【正文】 第十章 企業(yè)財(cái)務(wù)管理 – 企業(yè)財(cái)務(wù)管理簡介 – 企業(yè)籌資管理 – 企業(yè)成本、費(fèi)用和利潤管理 – 企業(yè)投資管理 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念 ? 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱 . ? 三個(gè)方面 : ? 1 書業(yè)企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng) (發(fā)行股票、發(fā)行債券、向銀行借款 ——資金收入；償還借款、支付利息、股利等 ——資金支出 ) ? 2書業(yè)企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng) (對內(nèi)投資：購買流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)；對外投資：購買其他單位股票、債券。資金收入包括經(jīng)營收入或回收對外投資以及取得對外投資收益 ) ? 3書業(yè)企業(yè)利潤分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng) 企業(yè)資金 銀行貸款 企業(yè)自籌 其他集資 貨幣資金 流動(dòng)資金 儲(chǔ)備資金 生產(chǎn)資金 成品資金 對外投資 補(bǔ)償生產(chǎn)消耗 補(bǔ)償生產(chǎn)消耗 企業(yè)純收入 補(bǔ)償固定 資產(chǎn)消耗 補(bǔ)償流動(dòng)資產(chǎn)消耗 稅金 利潤 固定資產(chǎn)更新改造 再生產(chǎn) 供 產(chǎn) 銷銷 固定資產(chǎn) 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) ? 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的整體目標(biāo) ? 計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代我國書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的整體目標(biāo) ? 市場經(jīng)濟(jì)時(shí)代我國書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的整體目標(biāo) ? （ 1）利潤最大化目標(biāo) ? （ 2）凈資產(chǎn)收益率最大化目標(biāo) ? （ 3）企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo) ? 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的分部目標(biāo) ? （ 1）書業(yè)企業(yè)籌資管理的目標(biāo) ? （ 1）書業(yè)企業(yè)投資管理的目標(biāo) ? （ 1）書業(yè)企業(yè)資金運(yùn)用管理的目標(biāo) ? （ 1）書業(yè)企業(yè)利潤管理的目標(biāo) 第三節(jié) 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則 ? 1 系統(tǒng)原則 ? 2 平衡原則 ? 3 彈性原則 ? 4 風(fēng)險(xiǎn)與所得均衡原則 ? 5 利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則 ? 6 “成本 效益”原則 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念 貨幣時(shí)間價(jià)值 ? 貨幣時(shí)間價(jià)值的概念 ? 是指貨幣隨時(shí)間的推移而產(chǎn)生的價(jià)值增殖，它是在生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的。 ? 貨幣只有作為生產(chǎn)要素即資本，投入到生產(chǎn)經(jīng)營中，并與勞動(dòng)相結(jié)合才有增殖能力。 ? 貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)量與表現(xiàn)形式。 ? 通常以該時(shí)期社會(huì)平均資金利潤率或平均報(bào)酬作為計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)。即社會(huì)平均報(bào)酬或社會(huì)平均資金利潤率的高低決定了貨幣時(shí)間價(jià)值的大小。 ? 兩種表現(xiàn)形式：時(shí)間價(jià)值率和時(shí)間價(jià)值額 ? 終值與現(xiàn)值 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 ? 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的概念 ? 又稱風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，主要是指企業(yè)因冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行某項(xiàng)投資活動(dòng)而獲取的超過貨幣時(shí)間價(jià)值的那部分額外報(bào)酬。 ? 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的確定 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系 ? 包括七個(gè)方面： ? 書業(yè)企業(yè)與國家之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 ? 書業(yè)企業(yè)與投資者之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 ? 書業(yè)企業(yè)與其收資者之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 ? 