【正文】 金融學(xué)概論 主講老師 何德勇 北京航天航空大學(xué)北海學(xué)院 國(guó)際商學(xué)院 Tel:13807892988 Email: gxbhhedeyong@. 課前說(shuō)明幾個(gè)問(wèn)題 一、目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)的熱點(diǎn)問(wèn)題 二、何德勇簡(jiǎn)歷 三、金融學(xué)概論介紹 開(kāi)設(shè)的背景 主要內(nèi)容介紹 學(xué)習(xí)的目的和要求 四、課程的考試考核 一、目前中國(guó)熱點(diǎn)經(jīng)濟(jì)金融現(xiàn)象介紹 中國(guó)的股市問(wèn)題。從幾年前的 2022多點(diǎn)到去年的 6000多點(diǎn)到上周五收盤(pán)的 2202點(diǎn)，在這一波動(dòng)的市場(chǎng)里， “ 幾家歡喜幾家愁 ” 。農(nóng)行的一位同事，中石油 48元 /股進(jìn)入，到目前 13元 /股可謂是損失慘重。對(duì)于中國(guó)股市現(xiàn)在不作評(píng)論，同學(xué)們應(yīng)該對(duì)股市有一個(gè)感性認(rèn)識(shí)：你是投機(jī)性的進(jìn)入嗎？你是投資性的進(jìn)入嗎？企業(yè)如何才能在股市上取得融資？股價(jià)的波動(dòng)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)會(huì)造成什么樣的影響？等等。 中國(guó)的通貨膨脹問(wèn)題。目前理論界對(duì)此也是微弱其詞，這也許就中國(guó)的文化影響吧？但是同學(xué)們可從商品房?jī)r(jià)格的增長(zhǎng)、到副食品價(jià)格的增長(zhǎng)、到燃料能源價(jià)格的增長(zhǎng)以及到整體物價(jià)水平的上漲，同學(xué)們切身體會(huì)到目前中國(guó)有點(diǎn)通貨膨脹了。同學(xué)們?cè)瓉?lái)家長(zhǎng)給的錢(qián)已經(jīng)明顯感到緊張了、不夠用了。同學(xué)們要從這種表面的信息層面里了解到什么？貨幣的供應(yīng)量、社會(huì)整體購(gòu)買(mǎi)力與社會(huì)生產(chǎn)的財(cái)富以及國(guó)際收支等的復(fù)雜關(guān)系問(wèn)題。 中國(guó)的國(guó)際順差問(wèn)題。 2022年以前，中國(guó)出臺(tái)許多鼓勵(lì)性政策措施（如出口退稅）鼓勵(lì)中國(guó)企業(yè)出口以拉動(dòng)內(nèi)需，發(fā)展社會(huì)經(jīng)濟(jì)。到 2022年末，中國(guó)的國(guó)際收支項(xiàng)目順差達(dá) 2499億美元，到目前國(guó)家的外匯儲(chǔ)備約 。由于美元貶值、人民幣升值造成了目前中國(guó)江浙、福建、廣東等地近 營(yíng)困難（虧損、資金緊缺），面臨倒閉的危險(xiǎn)境地。同學(xué)們應(yīng)思考：國(guó)外貨幣怎么樣、如何影響中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展？ 二、何德勇簡(jiǎn)歷 何德勇，男， 1964年 9月 21日出生于廣西博白縣，漢族，中共黨員， MBA碩士，中國(guó)高級(jí)職業(yè)經(jīng)理人，湖南大學(xué) (原湖南財(cái)經(jīng)學(xué)院 )兼職教授，現(xiàn)任北京航天航空大學(xué)北海學(xué)院國(guó)際商學(xué)院副教授。 1986年 7月畢業(yè)于湖南財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位； 1997年 12月畢業(yè)于南開(kāi)大學(xué)國(guó)際商學(xué)院工商管理 (MBA)碩士學(xué)位。 1986年 7月至 2022年 3月，在中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行北海分行工作近二十二年，先后曾任出納復(fù)核、信貸員、副主任、主任、科長(zhǎng)、行長(zhǎng)、 總經(jīng)理等職務(wù)。 2022年 4月至今，在北京航天航空大學(xué)北海學(xué)院國(guó)際商學(xué)院工作，被聘任為副教授。 Tel:13807892988； Email: 三、 《 金融學(xué)概論 》 介紹 開(kāi)設(shè)的背景 主要內(nèi)容介紹 學(xué)習(xí)的目的和要求 為什么要研究貨幣、銀行和 金融市場(chǎng)？ 