【正文】 通中的貨幣是國(guó)家強(qiáng)制發(fā)行的紙幣；紙幣是信用貨幣，國(guó)家不規(guī)定含金量，也不能兌成黃金。 【 案例 】 《 香港貨幣制度的變遷 》 167。 主要任務(wù) 主要就在于促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和穩(wěn)定，促進(jìn)各國(guó)經(jīng)濟(jì)的平衡發(fā)展，具體來(lái)說(shuō)， 國(guó)際貨幣體系有三大任務(wù)： 第一，確定國(guó)際間進(jìn)行清算和支付時(shí)所用手段的來(lái)源、形式和數(shù)量，提供充足的國(guó)際貨幣，并規(guī)定國(guó)際貨幣和其他各國(guó)貨幣之間的關(guān)系，也就是各國(guó)貨幣的匯率機(jī)制。 第三，建立國(guó)際貨幣金融事務(wù)的協(xié)商機(jī)制，協(xié)調(diào)各國(guó)的經(jīng)濟(jì)政府 國(guó)際金本位體系 國(guó)際貨幣體系的演變 （ 1）背景：發(fā)現(xiàn)新大陸和工業(yè)革命后，世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易得以廣泛的發(fā)展。 19世紀(jì) 80年代，英國(guó)、拉丁貨幣聯(lián)盟（包括法國(guó)、比利時(shí)、意大利、瑞士）、荷蘭、若干北歐國(guó)家及德國(guó)和美國(guó)逐漸采用金本位制，國(guó)際金本位體系建立，大約 30年后，第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)時(shí)崩潰。 ②各國(guó)貨幣之間的匯率固定，變化很少。 ④?chē)?guó)際金本位體系比較松散，沒(méi)有常設(shè)機(jī)構(gòu)來(lái)規(guī)范和協(xié)調(diào)各國(guó)的行為。然而，由于黃金的產(chǎn)量無(wú)法跟上世界經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，國(guó)際清償力嚴(yán)重不足， 另外，英、美、法、德、俄五個(gè)國(guó)家利用自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，積存了大部分黃金，這就使得其他國(guó)家內(nèi)的金本位制難以為繼。 布雷頓森林體系 （ 1）背景 第二次大戰(zhàn)后，國(guó)際經(jīng)濟(jì)政治格局發(fā)生了較大的變化。 1945年，美國(guó)工業(yè)制品占世界制品的 1/2，對(duì)外貿(mào)易 占世界貿(mào)易總額的 1/3，黃金儲(chǔ)備占資本主義世界黃金儲(chǔ)備的 3/4，成為世界最大的債權(quán)國(guó)和經(jīng)濟(jì)實(shí)力最雄厚的國(guó)家。布雷頓森林協(xié)定確定了第二次大戰(zhàn)之后國(guó)際貨幣制度的具體內(nèi)容，因此稱(chēng)之為布雷頓森林體系。 第二，建立國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，維護(hù)國(guó)際貿(mào)易和金融秩序的穩(wěn)定。 美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家特里芬指出，如果沒(méi)有別的儲(chǔ)備貨幣來(lái)取代美元，以美元為中心的國(guó)際貨幣體系必將崩潰。作為世界貨幣，美元的供應(yīng)必須適應(yīng)世界經(jīng) 濟(jì)和國(guó)際貿(mào)易增長(zhǎng)的需要，不能出現(xiàn)清償力不足的現(xiàn)象；作為一國(guó)貨幣，美元的發(fā)行必須受制于美國(guó)的貨幣政策和黃金儲(chǔ)備，維持美元和黃金的兌換官價(jià)。布雷頓森林體系的這種制度缺陷被稱(chēng)之為特里芬兩難。 第三，布雷頓森林體系確定的國(guó)際貨幣體系，不能反映資本主義國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡 牙買(mǎi)加體系 （ 1）背景：布雷頓森林體系崩潰之后，國(guó)際貨幣基金組織成立了一個(gè)由 20個(gè)國(guó)家代表組成的臨時(shí)委員會(huì)，開(kāi)始著手國(guó)際貨幣體系的改革工作。牙買(mǎi)加協(xié)議在 1976年 4月經(jīng)國(guó)際貨幣基金組織理事會(huì)表決通過(guò)，于 1978年 4月 1日起生效。 （ 2）主要內(nèi)容 第一，黃金非貨幣化。 第三，匯率安排多樣化，浮動(dòng)匯率制度和固定匯率制度并存。 國(guó)際貨幣體系發(fā)展的新趨勢(shì) 區(qū)域貨幣一體化是指在一地區(qū)內(nèi)的有關(guān)國(guó)家在貨幣領(lǐng)域中實(shí)行協(xié)調(diào)與結(jié)合，形成一個(gè)統(tǒng)一體，最終實(shí)現(xiàn)貨幣統(tǒng)一。 貨幣有五個(gè)基本功能：價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、價(jià)值貯藏和世界貨幣。而當(dāng)貨幣走出國(guó)門(mén)時(shí)，就開(kāi)始充當(dāng)世界貨幣的角色。原始社會(huì)使用各種商品充當(dāng)貨幣，此后貴金屬憑借其突出的優(yōu)點(diǎn)開(kāi)始在世界各國(guó)充當(dāng)貨幣。