【正文】 ? 任意盈余公積金 股票籌資 ? 一、 股票的概念及要素 ? 股票是股份公司為籌集自有資金而發(fā)行得一種有價(jià)證券，它是持股人擁有公司股份的證明。 ? 股票包括面值、市值、股利和股權(quán)四個(gè)基本要素。 ? 二、 股票的特征 ? 無(wú)期性 ? 風(fēng)險(xiǎn)性 ? 流通性 ? 參與性 ? 三、股票的種類 ? 記名股票和不記名股票 ? 面值股票和無(wú)面值股票 ? 普通股股票和優(yōu)先股股票 股票籌資 ? 四、股份公司發(fā)行股票的動(dòng)因 ? 為組建公司 ? 為擴(kuò)大公司影響 ? 為分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) ? 為降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ? 其他原因 ? 五、股票的發(fā)行方式 ? 自銷方式 ? 承銷方式 ? 六、股票的發(fā)行價(jià)格 ? 以面值作為股票的發(fā)行價(jià)格 ? 以市值或市價(jià) ? 以面面值與市值的中間值或中間價(jià) 股票籌資 ? 七、股票籌資的優(yōu)缺點(diǎn) ? 優(yōu)點(diǎn)： ? 股本無(wú)到期日，公司無(wú)還本負(fù)擔(dān) ? 股利支付有彈性 ? 股票籌資風(fēng)險(xiǎn)較低 ? 籌資限制少 ? 可提高企業(yè)信譽(yù) ? 缺點(diǎn)： ? 資金成本較高。 ? 對(duì)于普通股籌資，出售新股，可能分散公司得控制權(quán)。 書業(yè)企業(yè)負(fù)債資本的籌資管理 * ? 第一節(jié) 書業(yè)企業(yè)籌資管理概述 ? 一、籌資方式 ? 籌資方式有： ? 吸收直接投資，是我國(guó)書業(yè)企業(yè)的重要資金來(lái)源 ? 股票籌資、債券籌資、銀行借款、融資租賃、商業(yè)信用 ? 二、籌資渠道 ? 籌資渠道是書業(yè)企業(yè)籌措資金來(lái)源的方向與通道。 ? 目前書業(yè)企業(yè)可利用的籌資渠道有國(guó)家財(cái)政資金、銀行信貸資金、非銀行金融機(jī)構(gòu)資金、其他單位資金、民間資金、內(nèi)部形成資金及外商資金。 ? 三、 書業(yè)企業(yè)籌資的目的 書業(yè)企業(yè)籌資管理概述 ? 四 、書業(yè)企業(yè)籌資管理的要求 ? 合理確定資金需要量，努力提高籌資效果 ? 認(rèn)真選擇籌資渠道和籌資方式以降低資金成本 ? 適時(shí)籌措資金，以保證資金的及時(shí)投放。 ? 五、 書業(yè)企業(yè)籌資的類型 ? 自有資金的籌集和借入資金的籌集 ? 長(zhǎng)期資金的籌資和短期資金的籌集 ? 直接籌資和間接籌資 ? 內(nèi)部籌資和外部籌資 六、書業(yè)企業(yè)資金需要量的預(yù)測(cè) 1） 銷售收入百分比法 ? 運(yùn)用銷售收入百分比法，一般是借助預(yù)計(jì)利潤(rùn)表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。通過(guò)預(yù)計(jì)利潤(rùn)表預(yù)測(cè)書業(yè)企業(yè)留存收益所形成的企業(yè)內(nèi)部籌資數(shù)額；通過(guò)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)計(jì)書業(yè)企業(yè)資金需要總額和需要追加的外部籌資額。 利潤(rùn)表 1999年度 單位：萬(wàn)元 利潤(rùn)表 1999年度 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 金額 商品銷售收入 減：銷售折扣與折讓 商品銷售成本 經(jīng)營(yíng)費(fèi)用 商品銷售稅金及附加 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 利潤(rùn)總額 減：所得稅 凈利潤(rùn) 減：分出利潤(rùn) 留存收益 預(yù)計(jì)利潤(rùn)表 2023年度 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 1999年 實(shí)際數(shù) 占銷售收入的 百分比 % 2023年 預(yù)計(jì)數(shù) 商品銷售收入 減：銷售折扣與折讓 商品銷售成本 經(jīng)營(yíng)費(fèi)用 商品銷售稅金及附加 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 利潤(rùn)總額 減：所得稅 凈利潤(rùn) 減：分出利潤(rùn) 留存收益 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表 1999年度 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 金額 資產(chǎn) 