建筑企業(yè)財務(wù)管理教材(已修改)
2025-01-12 09:55 本頁面
【正文】 第七章 建筑企業(yè)財務(wù)管理 一 、 概述 財務(wù)：是指資金的籌集 、 分配 、 使用的日?；顒?。 財務(wù)管理：是指對財務(wù)活動所進行的計劃 、 控制 、 核算 、 分析 、 考核等一系列管理活動 。 財務(wù)管理的作用： ? 以市場分析為基礎(chǔ) ， 制訂最合理的財務(wù)計劃 ， 并經(jīng)常作出檢查 、 分析 ， 以指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營 。 ? 實行多渠道 ， 多元化的籌資策劃 ， 以最低的成本籌集企業(yè)所需資金 。 ? 實現(xiàn)最合理的資本結(jié)構(gòu) ， 合理安排長期負債 。 ? 通過分析 、 評估 ， 作出最佳投資決策 。 ? 實現(xiàn)最佳的流動資金管理效益 ， 實現(xiàn)最合理的發(fā)展速度 ， 最佳的償債能力 。 ? 合理分配利潤，維護國家利益，投資人的利益。 建筑企業(yè)財務(wù)管理的任務(wù)： 書 P352 ? 合理籌措資金 ， 滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需求 。 ? 合理使用資金 ， 提高資金使用效果 。 ? 降低成本 ， 費用 ， 增加企業(yè)盈利 。 ? 正確分配盈利 。 ? 實現(xiàn)財務(wù)監(jiān)督，維護財經(jīng)紀律。 現(xiàn)行建筑企業(yè)財務(wù)管理體系 分三個層次： —— 企業(yè)財務(wù)通則 —— 施工、房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)制度 —— 企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度 二 、 資金籌集 企業(yè)籌集的動機 ?擴張籌資動機 ?償債籌資動機 ?混合籌資動機 企業(yè)籌集的要求： ?合理確定資金需要量 ：籌資必須正確預(yù)測資金的需要量 ， 制定合理界限 ， 使資金的籌集量與需要量達到平衡 。 ?提高資金使用效益 ：考慮各種資金籌集的渠道 、 約束條件 、 風(fēng)險程度 ， 分析各種資金成本率和投資收益率 ， 求得最佳的籌資組合 ， 實現(xiàn)最大投資收益 。 ?合理確定企業(yè)資本結(jié)構(gòu) ：資本結(jié)構(gòu)一般由自有資本和借入資本構(gòu)成 。 負債的多少要與自有資本和償債能力相適應(yīng) ， 負債過多 ， 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險大；又要合理負債經(jīng)營 ，提高自由資本收益率 。 企業(yè)籌資的原則 ? 合理確定資金的需要量 ， 控制資金投放時間原則 。 ? 認真選擇資金來源 ， 降低資金成本原則 。 ? 妥善安排資金結(jié)構(gòu) ， 適度舉債原則 。 ? 遵守有關(guān)法規(guī)，維護多方經(jīng)濟利益原則。 三、投入資金的籌集（資本金的籌集） P354 定義：投入資金是所有者投入企業(yè)的資金 ， 也就是企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金 ， 即資本金 。 形式：現(xiàn)金 、 實物 、 無形資產(chǎn) 書 P375 來源：按出資方劃分為國家，法人，個人，外商資本金。 籌資方式： （ 1） 國家投資 （ 2） 自籌資金 （ 3） 發(fā)行股票 （ 4） 吸收外國資本直接投資 ， 等 股票是股份公司發(fā)給股東作為已投資入股的證書和索取股息的憑證，是可以作為買賣和質(zhì)押的有價證券。 （ 1） 發(fā)行股票籌資的優(yōu)點： ? 是一種彈性籌資方式 (股息或紅利的派發(fā)與否可由理事會決定 )， 公司融資風(fēng)險低 。 ? 為永久性投資 ， 公司不需要為償還資金而擔(dān)心 。 ? 可降低公司負債比率，提高公司財務(wù)信用，增加公司今后的融資能力。 （ 2） 發(fā)行股票籌資的缺點： ? 資金成本高 。 ? 增發(fā)普通股須給新股東投票權(quán)和控制權(quán)，降低了原有股東的控制權(quán)。 建筑企業(yè)管理 第 二十四 講 主講教師： 鄭 磊 東南大學(xué)遠程教育 四 、 借入資金的籌集 （ 負債籌資 ） P355 借入資金是企業(yè)向金融機構(gòu)或其他企業(yè)和個人借入的資金 ， 即企業(yè)的負債 。 負債的種類：按使用時間的長短 ， 分為短期負債和長期負債 。 （ 1） 短期負債又稱流動負債 ， 是指可以在一年以內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù) ， 是企業(yè)短期資金的來源 。 包括：商業(yè)信用 ， 銀行信用 ， 商業(yè)票據(jù) ， 應(yīng)付費用等 。 （ 2）長期負債是指償還期在一年或超過一年的一個營業(yè)周期以上的債務(wù)。包括：長期借款、應(yīng)付長期債券、融資租賃等。 常用負債籌資方式： 書 P356 （ 1） 銀行貸款 （ 2） 發(fā)行債券 （ 3） 設(shè)備租賃 （ 4） 借用國外資金 ， 等 債券是企業(yè)為取得資金而發(fā)行的借款憑證，它證明持有人有權(quán)按期取得固定利息并到期收回本金。 （ 1） 債券籌資的優(yōu)點： ? 支出固定； ? 企業(yè)控制權(quán)不變； ? 少交所得稅 。 合理的債券利息可以計入成本 ， 實際上
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1