而信用貨幣進(jìn)一步克服了金屬貨幣的缺點(diǎn)。 經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)貨幣的定義各不相同，并沒(méi)有達(dá)成一個(gè)統(tǒng)一的共識(shí)。 但是，理論定義無(wú)法幫助貨幣當(dāng)局統(tǒng)計(jì)貨幣供應(yīng)量，因此，在計(jì)量貨幣時(shí)，我們需要使用一些其他指標(biāo)。貨幣制度對(duì)貨幣材料、貨幣單位，以及貨幣發(fā)行、鑄造、流通的程序做出了具體的規(guī)定，基本上益壽遵循著銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制、不兌現(xiàn)信用貨幣制度這樣一個(gè)演變順序。歷史上第一個(gè)國(guó)際貨幣體系是國(guó)際金本位體系，國(guó)際金本位體系下匯率穩(wěn)定，促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易和世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。布雷頓森林體系的雙掛鉤安排，一方面穩(wěn)定了匯率，另一方面也為布雷頓森林體系的崩潰埋下了伏筆。而歐元的誕生對(duì)傳統(tǒng)的貨幣理論提出了挑戰(zhàn)。 （ 2）貨幣供給層次劃分的依據(jù)是什么？為什么說(shuō)科學(xué)地劃分貨幣供給層次具有重要的意義？我國(guó)的貨幣供給層次是如何劃分的？ （ 3）貨幣形態(tài)的演進(jìn)是偶然的還是具有一定的內(nèi)在規(guī)律？為什么有價(jià)值的金屬貨幣會(huì)被價(jià)值很低的信用貨幣代替？ 第二章 信用 167。 現(xiàn)代信用的基礎(chǔ) 167。 信用秩序的維護(hù) 要點(diǎn)提示 信用是一個(gè)古老的經(jīng)濟(jì)范疇，也是金融學(xué)基本最重要的概念之一?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中信用關(guān)系的發(fā)展已經(jīng)非常普遍，各類(lèi)經(jīng)濟(jì)行為主體都處于相互交織、錯(cuò)綜復(fù)雜的信用關(guān)系網(wǎng)絡(luò)之中。 167。作為經(jīng)濟(jì)范疇，信用是一種借貸行為，是以?xún)斶€和付息為條件的單方面的價(jià)值轉(zhuǎn)移。 信用的本質(zhì)特征 （ 1）信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式 信用是以契約為基礎(chǔ)溝通了借貸雙方，表現(xiàn)為價(jià)值的兩次單向流動(dòng)。 信用關(guān)系中兩個(gè)階段價(jià)值的單向流動(dòng)都是基于信任基礎(chǔ)之上的價(jià)值讓渡。 （ 2）信用過(guò)程伴隨著價(jià)值增值的實(shí)現(xiàn)。 信用的兩種形式：實(shí)物借貸和貨幣借貸。私有制決定了財(cái)產(chǎn)分屬不同的經(jīng)濟(jì)行為主體所有，而產(chǎn)品剩余必然存在時(shí)間與空間上的不平衡性，即此余彼缺、此時(shí)多彼時(shí)少是經(jīng)濟(jì)運(yùn) 行的常態(tài)。 信用的發(fā)展 信用的產(chǎn)生是生產(chǎn)力發(fā)展推動(dòng)的結(jié)果，信用關(guān)系的深度與廣度也必然隨著生產(chǎn)力的發(fā)展而不斷向前演進(jìn)。 高利貸：是最古老的信用形式，以利息高和非生產(chǎn)性為特點(diǎn)。利息的降低使得信用具備了生產(chǎn)性特征，由主要服務(wù)于消費(fèi)領(lǐng)域的高利貸信用逐漸轉(zhuǎn)向能夠服務(wù)于生產(chǎn)過(guò)程各個(gè)環(huán)節(jié)的現(xiàn)代信用，但高利貸信用仍在消費(fèi)領(lǐng)域里發(fā)揮著重要的作用。 金融的對(duì)象是貨幣，現(xiàn)代信用的主要對(duì)象也是貨幣。 但是信用較之金融歷史更為悠久，二者的內(nèi)涵與外延存在著差異。實(shí)物借貸和貨幣借貸是信用的兩種形式。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，貸幣借貸是信用的重要形式。同時(shí)，資金的融通既可以表現(xiàn)為源于借貸而形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，也 可以表現(xiàn)為發(fā)行股票而形成的所有權(quán)關(guān)系。 167。在現(xiàn)代信用貨幣制度之下，信用貨幣無(wú)處不在，信用關(guān)系也隨之被帶到經(jīng)濟(jì)生活的每一個(gè)角落。 信用經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn) （ 1）信用關(guān)系無(wú)處不在； （ 2）信用規(guī)模呈現(xiàn)不斷擴(kuò)張趨勢(shì)； （ 3）信用結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜化。 在經(jīng)濟(jì)生活中，經(jīng)濟(jì)行為主體都籠罩在債權(quán)債務(wù)關(guān)系之下，信用關(guān)系成為連接各經(jīng)濟(jì)部門(mén)的紐帶。 