貨幣資金 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收賬款 存貨 待攤費(fèi)用 固定資產(chǎn)凈值 長(zhǎng)期投資 資產(chǎn)總額 負(fù)債及所有者權(quán)益 短期借款 應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)付賬款 預(yù)提費(fèi)用 長(zhǎng)期負(fù)債 負(fù)債合計(jì) 實(shí)收資本 留存收益 所有者權(quán)益合計(jì) 負(fù)債及所有者權(quán)益總額 2023年度 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 1999年 實(shí)際數(shù) 占銷售收入的 百分比 % 2023年 預(yù)計(jì)數(shù) 資產(chǎn) 貨幣資金 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收賬款 存貨 待攤費(fèi)用 固定資產(chǎn)凈值 長(zhǎng)期投資 資產(chǎn)總額 負(fù)債及所有者權(quán)益 短期借款 應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)付賬款 預(yù)提費(fèi)用 長(zhǎng)期負(fù)債 負(fù)債合計(jì) 實(shí)收資本 留存收益 所有者權(quán)益合計(jì) 追加外部籌資額 負(fù)債及所有者權(quán)益總額 六、書業(yè)企業(yè)資金需要量的預(yù)測(cè) ? （二）線形回歸分析法 ? 線形回歸分析法就是假定資金需要量與業(yè)務(wù)量之間存在線形關(guān)系，并建立數(shù)學(xué)模型，然后根據(jù)有關(guān)歷史資料，運(yùn)用最小平方法的原理，確定模型中的參數(shù)及資金需要量的預(yù)測(cè)公式，通過(guò)預(yù)測(cè)公式預(yù)測(cè)在一定業(yè)務(wù)量下的資金需要量的方法。 書業(yè)企業(yè)資本的籌資與管理 ? 一、負(fù)債籌資概述 ? （一）負(fù)債的概念及特點(diǎn) ? 負(fù)債是指企業(yè)所承擔(dān)的能以貨幣計(jì)量 /需以資產(chǎn)或勞務(wù)償付的債務(wù) . ? 特點(diǎn)： ? 是現(xiàn)實(shí)存在的、由過(guò)去經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的債務(wù)。 ? 確實(shí)存在的負(fù)擔(dān)，在將來(lái)必須以債權(quán)人所能接受的資產(chǎn)或勞務(wù)來(lái)償付。 ? 是能以貨幣確切計(jì)量或用貨幣合理估算的金額。 ? 有確切的債權(quán)人、到期日。 ? （二）、負(fù)債的種類 ? 流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債 ? 自發(fā)性負(fù)債和借款負(fù)債 ? （三）書業(yè)企業(yè)進(jìn)行負(fù)債籌資的意義 ? 解決書業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中權(quán)益資金無(wú)法滿足的那部分資金需求。 ? （四）負(fù)債籌資的特點(diǎn) 書業(yè)企業(yè)資本的籌資與管理 ? 二、銀行借款籌資 ? （一）銀行借款的概念及方式 ? 概念：是指企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及其他活動(dòng)的需要，而向銀行等金融機(jī)構(gòu)介入的款項(xiàng)。 ? 方式： ? 信用借款 ? 抵押借款 ? 經(jīng)濟(jì)擔(dān)保借款 ? 貼現(xiàn)借款 ? （二） 銀行借款的種類 ? 短期借款 ? 長(zhǎng)期借款 書業(yè)企業(yè)資本的籌資與管理 ? （三）銀行借款籌資的優(yōu)缺點(diǎn) ? 優(yōu)點(diǎn)： ? 資金成本比債券低 ? 籌資速度比債券快 ? 有利于企業(yè)對(duì)資金的調(diào)劑與安排 ? 缺點(diǎn)： ? 對(duì)資金的使用上具有較大的約束性。 ? 銀行借款籌資的面較窄。 書業(yè)企業(yè)資本的籌資與管理 ? 三、債券籌資 ? （一）債券的概念 ? 債券是指企業(yè)作為債務(wù)人為了籌措資金而依法發(fā)行、并向債權(quán)人承諾在未來(lái)一定時(shí)期還本付息的一種有價(jià)證券。 ? （二） 債券的種類 ? 擔(dān)保債券和無(wú)擔(dān)保債券 ? 短期債券和長(zhǎng)期債券 ? 記名債券和無(wú)記名債券 ? 固定利率債券和浮動(dòng)利率債券 ? 一次償還債券和分償還債券 ? （三） 債券籌資的特點(diǎn) ? 債券籌資的范圍比較廣 ?