【正文】 下 按揭，請(qǐng)問(wèn)我們?cè)撊绾卫碡?cái)?,理財(cái)組合建議 （1）日常生活開(kāi)支。男朋友也是24歲，住在杭州，都剛參加工作不到2年。請(qǐng)對(duì)該公司如此理財(cái)做出評(píng)價(jià)。因此，該客戶采取消極投資策略有一定道理。2005年女兒進(jìn)入一舞蹈學(xué)校念書(shū)（五年制中專），每年費(fèi)用15000元左右。 理財(cái)目標(biāo)要具體明確 理財(cái)目標(biāo)必須考慮客戶的現(xiàn)金準(zhǔn)備 理財(cái)目標(biāo)要兼顧不同的期限和先后順序。 月節(jié)余比率＝（月收入－月支出）/月收入 月節(jié)余比率一般在0.3左右比較合適。參考值50%以下. 數(shù)值過(guò)大說(shuō)明家庭財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)越重，如果大于1說(shuō)明家庭存在財(cái)務(wù)危機(jī)，已臨破產(chǎn)； 如果數(shù)值過(guò)小，說(shuō)明家庭負(fù)債理財(cái)意識(shí)不強(qiáng),沒(méi)有發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用。,三、客戶心理和性格特征分析 客戶類型不同，理財(cái)觀念就會(huì)不同。 可以視同現(xiàn)金流的有：現(xiàn)金；外匯；活期和定期存款；國(guó)債、金融債券；具有現(xiàn)金價(jià)值的人壽保險(xiǎn)單等。即低收入個(gè)人或家庭，就應(yīng)按低收入水平的活法生活；中等收入的個(gè)人或家庭，就應(yīng)按中等水平的活法活；而高收入的個(gè)人或家庭，就應(yīng)該有高收入水平的活法。 支出：指客戶經(jīng)常性支出（生活中要按期支付的費(fèi)用，如住房按揭貸款的償還）和非經(jīng)常性支出（指生活中不定期出現(xiàn)的費(fèi)用支出，而且其金額也沒(méi)明確標(biāo)準(zhǔn)，如旅游費(fèi)等）。,二、家庭生命周期的定位（四個(gè)階段）：家庭形成期：即從結(jié)婚到新生兒誕生時(shí)止，又稱筑巢期； 家庭成長(zhǎng)期：即從最小子女出生到完成學(xué)業(yè)為止，又稱滿巢期； 家庭成熟期：即從最大的子女完成學(xué)業(yè)至夫妻均退休時(shí)止，又稱離巢期； 家庭衰老期：即從夫妻均退休時(shí)起至最后一人去世時(shí)止，又稱空巢期。敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的客戶會(huì)偏向證券投資，保守型的客戶則會(huì)傾向于儲(chǔ)蓄。 投資與凈資產(chǎn)比率 ＝投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)，一般為0.5，年輕客戶一般為0.2,清償比率＝凈資產(chǎn)/總資產(chǎn) 一般應(yīng)高于0.5,保持在0.6到0.7較為適宜。,E、即付比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/負(fù)債總額，一般應(yīng)保持在0.7左右。,第四節(jié) 家庭理財(cái)建議及案例分析 一、財(cái)務(wù)管理建議，主要是收支結(jié)構(gòu)調(diào)整。,為維持劇增的開(kāi)支，該家庭決定動(dòng)用全部積蓄10萬(wàn)元購(gòu)置了一臺(tái)旅游中巴車，以此創(chuàng)收，該車每年凈收入在5萬(wàn)元左右（未扣除折舊）。但目前利率很低，加上征收利息稅和物價(jià)上漲，有時(shí)甚至實(shí)際利率為負(fù)。你的建議又如何呢？（注：浦發(fā)銀行“中軍帳和利多多”打包產(chǎn)品可提供貨幣資金投資和透支服務(wù)）。我們都是做銷售的，收入不是很穩(wěn)定。年安排4萬(wàn)元。在今明2年，每年用5萬(wàn)元投資于人民幣理財(cái)產(chǎn)品。 （5）人民幣理財(cái)產(chǎn)品5萬(wàn)元，占家庭38%；占家庭總資產(chǎn)的33.3%。因此，在理財(cái)組合中，我們沒(méi)有安排這一塊的經(jīng)費(fèi)。女孩24歲，正是肌膚護(hù)理的最佳起步期。除心理因素外還因?yàn)椋阂环矫妫袌?chǎng)營(yíng)銷是門藝術(shù)，它的核心點(diǎn)是在有公司好品牌和好產(chǎn)品的前提下，經(jīng)營(yíng)好客戶，經(jīng)營(yíng)好團(tuán)隊(duì)。正因?yàn)槁殬I(yè)和收入的雙重不確定性和不穩(wěn)定性，就客觀上要求，Sulen1982和男友在緊急備用金這一塊上應(yīng)有足夠的準(zhǔn)備。 （5）人民幣理財(cái)產(chǎn)品投資。,二是要選擇有提前終止權(quán)的產(chǎn)品，以便央行再次加息后，及時(shí)將這筆錢投到加息后的較高收益產(chǎn)品上，三是盡量選擇固定利率或約定利率產(chǎn)品，對(duì)預(yù)期收益產(chǎn)品特別是預(yù)期收益率過(guò)高的產(chǎn)品要謹(jǐn)慎投資。Sulen1982和男友在車型地選擇上，要選擇節(jié)能型的。Sulen1982和男友，都年輕、健康，在私人資本的打理上，應(yīng)持進(jìn)攻型狀態(tài)。