支，該家庭決定動用全部積蓄10萬元購置了一臺旅游中巴車，以此創(chuàng)收，該車每年凈收入在5萬元左右（未扣除折舊）。,解：不太合理。但目前利率很低，加上征收利息稅和物價上漲，有時甚至實際利率為負。,【案例二】某小型鄉(xiāng)鎮(zhèn)建筑公司正式員工26人，主要在市縣境內承攬工程一些小型項目或大中型項目的分包（包工包料）項目，每年完成的工程量在1000萬元，歷年應收工程款平均余額在300萬元。你的建議又如何呢？（注：浦發(fā)銀行“中軍帳和利多多”打包產品可提供貨幣資金投資和透支服務）。 3） 沒有注意到應收賬款的回收期相對較短，只有三個月，這完全可以作出與其對應安排。我們都是做銷售的，收入不是很穩(wěn)定。兩人年支出約4萬元。年安排4萬元。年安排1萬元，以定活兩便形式，保持4萬元常數(shù)（現(xiàn)有的流動資金2萬元應計算在內）。在今明2年，每年用5萬元投資于人民幣理財產品。,（1）日常開支4萬元，占家庭總收30.76%；家庭總資產的26.6%。 （5）人民幣理財產品5萬元，占家庭38%；占家庭總資產的33.3%。打工的過程中，盡快完成私人資本的原始積累、經驗的原始積累和社會公共關系資源的原始積累，最終投資創(chuàng)業(yè)，“自己當老板，別人來打工”。因此，在理財組合中，我們沒有安排這一塊的經費。,（1）日常消費。女孩24歲，正是肌膚護理的最佳起步期。市場營銷人才，在目前以至今后一個時期都是一種短缺人才。除心理因素外還因為：一方面，市場營銷是門藝術，它的核心點是在有公司好品牌和好產品的前提下，經營好客戶，經營好團隊。另一方面，銷售勞心勞力，且薪酬體系的設計大多與銷售的業(yè)績和團隊的經營直接掛鉤，收入的多少具有不穩(wěn)定性。正因為職業(yè)和收入的雙重不確定性和不穩(wěn)定性，就客觀上要求，Sulen1982和男友在緊急備用金這一塊上應有足夠的準備。,（ 4）意外保障。 （5）人民幣理財產品投資。一方面，人民幣理財產品的收益率，要明顯高于同期同檔人民幣整存整取利率