【正文】 第十章 企業(yè)財(cái)務(wù)管理 – 企業(yè)財(cái)務(wù)管理簡(jiǎn)介 – 企業(yè)籌資管理 – 企業(yè)成本、費(fèi)用和利潤(rùn)管理 – 企業(yè)投資管理 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念 ? 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱 . ? 三個(gè)方面 : ? 1 書業(yè)企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng) (發(fā)行股票、發(fā)行債券、向銀行借款 ——資金收入；償還借款、支付利息、股利等 ——資金支出 ) ? 2書業(yè)企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng) (對(duì)內(nèi)投資：購(gòu)買流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)；對(duì)外投資：購(gòu)買其他單位股票、債券。資金收入包括經(jīng)營(yíng)收入或回收對(duì)外投資以及取得對(duì)外投資收益 ) ? 3書業(yè)企業(yè)利潤(rùn)分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng) 企業(yè)資金 銀行貸款 企業(yè)自籌 其他集資 貨幣資金 流動(dòng)資金 儲(chǔ)備資金 生產(chǎn)資金 成品資金 對(duì)外投資 補(bǔ)償生產(chǎn)消耗 補(bǔ)償生產(chǎn)消耗 企業(yè)純收入 補(bǔ)償固定 資產(chǎn)消耗 補(bǔ)償流動(dòng)資產(chǎn)消耗 稅金 利潤(rùn) 固定資產(chǎn)更新改造 再生產(chǎn) 供 產(chǎn) 銷銷 固定資產(chǎn) 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) ? 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的整體目標(biāo) ? 計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代我國(guó)書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的整體目標(biāo) ? 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代我國(guó)書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的整體目標(biāo) ? （ 1）利潤(rùn)最大化目標(biāo) ? （ 2）凈資產(chǎn)收益率最大化目標(biāo) ? （ 3）企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo) ? 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的分部目標(biāo) ? （ 1）書業(yè)企業(yè)籌資管理的目標(biāo) ? （ 1）書業(yè)企業(yè)投資管理的目標(biāo) ? （ 1）書業(yè)企業(yè)資金運(yùn)用管理的目標(biāo) ? （ 1）書業(yè)企業(yè)利潤(rùn)管理的目標(biāo) 第三節(jié) 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則 ? 1 系統(tǒng)原則 ? 2 平衡原則 ? 3 彈性原則 ? 4 風(fēng)險(xiǎn)與所得均衡原則 ? 5 利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則 ? 6 “成本 效益”原則 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念 貨幣時(shí)間價(jià)值 ? 貨幣時(shí)間價(jià)值的概念 ? 是指貨幣隨時(shí)間的推移而產(chǎn)生的價(jià)值增殖，它是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的。 ? 貨幣只有作為生產(chǎn)要素即資本，投入到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，并與勞動(dòng)相結(jié)合才有增殖能力。 ? 貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)量與表現(xiàn)形式。 ? 通常以該時(shí)期社會(huì)平均資金利潤(rùn)率或平均報(bào)酬作為計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)。即社會(huì)平均報(bào)酬或社會(huì)平均資金利潤(rùn)率的高低決定了貨幣時(shí)間價(jià)值的大小。 ? 兩種表現(xiàn)形式：時(shí)間價(jià)值率和時(shí)間價(jià)值額 ? 終值與現(xiàn)值 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 ? 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的概念 ? 又稱風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，主要是指企業(yè)因冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行某項(xiàng)投資活動(dòng)而獲取的超過(guò)貨幣時(shí)間價(jià)值的那部分額外報(bào)酬。 ? 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的確定 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系 ? 包括七個(gè)方面： ? 書業(yè)企業(yè)與國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 ? 書業(yè)企業(yè)與投資者之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 ? 書業(yè)企業(yè)與其收資者之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 ? 書業(yè)企業(yè)與其債權(quán)人之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 ? 書業(yè)企業(yè)與其債務(wù)人之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 ? 