【正文】 第十一章 商業(yè)銀行風險管理 本章在對商業(yè)銀行風險管理概述的基礎上，主要討論商業(yè)銀行信用、市場和利率、操作風險管理。 章節(jié)目錄 第一節(jié) 商業(yè)銀行風險管理概述 第二節(jié) 商業(yè)銀行信用風險管理 第三節(jié) 商業(yè)銀行市場和利率風險管理 第四節(jié) 商業(yè)銀行操作風險管理 第一節(jié) 商業(yè)銀行風險管理概述 一、商業(yè)銀行風險 （一）商業(yè)銀行風險的概念 商業(yè)銀行風險是指商業(yè)銀行在經(jīng)營活動過程中，由于 事前無法預料的不確定因素 的影響，使商業(yè)銀行的 實際收益與預期收益 產(chǎn)生偏差，從而有 蒙受經(jīng)濟損失和獲取額外收益 的機會和可能性。 區(qū)分：風險與損失 商業(yè)銀行風險概念的含義： 1．商業(yè)銀行風險的承擔者。商業(yè)銀行風險的承擔者是與其經(jīng)濟活動有關的經(jīng)濟實體。 2．商業(yè)銀行風險與收益是對稱的。 3．商業(yè)銀行風險可以與經(jīng)營過程中的各種復雜因素交互作用，使經(jīng)濟系統(tǒng)形成一種自我調(diào)節(jié)和自我平衡的機制。（自動調(diào)節(jié)器） 4．商業(yè)銀行風險的研究包括可計量的風險和不可計量的風險。（如貸款者的誠信度） （二）商業(yè)銀行風險因素 指隱藏在損失事件后面、增加損失可能性和損失程度的條件。 1．商業(yè)銀行風險的客觀經(jīng)濟因素。包括宏觀和微觀兩個方面。 如： 宏觀：宏觀經(jīng)濟形勢（通脹和經(jīng)濟周期） 宏觀經(jīng)濟政策（投資、外匯流動） 金融監(jiān)管 微觀：市場變化 市場競爭 市場風險 2．商業(yè)銀行的內(nèi)部因素。指其業(yè)務經(jīng)營活動直接相關聯(lián)的商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平及其它的通過加強內(nèi)部控制可以減弱或消除的風險因素。 ? 如： ? 商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平 主要包括資產(chǎn)負債業(yè)務管理水平、財務管理水平、人事管理水平等的綜合體現(xiàn)。 ? 內(nèi)部管理和內(nèi)部控制水平 （三）商業(yè)銀行風險的種類 銀行業(yè)是一個有較高風險的行業(yè)，商業(yè)銀行在其經(jīng)營過程中會面臨各種各樣的風險，其中主要有信用風險、市場風險（包括利率風險、外匯風險、證券資產(chǎn)價格風險、商品價格風險等）、流動性風險、操作風險、國家風險、經(jīng)營風險、法律風險、犯罪風險等，此外，還有通貨膨脹風險、政治風險、人身風險、財產(chǎn)風險和責任風險等。（ 人為風險和非人為風險 ） 二．商業(yè)銀行風險管理的意義和目標 （一）商業(yè)銀行風險管理的概念 指商業(yè)銀行在籌集和經(jīng)營資金的過程中，對商業(yè)銀行風險進行識別、衡量和分析，并在此基礎上有效地控制和處置風險，用 最低成本來實現(xiàn)最大安全保障 的科學方法。 該定義包含以下幾層含義： 1．商業(yè)銀行風險管理的主體是商業(yè)銀行，管理程序是由風險的識別、衡量、分析、控制和決策等環(huán)節(jié)所構成，通過計劃、組織、指導和管理等過程，并且綜合、合理地運用各種科學方法來實現(xiàn)其目標。 2．商業(yè)銀行風險管理是以選擇最佳的風險管理技術為中心，體現(xiàn)了成本與效益的關系。 3．存在著狹義的風險管理和廣義的風險管理之分。前者針對的是商行系統(tǒng)內(nèi)部風險；后者研究系統(tǒng)外部風險對商業(yè)銀行經(jīng)營的影響和控制。 4．根據(jù)風險的性質(zhì)，可分為靜態(tài)風險和動態(tài)風險。