【正文】 測(cè)算。,三、風(fēng)險(xiǎn)管理建議，包括：家庭應(yīng)規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，確定在人身、財(cái)產(chǎn)、責(zé)任等方面的保險(xiǎn)需求，提出保險(xiǎn)品種和保險(xiǎn)額度的建議，測(cè)算總保費(fèi)支出的支出是否合理（總保費(fèi)一般占家庭支出的10%左右）？ 四、根據(jù)客戶實(shí)際需要確定現(xiàn)金規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、教育規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃等。,【案例一】、某紡織廠下崗女工陳某，38歲，自2001年下崗以來(lái)一直以打零工為生，零工收入月收入不超過(guò)600元。其夫肖某，36歲，大客司機(jī)，自由職業(yè)者，過(guò)去幾年以受雇駕車為生，月均收入在2000到3000元之間，兩人于1991年結(jié)婚，1992年生有一女，一家三口身體健康，但雙方均有父母且均無(wú)收入且處于亞健康狀態(tài)，需贍養(yǎng)。2000年購(gòu)有集資房65平米（紡織廠宿舍區(qū)，價(jià)值12萬(wàn)元）。2005年女兒進(jìn)入一舞蹈學(xué)校念書（五年制中專），每年費(fèi)用15000元左右。,為維持劇增的開支，該家庭決定動(dòng)用全部積蓄10萬(wàn)元購(gòu)置了一臺(tái)旅游中巴車，以此創(chuàng)收，該車每年凈收入在5萬(wàn)元左右（未扣除折舊）。2005年12月，陳某單位買斷工作關(guān)系，單位在全買職工退休前所有“三險(xiǎn)”后，陳某得7000元。 考慮到女兒的學(xué)費(fèi)和將來(lái)想換一套大一點(diǎn)的房子的打算，陳某一家決定除去家庭每月不超過(guò)1000元的日常支出，以及為老人及肖某每年購(gòu)買5000元保險(xiǎn)外，其余的全部存入銀行。請(qǐng)問(wèn)陳某的想法合理嗎？并在分析陳某家庭各方面情況的基礎(chǔ)上，為其制定投資計(jì)劃。,解：不太合理?？v觀該客戶各方面條件，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力極弱，可投資資金規(guī)模較小，客戶投資知識(shí)缺乏。年齡、職業(yè)和個(gè)人所受教育水平，決定其以后經(jīng)常性收入不會(huì)有大的變化，發(fā)生損失之后的恢復(fù)能力差，且中巴營(yíng)運(yùn)具有政策風(fēng)險(xiǎn)。因此，該客戶采取消極投資策略有一定道理。但目前利率很低，加上征收利息稅和物價(jià)上漲，有時(shí)甚至實(shí)際利率為負(fù)。在這種情況下，依靠存款實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)增值幾乎沒(méi)有可能。因此，建議陳某家采取消極投資策略與平衡投資策略相結(jié)合的方法，尋求既穩(wěn)妥、收益又高的多樣化投資渠道，以最大限度的增加理財(cái)收益。,其資產(chǎn)配置為： （1）定期存款，占比40％；（2）國(guó)債；占比20％；（3）人民幣理財(cái)產(chǎn)品、貸款信托，最好投資于政府背景的貸款信托；占比20％；（4）指標(biāo)股、藍(lán)酬股小型組合，股票投資在條件成熟時(shí)維持2—3萬(wàn)元余額（高位下跌跌破十日均線為止損位）占比15％；（5）基金（平衡投資），占比5％。,【案例二】某小型鄉(xiāng)鎮(zhèn)建筑公司正式員工26人，主要在市縣境內(nèi)承攬工程一些小型項(xiàng)目或大中型項(xiàng)目的分包（包工包料）項(xiàng)目，每年完成的工程量在1000萬(wàn)元，歷年應(yīng)收工程款平均余額在300萬(wàn)元。一年中有60天左右的空閑期，并且每項(xiàng)工程基本都須要帶資入場(chǎng)，經(jīng)驗(yàn)上最高帶資入場(chǎng)金額在100萬(wàn)左右，場(chǎng)載施工機(jī)械總價(jià)值平均為80萬(wàn)元，最高場(chǎng)載施工機(jī)械總價(jià)值200萬(wàn)元。上月末公司資產(chǎn)負(fù)債表及上年利潤(rùn)表為資料.doc：,該企業(yè)經(jīng)營(yíng)者考慮到企業(yè)實(shí)際情況，決定把價(jià)值120萬(wàn)元三臺(tái)卷?yè)P(yáng)機(jī)出售，當(dāng)有工程開工時(shí)再采用經(jīng)營(yíng)租賃方式租用卷?yè)P(yáng)機(jī)，其他所有方面保持原有處理方式不變。請(qǐng)對(duì)該公司如此理財(cái)做出評(píng)價(jià)。你的建議又如何呢？（注：浦發(fā)銀行“中軍帳和利多多”打包產(chǎn)品可提供貨幣資金投資和透支服務(wù)）。