國(guó)商的大學(xué)生定位 (老板、職業(yè)經(jīng)理人、財(cái)務(wù)總監(jiān)或財(cái)務(wù)經(jīng)理、業(yè)務(wù)經(jīng)理、投資理財(cái)顧問(wèn)、自由投資人等），需要了解研究貨幣、銀行和金融市場(chǎng)。 （ 1）貨幣現(xiàn)象在人們的日常生活無(wú)所不在，如總產(chǎn)值、銷(xiāo)售收入、通貨膨脹、利息等等都涉及到貨幣的問(wèn)題。 （ 2）銀行作為商品經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的產(chǎn)物，它在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的作用更是不言而意。 （ 3）金融市場(chǎng)包括貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，資本市場(chǎng)作為籌集長(zhǎng)期資金的場(chǎng)所，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中起到十分重要的作用 （ 4）此外，中國(guó)早已加入世貿(mào)組織，是全世界最大工廠，國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易日益活躍，也涉及到國(guó)際金融業(yè)務(wù)。 經(jīng)濟(jì)與金融的關(guān)系 貨幣具有價(jià)值尺度職能，是商品價(jià)值或價(jià)格的表現(xiàn)。經(jīng)濟(jì)決定金融，但金融又反作用于經(jīng)濟(jì)，并且這一作用越來(lái)越重要。因此，作為國(guó)際商學(xué)院畢業(yè)的大學(xué)生，對(duì)我國(guó)的金融政策要有高度的敏感性，認(rèn)真分析外部?jī)?nèi)部的因素，把握機(jī)遇，發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，把自己的事業(yè)做強(qiáng)做大。 主要內(nèi)容介紹 《 金融學(xué)概論 》 循著“貨幣、信用與經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系”這一主線，系統(tǒng)、全面地闡述金融學(xué)的基本概念、基本原理、基本框架與方法，在此基礎(chǔ)上，有重點(diǎn)有選擇地介紹了幾種重要的融資方法和技巧以及金融學(xué)理論的最新研究成果和實(shí)踐的最新進(jìn)展，引導(dǎo)學(xué)生關(guān)注前沿性理論和金融熱點(diǎn)同時(shí)掌握重要的融資方式方法。 全書(shū)共分十三章，按邏輯體系分為六個(gè)部分 ： 第一部分：包括第一、二、三章，重點(diǎn)介紹貨幣、信用、利率等基本范疇和基本知識(shí)。 第二部分：包括第四、五、六章，集中介紹金融市場(chǎng)、金融資產(chǎn)的組合與選擇行為以及金融中介體系的大體框架。 第三部分：包括第七、八章，重點(diǎn)闡述商業(yè)銀行與中央銀行的性質(zhì)、職能、業(yè)務(wù)、體制及其在金融體系中的重要性。 第四部分：包括第九、十、十一章，主要 介紹貨幣需求與供給、貨幣均衡與總供求、貨幣政策的主要內(nèi)容，探討宏觀金融調(diào)控的基本機(jī)制與運(yùn)作規(guī)律。 第五部分：是第十二章，介紹金融監(jiān)管的基本理論、方法與體制。 第六部分：是十三章 介紹幾種重要的融資方法和技巧，包括銀行貸款、股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)L(fēng)險(xiǎn)投資）、政策資助、項(xiàng)目融資、上市融資等。 教學(xué)目的和要求 通過(guò)對(duì)本課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生對(duì)金融學(xué)的知識(shí)體系和幾種重要的融資方法有一個(gè)較為全面的了解，尤其是金融的目的、意義、手段、可操作方法的掌握。教師要站在較高的角度和立場(chǎng)上，運(yùn)用金融學(xué)的基本原理和方法去思考和分析目前中國(guó)金融業(yè)所面臨的一些實(shí)際問(wèn)題，幫助學(xué)生解答疑惑、疑難問(wèn)題，尋求比較明晰的解決問(wèn)題的思路。為這些沒(méi)有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的學(xué)生提 供了未來(lái)踏上工作舞臺(tái)的基礎(chǔ)與思考。使學(xué)生將自身所體驗(yàn)或從他人身上觀察到的金融理論、金融實(shí)踐與教材或教師所講授的理論知識(shí)很好地結(jié)合起來(lái)，讓他們?cè)趯W(xué)習(xí) 《 金融學(xué)概論 》 時(shí)既無(wú)枯燥感又能在充滿現(xiàn)代氣息中學(xué)到知識(shí)。 