前者指只有損失的可能而無獲利機會的存損失型風險，又稱純粹風險； 后者指既有損失機會又有收益機會的風險，又稱投機風險。 （二）商業(yè)銀行風險管理的意義 1．增強金融體系的安全性 2．增強商業(yè)銀行的競爭能力 3．促進商業(yè)銀行的國際化經(jīng)營 4．促進企業(yè)加強風險管理 （三）商業(yè)銀行風險管理的目標 通過處置和控制風險，防止和減少損失，使商業(yè)銀行正常經(jīng)營活動，獲得最大的安全保障。 三、商業(yè)銀行風險管理技術 風險管理技術也就是風險管理方法和措施，可分為控制型技術（ Control Method）和財務型技術（ Financing Method）兩大類。 前者是主要是限制已發(fā)生損失繼續(xù)擴大的一切措施，重點在于改變引起意外事故和擴大損失的各種條件； 后者是在實施控制型技術后，對無法控制的風險所作的財務安排。 風險管理技術主要有風險抑制、風險轉(zhuǎn)嫁、風險組合、風險自留和保險等。通過相互配合、相互補充，達到控制和處理風險的目的。 案例 1 巴克萊銀行的風險管理 巴克萊銀行是英國的四大銀行之一 , 在英國設有 2100多家分行 , 在全球 60多個國家經(jīng)營業(yè)務。近十幾年以來 , 巴克萊銀行十分注重不斷拓展其業(yè)務的廣度和深度 , 資產(chǎn)和業(yè)務規(guī)模不斷擴大。在巴克萊銀行各項業(yè)務快速拓展的過程中 , 成功的風險管理為其提供了有力保證。 一、 構造風險管理系統(tǒng) —— 結(jié)構清晰 , 權責明確 與大多數(shù)西方國家銀行一樣 , 巴克萊銀行具有較為完善的風險管理系統(tǒng)。不僅如此 , 在這一系統(tǒng)內(nèi) ,對風險的管理 分工非常明確 , 而且職責清晰 。具體來說 , 董事會負責內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性；業(yè)務條線負責人負責識別和管理業(yè)務線條的風險；風險總監(jiān)負責進行風險管理和控制；分類風險主管及其團隊負責風險控制框架的建立與監(jiān)控；業(yè)務風險團隊負責協(xié)助業(yè)務條線負責人識別并管理其總體業(yè)務風險；內(nèi)部審計獨立地檢查風險管理和內(nèi)部控制環(huán)境。 完善清晰的結(jié)構與權責明確的分工為防范風險布下了天羅地網(wǎng) , 為巴克萊銀行成功進行風險管理奠定了堅實的基礎。 明太祖朱元璋修建南京城墻，“造磚契名”制！ 二、 運用風險偏好體系 —— 保證業(yè)績 , 控制風險 自 20世紀 90年代中期以來 , 巴克萊銀行一直在內(nèi)部使用風險偏好體系。風險偏好體系的具體方法是 , 通過未來三年的業(yè)務規(guī)劃 , 估計收益波動的可能性及實現(xiàn)這些業(yè)務規(guī)劃的資本需求 , 將這些與目標資本比率、紅利等因素相對比 , 并將這些結(jié)果轉(zhuǎn)化為每個主要業(yè)務板塊規(guī)劃的風險容量 。風險偏好的數(shù)值要通過估計集團對宏觀經(jīng)濟事件的敏感性來進行驗證這種估計是利用壓力測試和情景模擬來完成的。巴克萊銀行集團信用風險總監(jiān)安德魯 布魯斯認為 , 巴克萊銀行風險管理成功的最主要原因就是最近十幾年來通過建立風險偏好體系 , 加強限額管理 , 強化了經(jīng)濟資本在集團內(nèi)部的運用。而風險偏好體系的運用也是國際活躍的銀行風險管理成功的普遍經(jīng)驗。 三、加強信用風險管理 —— 手段先進 , 數(shù)據(jù)充分 與其他銀行一樣 , 信用風險是巴克萊銀行最大的風險。據(jù)統(tǒng)計 , 巴克萊銀行大約有三分之二的經(jīng)濟資本被配置到各業(yè)務條線的信用風險上。對于信用風險的管理 , 巴克萊銀行 主要利用五步風險管理程序（即指導、評估、控制、報告、管理和分析）以及基于 COSO（美國國家反欺詐性財務委員會）的內(nèi)部控制體系來進行。 巴克萊銀行的內(nèi)部風險管理體系較