,（1）、 對(duì)該公司的正確理財(cái)可實(shí)現(xiàn)多方面的目標(biāo)，公司當(dāng)前的處理方式很大程度上只考慮到融資方面的困難，實(shí)際上，這種處理方式至少還可以實(shí)現(xiàn)一定程度的避稅目的，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)式租賃的租金可以抵扣應(yīng)納稅所得額。不過(guò)該理財(cái)方式仍存在一些不當(dāng)之處： 1） 作為每年只有60天空閑期企業(yè)，經(jīng)常性采用經(jīng)營(yíng)租賃方式租賃常用設(shè)備卷?yè)P(yáng)機(jī)一方面難以保證施工的正常進(jìn)行，另一方面其租金的累積支出通常會(huì)大于購(gòu)買所需指出或融資性租賃支出。,2） 60天空閑期資金沒(méi)有派上用場(chǎng)，以致只能是處于待命狀態(tài)，太過(guò)浪費(fèi)。 3） 沒(méi)有注意到應(yīng)收賬款的回收期相對(duì)較短，只有三個(gè)月，這完全可以作出與其對(duì)應(yīng)安排。 4） 100萬(wàn)帶資入場(chǎng)資金和最高場(chǎng)載機(jī)械價(jià)值200萬(wàn)沒(méi)有妥善安排,（2）、 建議： 1） 對(duì)臨時(shí)性需用的高價(jià)值施工機(jī)械采用經(jīng)營(yíng)租賃方式 2） 以應(yīng)收賬款抵押取得銀行相應(yīng)貸款受信額度 3） 60天空閑期資金可購(gòu)買貨幣“中軍帳利多多”打包產(chǎn)品 4） 對(duì)常用卷?yè)P(yáng)機(jī)采用融資租賃方式，并且至少在一年內(nèi)保留利潤(rùn)不予分配，以保障帶資入廠所需資金和公司發(fā)展的需要。,【案例三】客戶資料 Sulen1982，今年24歲。男朋友也是24歲，住在杭州，都剛參加工作不到2年。我們都是做銷售的，收入不是很穩(wěn)定。Sulen1982目前年稅后收入8萬(wàn)元，男友年稅后收入5萬(wàn)元，隨時(shí)間推移收入會(huì)比現(xiàn)在高。公司都交有基本養(yǎng)老和醫(yī)療保險(xiǎn)。現(xiàn)有股票2.2萬(wàn)元被套，流動(dòng)資金2萬(wàn)元，幾乎無(wú)存款。兩人年支出約4萬(wàn)元。 理財(cái)需求 （1）我們準(zhǔn)備明年結(jié)婚，先住在父母家。 （2）買1輛10萬(wàn)元左右的車。 （3）3年后自己買個(gè)二手房，首付50萬(wàn)，三成余下 按揭，請(qǐng)問(wèn)我們?cè)撊绾卫碡?cái)?,理財(cái)組合建議 （1）日常生活開支。年安排4萬(wàn)元。 （2）健美消費(fèi)。年安排4800元。 （3）緊急備用金。年安排1萬(wàn)元，以定活兩便形式，保持4萬(wàn)元常數(shù)（現(xiàn)有的流動(dòng)資金2萬(wàn)元應(yīng)計(jì)算在內(nèi)）。 （4）意外保障。Sulen1982和男友每年分別購(gòu)買560元國(guó)壽人身意外傷害綜合保險(xiǎn)，年合計(jì)支出1120元。 （5）人民幣理財(cái)產(chǎn)品投資。在今明2年，每年用5萬(wàn)元投資于人民幣理財(cái)產(chǎn)品。并視市場(chǎng)利率變動(dòng)情況，作出相應(yīng)調(diào)整。 （6）證券投資。繼續(xù)持有2.2萬(wàn)元股票，并每年安排2.4萬(wàn)元進(jìn)行投資追加。,（1）日常開支4萬(wàn)元，占家庭總收30.76%；家庭總資產(chǎn)的26.6%。 （2）健美消費(fèi)4800元，占家庭總收3.69%；家庭總資產(chǎn)的3.2%。 （3）緊急備用金1萬(wàn)元，占家庭總收7.69%；家庭總資產(chǎn)的6.67%。 （4）意外保障1120元，占家庭總0.86%；占家庭總資產(chǎn)的0.75%。 （5）人民幣理財(cái)產(chǎn)品5萬(wàn)元，占家庭38%；占家庭總資產(chǎn)的33.3%。 （6）證券投資4.6萬(wàn)元（其中股票2.2萬(wàn)元，每年追加2.4萬(wàn)元），占家庭總收入的18.46%；占家庭總資產(chǎn)的30.67%。,理財(cái)建議分析 Sulen1982和男友正處在無(wú)牽無(wú)掛，且賺錢能力不斷上升的最佳時(shí)機(jī)。從理論上講，Sulen1982和男友在私人理財(cái)方面，應(yīng)作進(jìn)攻型投資者，即盡可能地將私人資本進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，以追逐私人資本效益的最大化。打工的過(guò)程中，盡快完成私人資本的原始積累、經(jīng)驗(yàn)的原始積累和社會(huì)公共關(guān)系資源的原始積累，最終投資創(chuàng)業(yè)，“自己當(dāng)老板，別人來(lái)打工”。,但鑒于Sulen1982和男友已計(jì)劃結(jié)婚、購(gòu)車、買房。因此，在理財(cái)?shù)慕M合建議中，我們?cè)诒容^各類投資安全、有本有息的投資工具后，作出了保守的投資安排，即幫