書業(yè)企業(yè)與其債權(quán)人之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 ? 書業(yè)企業(yè)與其債務(wù)人之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 ? 書業(yè)企業(yè)內(nèi)部各部門之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 ? 書業(yè)企業(yè)與其職工之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn) – 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理是圍繞書業(yè)企業(yè)的資金及其資金運(yùn)動(dòng)開展的管理工作。 – 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合性較強(qiáng)的管理工作。 – 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理與書業(yè)企業(yè)內(nèi)部各方面具有廣泛的聯(lián)系。 – 書業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理能迅速反映書業(yè)企業(yè)的經(jīng)營狀況。（營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤、存貨周轉(zhuǎn)率、成本費(fèi)用率） 書業(yè)企業(yè)的籌資與管理 * ? （ 1） 書業(yè)企業(yè)權(quán)益資本的籌資與管理 * ? 第一節(jié) 權(quán)益資本的概念、特點(diǎn)及管理要求 ? 第二節(jié) 書業(yè)企業(yè)權(quán)益資本金的籌資與管理 ? 第三節(jié) 書業(yè)企業(yè)其他權(quán)益資本金的籌資與管理 ? 第四節(jié) 股票籌資 ? （ 2） 書業(yè)企業(yè)負(fù)債資本的籌資管理 * ? 第一節(jié) 業(yè)企業(yè)籌資管理概述 ? 第二節(jié) 書業(yè)企業(yè)資本的籌資與管理 ? 第三節(jié) 其他負(fù)債籌資方式 （ 1） 書業(yè)企業(yè)權(quán)益資本的籌資與管理 * ? 第一節(jié) 權(quán)益資本的概念、特點(diǎn)及管理要求 ? 一、權(quán)益資本的概念 ? 權(quán)益資本是指企業(yè)依法籌集的、長期擁有并自主支配的資金或資本 .包括資本金 \資本公積金、盈余公積金和未分配利潤。 ? 二、 權(quán)益資本的特點(diǎn) ? 是一種所有權(quán)關(guān)系，屬于企業(yè)的投資者共同所有。 ? 所有者憑借其對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)，可以參與企業(yè)的經(jīng)營管理和利潤分配，并對企業(yè)的經(jīng)營狀況承擔(dān)有限責(zé)任。 ? 企業(yè)對權(quán)益資本依法享有經(jīng)營權(quán)，在企業(yè)存續(xù)期間，投資者除依法轉(zhuǎn)讓外，不得以任何方式抽回。（永久性資本） ? 三、 權(quán)益資本的管理要求 ? 對權(quán)益資本形成的管理 ? 對權(quán)益資本使用的管理 書業(yè)企業(yè)權(quán)益資本金的籌資與管理 ? 一、 資本金的概念及作用 ? （一）概念：資本金是指書業(yè)企業(yè)設(shè)立時(shí)在工商行政管理部門登記的注冊資本 ? 股份有限公司 ——人民幣 1000萬元 ? 外商投資的股份有限公司 ——人民幣 3000萬元 ? 有限責(zé)任公司： ? 生產(chǎn)經(jīng)營公司、物資批發(fā)商業(yè)性公司 ——人民幣50萬元 ? 商業(yè)零售性公司 ——人民幣 30萬元 ? 科技開發(fā)、咨詢、服務(wù)性公司 ——人民幣 10萬元 書業(yè)企業(yè)權(quán)益資本金的籌資與管理 ? （二）作用： ? 資本金是企業(yè)法人承擔(dān)民事責(zé)任的物質(zhì)條件。 ? 資本金是書業(yè)企業(yè)生存和發(fā)展的物質(zhì)保障 ? 資本金是書業(yè)企業(yè)盈虧分配以及凈資產(chǎn)處置的重要依據(jù) 書業(yè)企業(yè)權(quán)益資本金的籌資與管理 ? 二、 書業(yè)企業(yè)資本金的構(gòu)成 ? 國家資本金、法人資本金、個(gè)人資本金和外商資本金 ? 三、 資本金的籌資制度 ? 籌資方式：國家投資、各方集資或發(fā)行投票等方式籌集。 ? 籌資期限：若采用一次性籌集，應(yīng)當(dāng)在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起 6個(gè)月內(nèi)籌足。 ? 若采用分期籌集的，最長期限不得超過 3年。 ? 吸收無形資產(chǎn)投資的規(guī)定：一般不得超過注冊資本的 20％，因含有高新技術(shù)，超過 20％，應(yīng)由工商行政管理部門審查批準(zhǔn)。 ? 驗(yàn)資及出資證明：聘請經(jīng)中國政府批準(zhǔn)的注冊會(huì)計(jì)師驗(yàn)資 ? 投資人在出資中違約及其責(zé)任。 ? 四、資本金的管理 書業(yè)企業(yè)其他權(quán)益資本金的籌資與管理 ? 一、 資本公積金 ? 資本公積金是指企業(yè)從非營業(yè)利潤中所增加的資本或凈值中的形成的公積金。來源于四個(gè)方面： ? 資本溢價(jià)。指投資者實(shí)際繳付的出資額大于其所占注冊資本或資本金一定比列資本額的超額部分。（企業(yè)重組） ? 法定財(cái)產(chǎn)重估增值：企業(yè)變更其原有得組織形式、吸收外商投資、對外聯(lián)營投資以及兼并、合并、拍賣、清算等，均應(yīng)進(jìn)行財(cái)產(chǎn)重估，以確定企業(yè)財(cái)產(chǎn)得實(shí)際價(jià)值。 ? 接受捐贈(zèng)得資產(chǎn)價(jià)值 ? 資本匯率折算差額 書業(yè)企業(yè)其他權(quán)益資本金的籌資與管理 ? 盈余公積金 ? 盈余公積金是指企業(yè)從營業(yè)利潤（稅后凈利）中按一定比列提取一部分資金留給企業(yè)而形成的權(quán)益資本。 ? 法定盈余公積金和公益金