四、課程的考試考核 成績(jī)構(gòu)成與說(shuō)明： （ 1）平時(shí)成績(jī)：平時(shí)成績(jī)與考試成績(jī)比例是 3： 7。其中平時(shí)作業(yè) 10分，考勤 10分，課堂提問(wèn)： 10分 （ 2）期中考試：考核形式：筆試 —閉卷；占總成績(jī)的 20% （ 3）期末考試：考試形式：筆試 —閉卷 考試時(shí)間長(zhǎng)度： 120分鐘 題型構(gòu)成與比例：?jiǎn)芜x題 30分，判斷題 10分，簡(jiǎn)答題共三個(gè)題 18分，論述題 12分，案例分析二題 30分。以上成績(jī)占總考試成績(jī)的 50%。 闡明考試與才干的關(guān)系。才干是依靠平時(shí)的積累和沉淀，不是靠一時(shí)聰明和運(yùn)氣。機(jī)會(huì)是留給有準(zhǔn)備的人，但要做到 “ 有準(zhǔn)備人 ” ，必須要學(xué)好基本理論知識(shí)，要訓(xùn)練好把知識(shí)轉(zhuǎn)化為辦事能力的能力，要把握好表現(xiàn)能力的機(jī)遇。167。 貨幣與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系 167。 貨幣形態(tài)的演變 167。 貨幣的定義與計(jì)量 167。 貨幣制度 167。 國(guó)際貨幣體系 要點(diǎn)提示 貨幣是當(dāng)今經(jīng)濟(jì)社會(huì)中最重要的經(jīng)濟(jì)要素。貨幣把各個(gè)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)個(gè)體聯(lián)結(jié)到一起，就像經(jīng)濟(jì)肌體的血液系統(tǒng)一樣，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了重大影響。對(duì)于熟識(shí)的貨幣，人們有著無(wú)窮的謎思：貨幣是從哪里來(lái)，又到哪里去？為什么能夠購(gòu)買(mǎi)東西呢？電子貨幣會(huì)取代信用貨幣嗎？貨幣僅僅是蒙在經(jīng)濟(jì)生活上的一層面紗嗎？貨幣制度如何 從金屬貨幣制度演變成為現(xiàn)在的不兌現(xiàn)信用貨幣制度？這些問(wèn)題引導(dǎo)我們理性地思考貨幣與貨幣制度。本章主要介紹貨幣收支循環(huán)及其在經(jīng)濟(jì)中的重要性、貨幣的功能與特點(diǎn)、貨幣形態(tài)與貨幣制度的演變、貨幣的定義與計(jì)量、國(guó)際貨幣體系等內(nèi)容。 167。 貨幣與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系 貨幣收支循環(huán) 以公司、企業(yè)等經(jīng)營(yíng)性單位為中心的貨幣收支，即企業(yè)部門(mén)的貨幣收支。 以家庭、個(gè)人為中心的貨幣收支，即居民部門(mén)的貨幣收支。 以財(cái)政及政府機(jī)構(gòu)為中心的貨幣收支，即政府部門(mén)的貨幣收支。 以銀行等金融機(jī)構(gòu)為中心的貨幣收 幣收支，即銀行部門(mén)的貨幣收支。 對(duì)外的貨幣收支，即國(guó)外部門(mén)的貨幣收支。 貨幣職能 價(jià)值尺度 貨幣之所以能夠具有價(jià)值尺度的職能，馬克思是這樣解釋?zhuān)焊鶕?jù)勞動(dòng)價(jià)值論，每一件商品都是勞動(dòng)產(chǎn)品，其價(jià)值是凝結(jié)在其中的人類(lèi)無(wú)差異勞動(dòng)，商品價(jià)值的大小，是上生產(chǎn)商品花費(fèi)的社會(huì) 必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間的多少來(lái)決定的，只要比較社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間，就能比較出商品的價(jià)值，而貨幣本身也有價(jià)值，所以能衡量其他商品價(jià)值。這樣，商品價(jià)值內(nèi)在尺度是社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間，而外在尺度就是貨幣了。 流通手段：一個(gè)普遍讓人接受的商品，成為媒介品時(shí)，貨幣的流通手段職能就發(fā)生了。 支付手段：賒購(gòu)和賒銷(xiāo)。 價(jià)值貯藏 世界貨幣 167。 貨幣形態(tài)的演變 實(shí)物貨幣 背景和條件 在物物交換時(shí)代，人們?cè)谶M(jìn)行交易時(shí)，某些商品能夠廣泛而普遍地被人們接受和使用。