書業(yè)企業(yè)內(nèi)部各部門之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 ? 書業(yè)企業(yè)與其職工之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn) – 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理是圍繞書業(yè)企業(yè)的資金及其資金運(yùn)動(dòng)開(kāi)展的管理工作。 – 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合性較強(qiáng)的管理工作。 – 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理與書業(yè)企業(yè)內(nèi)部各方面具有廣泛的聯(lián)系。 – 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理能迅速反映書業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。（營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、存貨周轉(zhuǎn)率、成本費(fèi)用率） 書業(yè)企業(yè)的籌資與管理 * ? （ 1） 書業(yè)企業(yè)權(quán)益資本的籌資與管理 * ? 第一節(jié) 權(quán)益資本的概念、特點(diǎn)及管理要求 ? 第二節(jié) 書業(yè)企業(yè)權(quán)益資本金的籌資與管理 ? 第三節(jié) 書業(yè)企業(yè)其他權(quán)益資本金的籌資與管理 ? 第四節(jié) 股票籌資 ? （ 2） 書業(yè)企業(yè)負(fù)債資本的籌資管理 * ? 第一節(jié) 業(yè)企業(yè)籌資管理概述 ? 第二節(jié) 書業(yè)企業(yè)資本的籌資與管理 ? 第三節(jié) 其他負(fù)債籌資方式 （ 1） 書業(yè)企業(yè)權(quán)益資本的籌資與管理 * ? 第一節(jié) 權(quán)益資本的概念、特點(diǎn)及管理要求 ? 一、權(quán)益資本的概念 ? 權(quán)益資本是指企業(yè)依法籌集的、長(zhǎng)期擁有并自主支配的資金或資本 .包括資本金 \資本公積金、盈余公積金和未分配利潤(rùn)。 ? 二、 權(quán)益資本的特點(diǎn) ? 是一種所有權(quán)關(guān)系，屬于企業(yè)的投資者共同所有。 ? 所有者憑借其對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)，可以參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和利潤(rùn)分配，并對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況承擔(dān)有限責(zé)任。 ? 企業(yè)對(duì)權(quán)益資本依法享有經(jīng)營(yíng)權(quán)，在企業(yè)存續(xù)期間，投資者除依法轉(zhuǎn)讓外，不得以任何方式抽回。（永久性資本） ? 三、 權(quán)益資本的管理要求 ? 對(duì)權(quán)益資本形成的管理 ? 對(duì)權(quán)益資本使用的管理 書業(yè)企業(yè)權(quán)益資本金的籌資與管理 ? 一、 資本金的概念及作用 ? （一）概念：資本金是指書業(yè)企業(yè)設(shè)立時(shí)在工商行政管理部門登記的注冊(cè)資本 ? 股份有限公司 ——人民幣 1000萬(wàn)元 ? 外商投資的股份有限公司 ——人民幣 3000萬(wàn)元 ? 有限責(zé)任公司： ? 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司、物資批發(fā)商業(yè)性公司 ——人民幣50萬(wàn)元 ? 商業(yè)零售性公司 ——人民幣 30萬(wàn)元 ? 科技開(kāi)發(fā)、咨詢、服務(wù)性公司 ——人民幣 10萬(wàn)元 書業(yè)企業(yè)權(quán)益資本金的籌資與管理 ? （二）作用： ? 資本金是企業(yè)法人承擔(dān)民事責(zé)任的物質(zhì)條件。 ? 資本金是書業(yè)企業(yè)生存和發(fā)展的物質(zhì)保障 ? 資本金是書業(yè)企業(yè)盈虧分配以及凈資產(chǎn)處置的重要依據(jù) 書業(yè)企業(yè)權(quán)益資本金的籌資與管理 ? 二、 書業(yè)企業(yè)資本金的構(gòu)成 ? 國(guó)家資本金、法人資本金、個(gè)人資本金和外商資本金 ? 三、 資本金的籌資制度 ? 籌資方式：國(guó)家投資、各方集資或發(fā)行投票等方式籌集。 ? 籌資期限：若采用一次性籌集，應(yīng)當(dāng)在營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起 6個(gè)月內(nèi)籌足。 ? 若采用分期籌集的，最長(zhǎng)期限不得超過(guò) 3年。 ? 吸收無(wú)形資產(chǎn)投資的規(guī)定：一般不得超過(guò)注冊(cè)資本的 20％，因含有高新技術(shù)，超過(guò) 20％，應(yīng)由工商行政管理部門審查批準(zhǔn)。 ? 驗(yàn)資及出資證明：聘請(qǐng)經(jīng)中國(guó)政府批準(zhǔn)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師驗(yàn)資 ? 投資人在出資中違約及其責(zé)任。 ? 四、資本金的管理 書業(yè)企業(yè)其他權(quán)益資本金的籌資與管理 ? 一、 資本公積金 ? 資本公積金是指企業(yè)從非營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中所增加的資本或凈值中的形成的公積金。來(lái)源于四個(gè)方面： ? 資本溢價(jià)。指投資者實(shí)際繳付的出資額大于其所占注冊(cè)資本或資本金一定比列資本額的超額部分。（企業(yè)重組） ? 法定財(cái)產(chǎn)重估增值：企業(yè)變更其原有得組織形式、吸收外商投資、對(duì)外聯(lián)營(yíng)投資以及兼并、合并、拍賣、清算等，均應(yīng)進(jìn)行財(cái)產(chǎn)重估，以確定企業(yè)財(cái)產(chǎn)得實(shí)際價(jià)值。 ? 接受捐贈(zèng)得資產(chǎn)價(jià)值 ? 資本匯率折算差額 書業(yè)企業(yè)其他權(quán)益資本金的籌資與管理 ? 盈余公積金 ? 盈余公積金是指企業(yè)從營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（稅后凈利）中按一定比列提取一部分資金留給企業(yè)而形成的權(quán)益資本。 ? 法定盈余公積金和公益金