【正文】 理財規(guī)劃師 工作流程和工作要求 與制定實施理財方案,第一節(jié) 客戶基本情況分析,一、客戶家庭成員、年齡、教育水平、健康水平、職業(yè)狀況、收入水平的概況。 收入：主要由經(jīng)常性收入和非經(jīng)常性收入構(gòu)成。收入的高低和變動幅度將影響到客戶風(fēng)險承受能力的大小，也將影響消費支出的安排。即低收入個人或家庭，就應(yīng)按低收入水平的活法生活；中等收入的個人或家庭，就應(yīng)按中等水平的活法活；而高收入的個人或家庭，就應(yīng)該有高收入水平的活法。 支出：指客戶經(jīng)常性支出（生活中要按期支付的費用，如住房按揭貸款的償還）和非經(jīng)常性支出（指生活中不定期出現(xiàn)的費用支出，而且其金額也沒明確標(biāo)準(zhǔn)，如旅游費等）。,家庭成員性別、年齡：不同性別的客戶退休年齡不同，客戶所需要購買的保險、收入變動情況和社會保障狀況都不同。不同年齡的客戶將會有不同的理財目標(biāo)，也需要有不同的社會保障計劃和保險計劃。 職業(yè)職稱：客戶從事比較穩(wěn)定的職業(yè)，收入也較穩(wěn)定；而客戶具有較高職稱，收入相對較高，而且一旦工作變動，短期內(nèi)找到新的工作的可能性也較大。所以，可借以判斷客戶的收入水平、穩(wěn)定程度和未來收入增長情況，以便在制定理財方案時予以考慮。,健康狀況：對客戶制定保險計劃和現(xiàn)金準(zhǔn)備具有重要影響。如家庭中有經(jīng)常生病的成員，需要現(xiàn)金等流動性強的資產(chǎn)數(shù)量就應(yīng)高于一般家庭。 可以視同現(xiàn)金流的有：現(xiàn)金；外匯；活期和定期存款；國債、金融債券；具有現(xiàn)金價值的人壽保險單等。,二、家庭生命周期的定位（四個階段）：家庭形成期：即從結(jié)婚到新生兒誕生時止，又稱筑巢期； 家庭成長期：即從最小子女出生到完成學(xué)業(yè)為止，又稱滿巢期； 家庭成熟期：即從最大的子女完成學(xué)業(yè)至夫妻均退休時止，又稱離巢期； 家庭衰老期：即從夫妻均退休時起至最后一人去世時止，又稱空巢期。,所以，在幫助和指導(dǎo)客戶構(gòu)建即期生活消費體系時，應(yīng)注意客戶個人或家庭即期收入的穩(wěn)定程度。如果客戶的即期收入比較穩(wěn)定且呈持續(xù)走高的趨勢，同時，在知本的支撐下，賺錢的再生能力也比較強，那么，在即期消費方面，資金可安排多一點，充足一點。如果客戶個人或家庭的即期收入不穩(wěn)定，或呈下降的趨勢，或賺錢的再生能力趨弱，那么，即使目前客戶個人或家庭的即期收入較高，也應(yīng)將其的即期消費水平適度調(diào)下來，以應(yīng)對失業(yè)帶來的即期收入減少或驟然消失。,一般情況下，對青年和中年人或青年、中年家庭而言，倘若家庭收入來源的主導(dǎo)者收入呈不穩(wěn)定狀態(tài)，那么，在理財規(guī)劃中，至少應(yīng)預(yù)安排能夠支撐個人或家庭1年正常生活和消費的資金。對于即將步入老年的個人和家庭而言，這樣的預(yù)安排資金就應(yīng)更多一些，以讓今天賺到的錢，為自己和家庭未來的養(yǎng)老和醫(yī)療保健買單。當(dāng)然，這些為應(yīng)對今后生活的錢，不會從天上掉下來，它還得以適度壓縮和犧牲一些即期消費作為代價。,三、客戶心理和性格特征分析 客戶類型不同，理財觀念就會不同。敢于承擔(dān)風(fēng)險的客戶會偏向證券投資，保守型的客戶則會傾向于儲蓄。 （一）客戶的地域差異 P466 湖湘文化 （二）客戶個性偏好分析 現(xiàn)實主義者、理想主義者、行動主義者、實用主義者 P467,(三)客戶心理分析模型 P467469 （四）客戶的風(fēng)險偏好分析：主要是二個方面：一是從客戶現(xiàn)有投資產(chǎn)品選擇分析客戶風(fēng)險類型，二是從客戶投資目標(biāo)分析（主要看對投資的安全性、流動性、收益性關(guān)注程度）。 客戶風(fēng)險偏好可分為五種類型。P469,第二節(jié) 客戶財務(wù)狀況評估 通過編制客戶資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表和計算并分析財務(wù)狀況指標(biāo)進(jìn)行。 一、資產(chǎn)負(fù)債情況： 資產(chǎn)分成三類：金融資產(chǎn)、實物資產(chǎn)、其他個人資產(chǎn)。P457 負(fù)債：包括個人負(fù)債和企業(yè)負(fù)債（指客戶負(fù)有連帶償還義務(wù)的貸款）。