另一方面，作為一種股票投資的過(guò)渡，待市場(chǎng)走勢(shì)明朗后，及時(shí)搶入市場(chǎng)。年交保費(fèi)共計(jì)7500元。,兒子2歲，2005年6月投保了聯(lián)眾永康終身分紅型保險(xiǎn)， 交費(fèi)年期20年，年交保費(fèi)3500元。 對(duì)孩子的教育目前每月300元。年安排4萬(wàn)元。從1年期存款中分流5萬(wàn)元，并每年追加1萬(wàn)元，以定活兩便存款形式保持5萬(wàn)元常數(shù)。 （10）人民幣理財(cái)產(chǎn)品投資。 （4）贍養(yǎng)父母1萬(wàn)元。 （8）子女教育投資6000元。比如，在保險(xiǎn)上，年投入就達(dá)1.8萬(wàn)元，且交費(fèi)期長(zhǎng)達(dá)25年和20年。 在低利率期購(gòu)買儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)，就極不劃算。這個(gè)保險(xiǎn)太貴了。對(duì)兒子的母愛(ài)和責(zé)任心，讓人感動(dòng)。李小姐每年為自己安排1萬(wàn)元，購(gòu)買1張中高檔美容機(jī)構(gòu)會(huì)員卡，這種需求就基本可以滿足了。因此，作為兒女，一方面在他們收入不夠時(shí)，給他們以經(jīng)濟(jì)地支持，使他們吃得好，穿得好，住得好，玩得好，并醫(yī)療健康有保障。無(wú)論是維持保單的效力繼續(xù)如期交費(fèi)，還是退保，于李小姐來(lái)說(shuō)，損失都已成定局。我們建議，在目前的低利率期和升息期，李可將小姐這筆資金追加到人民幣理財(cái)產(chǎn)品之中，待銀行利率恢復(fù)到正常和較高水平時(shí)，再切入子女教育投資，但最遲應(yīng)在兒子6周歲以前切入。如果儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)辦理退保，那么，退保金和以后年度計(jì)劃安排的保險(xiǎn)費(fèi)，亦可追加到此。 關(guān)于雙方父母的醫(yī)療保障，5萬(wàn)元緊急備用金不夠時(shí)，可從這里列支。,家里現(xiàn)有活期資金6.5萬(wàn)元；國(guó)債4萬(wàn)元；配置型基金4.5萬(wàn)元；父母委托的閑散資金15萬(wàn)元（打算今年幫助父母用于基金和紙黃金投資）；3萬(wàn)元股票（已經(jīng)有4年沒(méi)動(dòng)了）；另有價(jià)值350萬(wàn)元H股股票，可變現(xiàn)，但每年紅利不定。年繳費(fèi)3.3萬(wàn)元。其公司福利比較好，除了各項(xiàng)福利金外，還交補(bǔ)充公積金和補(bǔ)充養(yǎng)老金。 王剛爸爸每月的退休金1000元，媽媽的退休金是800元，以后每年都還會(huì)遞加。為此他和女友已經(jīng)商量好，買房的支出由王剛支付，而新房的裝修、家具、家電等由女友負(fù)擔(dān)，但結(jié)婚的開(kāi)銷也得由王剛負(fù)擔(dān)。 根據(jù)上述資料，（1）請(qǐng)編制王剛一家的資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表（年），并分析其目前的財(cái)務(wù)狀況。不過(guò)，計(jì)劃倒是有一個(gè)，假如家庭開(kāi)支足夠的話，王剛還是想給父母買一份保險(xiǎn)的。 其父母今年都已退休，但又被原單位返聘3年，老兩口的退休金加上工資一個(gè)月有2500元進(jìn)賬。李先生夫婦日常生活比較節(jié)儉，交通方便，沒(méi)有購(gòu)車打算。,李先生年繳保費(fèi)13000元。,【案例五】李先生，37周歲，IT行業(yè)，公司經(jīng)理，年稅后收入18萬(wàn)元，擁有公司30%股權(quán)（價(jià)值650萬(wàn)元），身體良好，有基本養(yǎng)老、醫(yī)療、退休保險(xiǎn)。但投資之前，要認(rèn)真算算投入與產(chǎn)出賬。這樣的投資最具價(jià)值和活力。,（7）健康投資。,（5）緊急備用金?；橐龊图彝ナ切枰?jīng)營(yíng)和創(chuàng)造的，人的生活環(huán)境亦是需要一些鮮活的元素的。因此，這7萬(wàn)元，最好還是省著，把它花在刀刃上。,為2歲的兒子購(gòu)買儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)，且是每年分紅的終身保險(xiǎn)，就更不對(duì)頭了。其中，自己20年下來(lái)應(yīng)交保險(xiǎn)費(fèi)13萬(wàn)元，李小姐先生25年下來(lái)應(yīng)交保險(xiǎn)費(fèi)13.75萬(wàn)元。再比如，在兒子的教育上，就準(zhǔn)備從幼兒園起，花錢買好學(xué)校讀書(shū)。 （9）繼續(xù)教育投資2000元。 （5）緊急備用金5萬(wàn)元，并每年追加1萬(wàn)元。,理財(cái)組合比例 （1）日常生活開(kāi)支4萬(wàn)元。繼續(xù)維持現(xiàn)有保單效力，年交保費(fèi)1.8萬(wàn) （7）健康投資。年安排1萬(wàn)元。 先生的父母年齡75歲左右，健康一般，每年需補(bǔ)貼5000元，無(wú)醫(yī)療保障。 自有1套86平米的住宅，已經(jīng)買斷產(chǎn)權(quán)。年薪8