ch信用風險ppt課件(已修改)
2025-05-24 04:55 本頁面
【正文】 第九章 信用風險 1. 信用風險概述 2. 信用風險與貸款收益 3. 單筆貸款的信用風險 1. 定性方法 2. 信用評分模型 3. 期限結構模型 4. KMV模型 5. RAROC模型 4. 資產(chǎn)組合的信用風險 91 信用風險的含義 ? 信用風險（ credit risk）又稱違約風險，是指交易方 (借款人或債權人 ) 由于各種原因不能或者不愿按事先達成的協(xié)議履行相關義務的可能 ? 本金風險 ? 當交易一方不能足額交付時，另一方可能收不到或不能全額收回應得的資金或者證券等其它資產(chǎn)，造成已付價款或證券的損失 ? 重置風險 ? 當一方違約造成交易不能按預期實現(xiàn)，未違約方為了滿足現(xiàn)金流必須進行再次交易，由此可能遭受因市場價格不利變動而帶來的損失 92 信用風險的成因 ? 交易對手的履約能力 ? 債務人對于債務的償還一般需要通過經(jīng)營收入的取得、某項已有資產(chǎn)的出售、或者借入資金而實現(xiàn) ? 最主要的還是依靠生產(chǎn)經(jīng)營活動得到的正常所得來償還債務 ? 衡量債務人的履約能力關鍵 ： 生產(chǎn)經(jīng)營能力和銷售產(chǎn)品的獲利情況 ? 交易對手的履約意愿 ? 借款人要誠實可信、有償還債務的意愿及在合同期間能夠主動承擔各種義務的責任感 ? 借款人品格是難以準確計量的，一般只能根據(jù)當事人以往的交易記錄（如違約的次數(shù)）和經(jīng)驗對其進行評價 93 信用風險對金融機構的影響 ? 信用 風險不 僅 出現(xiàn)在銀行貸款中，也發(fā)生在擔保、承兌和證券投資與交易等其它業(yè)務中，從而可能對各類金融機構產(chǎn)生廣泛的影響 ? 專欄：安然破產(chǎn)與金融機構損失 ? 安然的發(fā)展很大程度靠資本市場的運作，在市場上借入了大量的債務，而它的破產(chǎn)使得許多金融機構的債權無法收回，由此引發(fā)的信用風險而拖累了一大批金融機構，其受害者遍及全球 ? 2022年次貸危機 ? 隨著次貸借款人的違約，發(fā)放貸款的銀行損失慘重，隨后與次貸相關的抵押支持證券也出現(xiàn)大幅動蕩，引發(fā)了金融機構的巨額虧損 94 貸款種類 ? 工商業(yè)貸款（ Camp。I loans） ? 為工商企業(yè)的生產(chǎn)或銷售需要而發(fā)放 ? 大部分為了滿足短期資金的流動性需求，周轉(zhuǎn)快， 是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務，故而銀行在這方面具有較大的優(yōu)勢，對于企業(yè)違約的管理方法較為成熟 ? 不動產(chǎn)貸款（ Real Estate loans） ? 以企業(yè)或個人的住宅、土地、廠房、設備等不動產(chǎn)為抵押而發(fā)放的貸款 ? 貸款的金額較大，期限較長，且房地產(chǎn)市場易受宏觀政策變動的影響，不動產(chǎn)價格的巨大波動 會 給銀行帶來 較大 風險 95 貸款種類 ? 消費信貸（ Consumer Loans） ? 銀行發(fā)放給消費者個人，主要用于消費用途（如購買汽車、房屋等耐用消費品以及用于教育等）的貸款，分為個人住房貸款、汽車貸款、信用卡貸款等 ? 易受疾病、失業(yè)、災害等的突發(fā)性事件影響 ， 信用風險一般高于工商業(yè)貸款，需要以耐用消費品為抵押，期限較長的消費者貸款還常常采取分期付款的方式償還 ? 同業(yè)貸款（ InterBank Loans） ? 金融機構之間為調(diào)劑資金余缺而相互發(fā)放的貸款 ? 以金融機構為交易對手，一般來說是基于銀行信用，故違約風險極低，但有時也會發(fā)生 ? 其他貸款（ Other loans） ? 包括政府貸款、州和地方政府貸款、農(nóng)業(yè)貸款、經(jīng)紀人保證金貸款等 96 貸款定價因素 ? 基準利率 ? 由中央銀行確定，在市場上起到基準作用，如中央銀行對商業(yè)銀行使用的再貼現(xiàn)率 、 再貸款利率，或基準貸款利率 ? 是政府調(diào)節(jié)商業(yè)銀行活動的重要貨幣政策工具 ? 倫敦同業(yè)拆借利率 (LIBOR)、香港同業(yè)拆借利率、新加坡同業(yè)拆借利率 、 中國同業(yè)拆借利率 (CHIBOR)、 上海同業(yè)拆借利率 (SHIBOR) ? 信用風險溢價 ? 服務收費 ? 補償余額 (Compensative Balance) ? 借款人根據(jù)協(xié)議取得銀行貸款后必須將其中的部分貸款作為銀行的活期存款或低息定期存款 97 貸款定價因素 ? 中央銀行的存款準備金要求 ? 它會降低銀行的可用資金，故而構成銀行的一種成本 ? 借款人的補償余額一般以銀行活期存款或低息定期存款的形式出現(xiàn)，就會受到中央銀行的存款準備金要求的制約 98 貸款的合約名義利率 ?
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