一旦某種商品在一個(gè)比較大的范圍里得到人們的認(rèn)可，開(kāi)始充當(dāng)交換的中介，那么這種商品就成為了貨幣。這就是實(shí)物貨幣或商品貨幣。 實(shí)物貨幣的形態(tài) 早期的貝殼、牛、羊等都充當(dāng)過(guò)實(shí)物貨 幣。隨著交換的發(fā)展，早期實(shí)物貨幣的缺點(diǎn)越來(lái)越明顯，此時(shí)，人們發(fā)現(xiàn)金屬具有可以充當(dāng)貨幣的特殊性能：可多次分割，可按不同比例任意分割，分割后可以冶煉還原；金屬易于保存，不易腐蝕變質(zhì)，于是，在世界各地金屬逐漸取代了其他商品的地位，開(kāi)始固定地充當(dāng)貨幣－ “ 金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀 ” 。 代用貨幣 背景和條件 隨著人類(lèi)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的進(jìn)一步發(fā)展，商品生產(chǎn)、流通和交換的進(jìn)一步擴(kuò)大，金屬貨幣的缺點(diǎn)也突顯，已不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，出現(xiàn)了 “ 劣幣驅(qū)逐良幣 ”的現(xiàn)象和問(wèn)題 . 代用貨幣形態(tài) 銀行劵的產(chǎn)生：人們?yōu)榱吮ＷC貨幣的安全性，把自己所持有的金屬貨幣存放于銀行、錢(qián)莊之中，而銀行、錢(qián)莊則開(kāi)出一張書(shū)面憑證，證明存款人的權(quán)益，這張書(shū)面憑證就是銀行劵。這與目前銀行的存單位相類(lèi)似。 信用貨幣 概念 信用貨幣，又稱(chēng)不兌現(xiàn)紙幣，是指貨幣 本身價(jià)值低于貨幣價(jià)值，而且不能兌換 成貴金屬的貨幣。 信用貨幣產(chǎn)生的機(jī)理是在于信心和信用 。人們接受、儲(chǔ)存信用貨幣，是因?yàn)樗麄? 相信這些信用貨幣能夠交換到他們所需要的商品和服務(wù)。而人們對(duì)信用貨幣的信心，則來(lái)源于法律和傳統(tǒng)。 前提和條件 （ 1）信用貨幣的出現(xiàn)是在第一次世界大戰(zhàn)時(shí)金屬貨幣制度崩潰的直接后果。 （ 2）信用貨幣的誕生也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果。 信用貨幣的形態(tài) 不兌現(xiàn)的紙幣。 我國(guó)信用貨幣的種類(lèi) 電子貨幣 概念 所謂電子貨幣，就是采用電子形式的貨幣。換言之，此時(shí)貨幣的形式不再是紙（紙幣）和金屬（硬幣），而是電子載體中所包含的信息。它包括電子資金轉(zhuǎn)賬和電子現(xiàn)金。 特點(diǎn) （ 1）電子貨幣不用借助有形的貨幣實(shí)體進(jìn)行交換，從而可以簡(jiǎn)化異地支付費(fèi)用，節(jié)省流通費(fèi)用，特別可以節(jié)省處理 現(xiàn)金和支票所耗費(fèi)的人力財(cái)力。因此，電子貨幣深受消費(fèi)者、商家和金融機(jī)構(gòu)的歡迎，甚至開(kāi)始逐漸取代現(xiàn)金、支票等式傳統(tǒng)貨幣。 （ 2）電子貨幣的安全性還是一個(gè)無(wú)法回避的問(wèn)題。 案例介紹 （ 1）自身在農(nóng)行新安支行 （剛參加工作）和 92年 “ 北海熱 ” 營(yíng)業(yè)部的大量現(xiàn)金收取的工作量。 （ 2） 90年代大額拆借資金包專(zhuān)機(jī)的案例。 （ 3）目前網(wǎng)上銀行、大額支付系統(tǒng)、人行的天對(duì)地系統(tǒng)，都使大額的資金在十幾秒之內(nèi)完成。 167。 貨幣的一般界定 ◆ 當(dāng)我們說(shuō) “ 我的錢(qián)花光了 ” ，此時(shí)的貨幣代表的是通貨； ◆ 當(dāng)我們說(shuō) “ 這個(gè)人很有錢(qián) ” ，此時(shí)的貨幣代表的是財(cái)富； ◆ 當(dāng)我們說(shuō) “ 這個(gè)月我掙了不少錢(qián) ” ，此時(shí)的貨幣代表的是收入。 然而，貨幣并不等同于通貨、財(cái)富或收入。 貨幣的理論定義 從職能角度歸納的貨幣定義 ◆ 亞當(dāng) 斯密有 “ 貨幣是流通的大輪，是商業(yè)的大工具 ” 的提法； ◆ 米什金把貨幣概括為 “ 在購(gòu)買(mǎi)商品和勞務(wù)或償還債務(wù)時(shí)被普遍接受的任何東西 ” ； ◆ 馬克思：貨幣是商品世界中排他性地起一般等價(jià)物作用的特定商品。 從法律角度歸納的貨幣定義 貨幣是法律規(guī)定的具有無(wú)限償付能力的事物 貨幣的計(jì)量 國(guó)際貨幣基金組織推薦的貨幣供應(yīng)量及其