【正文】 1 上市公司董事應具備的財務素質 郭晉龍 上海國家會計學院客座教授 鹽田港 /農產品 /特發(fā)信息 /獨立董事 深圳市注冊會計師協(xié)會副秘書長 Tel： 83515438 / 13802202067 Email: 2 講座提要 1. 如何正確解讀和分析財務報表 財務報表的種類與結構 財務報表的功能與效用 解讀財務報表的三大捷徑 主要財務比率及其分析 財務報表及其分析的局限性 注意識別虛假財務報表 2. 重要財務決策的基本原理與規(guī)則 融資決策 投資決策 股利決策 財務總監(jiān)制度 預算管理制度 內部控制制度 獨立審計制度 3 財務報表的種類及結構 (一 )資產負債表 —反映財務狀況（時點報表） 資產 = 負債 +股東權益 資產 負債 =股東權益 (1)企業(yè)經營目標是實現股東權益最大化 (2)不能忽視供應商 \債權人等利益相關者利益 (3)股東權益是股東對企業(yè)資產的剩余索取權 (4)償還到期債務才能使企業(yè)長期穩(wěn)定生存 (二 )利潤表 反映經營業(yè)績情況（期間報表） 收入 — 費用 = 利潤 (1)利潤是實現股東權益最大化的基本途徑 (2)以收抵支是企業(yè)維持基本經營的底線 (3)有效使用資金并獲得利潤是企業(yè)發(fā)展的關鍵 (三 )現金流量表 —反映現金流轉情況（期間報表） 現金流入 — 現金流出 = 現金凈增加額 4 （一）資產負債表范例 —反映財務狀況 2020年 12月 31日 —————————————————————— 流動資產合計 20 負債合計 100 現 金 5 短期負債 50 銀行存款 15 長期負債 50 固定資產合計 100 股東權益 50 長期投資 20 實收資本 10 資本公積金 10 無形資產 10 盈余公積金 20 未分配利潤 10 資產合計 150 負債與權益合計 150 ————————————————————— 5 負 債 權益 短期負債 長期負債 實收資本 未分配利潤 資 本 結 構 財 務 結 構 資產 = + 資產 =負債 +所有者權益 (或股本 ) 6 （二）利潤表范例 —反映經營業(yè)績 ——————————————————— 一 . 主營業(yè)務收入 25 減：主營業(yè)務成本 15 二 . 主營業(yè)務利潤 10 加：其他業(yè)務利潤 15 減：期間費用 10 三 .營業(yè)利潤 15 加 :投資收益及營業(yè)外收支 5 四 .利潤總額 20 減 :所得稅 5 五 .凈利潤 15 __________________________________ 7 （三）現金流量表范例 —反映現金流入流出情況 ———————————————————— 15 1)現金流入 40 2)現金流出 25 （ 95） 1)現金流入 5 2)現金流出 100 95 1)現金流入 100 2)現金流出 5 15 （ 1+2+3) _______________________________________ 8 財務報表的功能與效用 （一）財務報表在市場交易中的功能 對職業(yè)經理人的有效控制手段 1)資本保值增值 資產負債表 2)經營業(yè)績情況 利潤表 3)現金流轉情況 —現金流量表 —防范各類交易風險的信息基礎 1)融資性交易 *股票融資 *債券融資 *銀行貸款 2）投資性交易 3)信用性交易 —維護各方利益 1)國家稅收 2)代理人報酬 3)相關利益 4)股東分紅 —交易價格依據 1) 實物資產價值 2) 無形資產價值 3）凈資產價值 4) 企業(yè)商譽價值 9 財務報表的功能與效用 (二 )財務報表信息對資本市場的效應 1)不完整不真實報表信息導致不確定性 。 2)不確定性給投資 /債權人帶來風險 。 3)風險使得投資人 /債權人要求更高回報 。 4)更高回報增加公司資本成本 。 5)資本成本增加導致公司股價下降 . 1)完整真實的會計信息可以減少不確定性 。 2)減少不確定性可降低投資 /債權人的風險 。 3)較低風險使得投資人 /債權人滿足較低的回報 。 4)較低回報降低公司資本成本 。 5)資本成本降低導致公司股價更高 . 10 解讀財務報表的三大捷徑 (1) (一 )把握六大會計要素 :資產 負債 =股東權益 1)資產 – 對未來經營活動帶來經濟利益 2)負債 – 法律上的償還義務并帶來資產 /勞務流出 3)股東權益 股東對企業(yè)凈資產的要求權 : 收入 費用 =利潤 4)收入 強調貨物風險的轉移與現金流入的可靠取得 5)費用 強調成本費用的充分補償和穩(wěn)健 6)利潤 強調實際業(yè)務經營的獲得 11 解讀財務報表的三大捷徑 (2) (二 )了解會計基本原則 一筆業(yè)務交易要同時記錄來龍與去脈 記帳和報表編制要劃分會計期間 確定收入實現和費用的發(fā)生以權利義務轉移為標準 資產要以實際購買成本入帳 充分估計負債與費用 不高