信用關(guān)系中的主體 信用與個(gè)人部門(mén)； 信用與企業(yè)部門(mén)； 信用與政府部門(mén)； 信用與金融機(jī)構(gòu)； 信用與國(guó)際收支。 信用形式 商業(yè)信用 商業(yè)信用的界定 （ 1）概念 商業(yè)信用：是指企業(yè)之間相互提供的、與商品交換直接相聯(lián)系的信用，包括兩種基本形式：賒購(gòu)與賒銷(xiāo)。 二是商業(yè)信用是企業(yè)之間以商品形態(tài)提 供的信用，在這一過(guò)程中包含著兩個(gè)同時(shí)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行 為：買(mǎi)賣(mài)行為和借貸行為。 商業(yè)信用的作用 第一，商業(yè)信用為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了信用支持。 第三，商業(yè)信用的普遍發(fā)展有利于形成社會(huì)生產(chǎn)的基本經(jīng)濟(jì)秩序。 第二，商業(yè)信用具有嚴(yán)格的方向性。 我國(guó)商業(yè)信用的發(fā)展 銀行信用 銀行信用的界定 銀行信用：是指以銀行或其他金融機(jī)構(gòu) 為媒介、以貨幣為對(duì)象向其他經(jīng)濟(jì)個(gè)體提供的信用。 （ 1）廣泛性：服務(wù)對(duì)象的廣泛性。在信用領(lǐng)域，銀行信用無(wú)論在規(guī)模、范圍拓展以及期限靈活上都大大超過(guò)其他信用形式，在信用領(lǐng)域中居于主導(dǎo)地位。 銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系 商業(yè)信用先于銀行信用而存在。 銀行信用的發(fā)展又使得商業(yè)信用得到進(jìn)一步完善。因此，商業(yè)信用的發(fā)展有賴(lài)于銀行信用的支撐。 我國(guó)銀行信用的重要性 國(guó)家信用 國(guó)家信用的界定 國(guó)家信用是指以國(guó)家政府為主體的借貸行為，它包括國(guó)家以債務(wù)人的身份取得信用和以債權(quán)人的身份提供信用兩個(gè)方面。 國(guó)家信用的作用 國(guó)家信用的作用主要表現(xiàn)在對(duì)貨幣流通和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響上面。發(fā)行國(guó)債，債券的購(gòu) 買(mǎi)者主要是企業(yè)部門(mén)、個(gè)人部門(mén)以及商業(yè)銀行。 （ 2）國(guó)家信用可以擴(kuò)大投資總量、優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。其次，國(guó)家信用有利于國(guó)家調(diào)節(jié)投資方向，從而優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。 消費(fèi)信用的方式：分期付款、信用卡和消費(fèi)貸款等。 （ 1）消費(fèi)信用的發(fā)展可以提高人們當(dāng)前的消費(fèi)效用滿足。在消費(fèi)效用函數(shù)中引入消費(fèi)信用之后，將使消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)跨期的收入分配，人們可以動(dòng)用一部分未來(lái)的收入去消費(fèi)當(dāng)期尚無(wú)力購(gòu)買(mǎi)的消費(fèi)品，由此，可以提高消費(fèi)者的總效應(yīng)和福利水平。消費(fèi)信用的存在使得消費(fèi)者可以在取得收入之前購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)品，這樣消費(fèi)信用人為地?cái)U(kuò)大了一定時(shí)期內(nèi)商品勞務(wù)的總需求規(guī)模，從而在一定程度上刺激了消費(fèi)品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售。 ◆ 在我國(guó)消費(fèi)信用已經(jīng)有了較快的發(fā)展，但還存在著一些影響消費(fèi)信用發(fā)展的不利因素。 （ 2）完善社會(huì)保障制度。 （ 4）加快社會(huì)信用體系建設(shè)。 信用秩序的維護(hù) 信用與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì) 信用缺失及其原因 目前我國(guó)信用缺失的原因有： （ 1）在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，稀缺資源是通過(guò)政府直接行政命令在經(jīng)濟(jì)主體之間進(jìn)行配置的，信用只是國(guó)家進(jìn)行資源配置的一種輔助性手段，通過(guò)作為政府出納機(jī)關(guān)的國(guó)家銀行來(lái)掌握。但是舊的體制已被打破 , 新體制仍然處于建設(shè)之中，尚存在諸多不完善的地方，原有的經(jīng)濟(jì)秩序與道德規(guī)范仍然程度不同地對(duì)新體制產(chǎn)生影響。多種因素作用之下，我國(guó)信用缺失現(xiàn)象普遍存在。如何構(gòu)建我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)信用秩序？ （ 1）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開(kāi)以誠(chéng)信為基礎(chǔ)的信用，在發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中信用狀況的惡化給我國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了很大的負(fù)面影響，良好信用體系的建立關(guān)鍵在于要重建誠(chéng)信。 （ 2）隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的深化，我們還要加緊進(jìn)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的制度建設(shè)，逐漸完善信用管理的立法和執(zhí)法；建設(shè)完備的信用數(shù)據(jù)征集系統(tǒng)、資信評(píng)價(jià)系統(tǒng)；健全信用監(jiān)管機(jī)構(gòu)、信用服務(wù)機(jī)構(gòu)、信用管理機(jī)構(gòu)等；積極發(fā)展信用管理教育，普及信用知識(shí)，為信用體系的發(fā)展培養(yǎng)信用管理的專(zhuān)門(mén)人才。 【 本章小結(jié) 】 信用具有道德層面和經(jīng)濟(jì)層面的雙重性。 從邏輯發(fā)展的角度來(lái)看，信用產(chǎn)生的必要條件是私有制，而充分條件則是剩余產(chǎn)品的出現(xiàn)。高利貸與現(xiàn)代信用是信用發(fā)展過(guò)程中的兩個(gè)主要階段。信用是借貸行為，表現(xiàn)為一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。信用與金融二者內(nèi)涵不同，外延也相互不能完全覆蓋對(duì)方。 在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中存在著個(gè)人、企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)與國(guó)外部門(mén)五個(gè)部門(mén)。企業(yè)從整體上看是金融市場(chǎng)上資金的主要需求者。金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上既是資金的需求者又是資金的供給者，是各經(jīng)濟(jì)行為主體信用聯(lián)系的媒介體。 信用形式是信用關(guān)系表現(xiàn)出來(lái)的具體形 式。商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用及消費(fèi)信用作為現(xiàn)代信用的主要形態(tài)，具有各自的特點(diǎn)與作用，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮著重要的作用。在一定程度上講，信用危機(jī)是世界各國(guó)在發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)程中都曾經(jīng)歷的一個(gè)階段。 當(dāng)一個(gè)國(guó)家信用體系比較健全，信用管理行業(yè)服務(wù)普及以及企業(yè)普遍設(shè)立信用管理功能時(shí)，這樣的國(guó)家被稱(chēng)為征信國(guó)家。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的深化，我們要加緊進(jìn)行信用體系的制度建設(shè)，最終形成有效的社會(huì)不良信用懲罰機(jī)制，使市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)行為得以規(guī)范。 ？ ，二者的關(guān)系如何？ 4. 目前我國(guó)信用缺失的原因何在？ 二、論述題 你對(duì)如何構(gòu)建我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)信用秩序有何建議？ 第三章 利率與匯率 167。 外匯與匯率 【 要點(diǎn)提示 】 利率與匯率是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下經(jīng)濟(jì)行為主體日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程所要面對(duì)的重要市場(chǎng)信號(hào)。利率水平與匯率水平作為資金的價(jià)格，其高低對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)生活有重要的影響。隨著金融深化的漸次展開(kāi)，我國(guó)的利率與匯率體制正面臨著逐漸走向市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)。 利息與利率 利息 利息是與信用相伴隨的一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇。 對(duì)利息的認(rèn)識(shí)（從利息發(fā)生發(fā)展的角度來(lái)看） 利息的本質(zhì) 相關(guān)的概念：貨幣、信用（借貸）、資本、社會(huì)平均利潤(rùn)率等。 利率及其種類(lèi) 利率是利息率的簡(jiǎn)稱(chēng)，是指用百分比表示的一定時(shí)期內(nèi)利息額與本金的比率。利率通常用年利率、月利率和日利率來(lái)表示。 復(fù)利是指計(jì)算利息時(shí)，要按一定期限，將所生利息加入本金再計(jì)算利息，逐期滾算，俗稱(chēng) “