,負(fù)債比率＝總負(fù)債／總資產(chǎn)。參考值50%以下. 數(shù)值過大說明家庭財務(wù)負(fù)擔(dān)越重，如果大于1說明家庭存在財務(wù)危機，已臨破產(chǎn)； 如果數(shù)值過小，說明家庭負(fù)債理財意識不強,沒有發(fā)揮財務(wù)杠桿作用。 投資與凈資產(chǎn)比率 ＝投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)，一般為0.5，年輕客戶一般為0.2,清償比率＝凈資產(chǎn)/總資產(chǎn) 一般應(yīng)高于0.5,保持在0.6到0.7較為適宜。 現(xiàn)金流量情況： a.流動性比率=流動性資產(chǎn)/每月支出，正常值在3和6之間。 小于3，說明家庭流動性不足； 大于6，說明流動性資產(chǎn)過多，理財收入能力不足。 b.收入來源分析,主要分析家庭收入渠道,是否有現(xiàn)金流保障。,c.負(fù)債收入比例，又稱收入債務(wù)償還比例， 該比例是家庭某一時期（可以是一個月、一個季度或一年）到期債務(wù)本息之和與收入的比值，對于收入和債務(wù)支出都很穩(wěn)定的家庭，可雙年作為計算周期，如客戶收入和債務(wù)數(shù)額變化較大，則應(yīng)以月為周期計算。 公式為：周期內(nèi)到期負(fù)債本息和/稅后收入，一般在0.4以下,如果高于0.4,則在進(jìn)行借貸融資時出現(xiàn)困難。,d.節(jié)余比率=節(jié)余/稅后收入，反映家庭節(jié)余能力的指標(biāo)，視家庭不同階段而定：年輕家庭支出相對較小，儲蓄比例應(yīng)相對較高；老年家庭收入能力下降，儲蓄率也將逐步走低。 月節(jié)余比率＝（月收入－月支出）/月收入 月節(jié)余比率一般在0.3左右比較合適。,E、即付比率＝流動資產(chǎn)/負(fù)債總額，一般應(yīng)保持在0.7左右。,三、資產(chǎn)配置情況，主要從固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)，金融資產(chǎn)與非金融資產(chǎn)，投資性資產(chǎn)與消費性資產(chǎn)（生息資產(chǎn)與非生息資產(chǎn)）的占比情況分析其合理性。 四、客戶財務(wù)發(fā)展趨勢預(yù)測 包括未來收入支出情況、資產(chǎn)負(fù)債情況的預(yù)測。規(guī)模、結(jié)構(gòu),第三節(jié) 客戶理財目標(biāo)的確定 一、理財目標(biāo)的內(nèi)容與分類 (一)理財目標(biāo)的內(nèi)容 兩個層次：財務(wù)安全與財務(wù)自由 財務(wù)安全包括：（1）是否有穩(wěn)定充足的收入；（2）個人是否有發(fā)展?jié)摿?；?）是否有充足的現(xiàn)金準(zhǔn)備；（4）是否有適當(dāng)?shù)淖》?；?)是否購買了適當(dāng)?shù)呢敭a(chǎn)和人身保險；（6）是否有適當(dāng)、收益穩(wěn)定的投資；（7）是否享受社會保障；（8）是否有額外的養(yǎng)老保障計劃。 財務(wù)自由是指當(dāng)投資收入可以完全覆蓋個人或家庭發(fā)生的各項支出，就可以認(rèn)為達(dá)到了財務(wù)自由的層次。,（二）理財目標(biāo)的分類 按實現(xiàn)時間分類： 短期目標(biāo)（5年左右） 中期目標(biāo)（6－10年） 長期目標(biāo)（10年以上） 按重要性來分，分為必須實現(xiàn)的理財目標(biāo)和期望實現(xiàn)的理財目標(biāo)。,二、理財目標(biāo)確定的原則 必須具有現(xiàn)實性 以改善客戶財務(wù)狀況，使之更加合理為主旨。 理財目標(biāo)要具體明確 理財目標(biāo)必須考慮客戶的現(xiàn)金準(zhǔn)備 理財目標(biāo)要兼顧不同的期限和先后順序。,第四節(jié) 家庭理財建議及案例分析 一、財務(wù)管理建議，主要是收支結(jié)構(gòu)調(diào)整。哪些需要節(jié)余的，哪些需要開支的？注意不要影響家庭生活質(zhì)量，固定支出（日常生活開支、負(fù)債的本利攤還支出、已有保險的續(xù)保期支出）要保證，選擇性支出要擇需使用。 二、投資建議，應(yīng)主要根據(jù)客戶的風(fēng)險偏好和需求確定，包括：應(yīng)急基金的安排，投資組合、投資產(chǎn)品、投資方法的建議和投資收益率的