【正文】 財(cái)務(wù)分析與決策 孫利沿 會(huì)計(jì)要素與會(huì)計(jì)等式 一、要素 資產(chǎn) 1）定義：指企業(yè)過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的由 企業(yè)擁有或控制的 ,預(yù)期會(huì)給企業(yè) 帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源 . 2）特點(diǎn)：預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益 3）分類(lèi)（一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期） 注 :不良資產(chǎn)指的是資產(chǎn)的流動(dòng)性 會(huì)計(jì)要素與會(huì)計(jì)等式 負(fù)債 1）定義：是指過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的 ,預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)實(shí)義務(wù) 。 2）特點(diǎn)：過(guò)去交易或事項(xiàng)產(chǎn)生的結(jié)果，是現(xiàn)實(shí)的義務(wù)；履行義務(wù)會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。 3）分類(lèi)（一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng) 業(yè)周期） 會(huì)計(jì)要素與會(huì)計(jì)等式 所有者權(quán)益 1）定義：是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán) .公司的所有者權(quán)益又稱(chēng)為股東權(quán)益 . 會(huì)計(jì)要素與會(huì)計(jì)等式 3）構(gòu)成： 實(shí)收資本 (股本 ) 資本 所有者權(quán)益 資本公積 盈余公積 留存收益 ? 未分配利潤(rùn) 會(huì)計(jì)要素與會(huì)計(jì)等式 收入 1）定義：是指企業(yè)銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日?；顒?dòng)中形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。收入不包括為第三方或客戶(hù)代收的款項(xiàng)。 2）特點(diǎn)：表現(xiàn)為資產(chǎn)的增加，或負(fù)債的減 少。 3）構(gòu)成：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入 5) 企業(yè)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告的基礎(chǔ) : 權(quán)責(zé)發(fā)生制（收付實(shí)現(xiàn)制） 舉例： A公司 7月 10日銷(xiāo)售商品 8月 10日收款 雙安 7月 10日預(yù)付 100萬(wàn)元， 8月 10日收到貨物 A公司 12月 10日支付明年全年的報(bào)刊訂閱費(fèi) A公司 1月 1日入住寫(xiě)字樓， 12月 20日支付款項(xiàng)，合同約定，若明年續(xù)租，則支付房租 100萬(wàn)，否則，支付房租 120萬(wàn)元。 會(huì)計(jì)要素與會(huì)計(jì)等式 費(fèi)用 1）定義：是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。 2）特點(diǎn)：表現(xiàn)為資產(chǎn)減少，或負(fù)債增加； 最終會(huì)減少企業(yè)的所有者權(quán)益。 3）構(gòu)成：生產(chǎn)成本 期間費(fèi)用 會(huì)計(jì)要素與會(huì)計(jì)等式 利潤(rùn) 1）定義：指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果。 2）構(gòu)成： 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 利潤(rùn)總額 凈利潤(rùn) 會(huì)計(jì)要素與會(huì)計(jì)等式 八、會(huì)計(jì)等式 資產(chǎn) =負(fù)債 +所有者權(quán)益 收入 費(fèi)用 =利潤(rùn) 資產(chǎn) =負(fù)債 +所有者權(quán)益 +利潤(rùn)（收入 費(fèi)用） 財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述。財(cái)務(wù)報(bào)表至少應(yīng)當(dāng)包括下列組成部分： （ 1）資產(chǎn)負(fù)債表 （ 2）利潤(rùn)表 （ 3）現(xiàn)金流量表 （ 4）所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）變動(dòng)表 （ 5）附注 我國(guó)法律規(guī)定 ,企業(yè)編制的對(duì)外報(bào)表必須按規(guī)定時(shí)間及時(shí)報(bào)送有關(guān)部門(mén) ,如 :稅務(wù) ,財(cái)政 ,貸款銀行 ,證監(jiān)會(huì) ,公開(kāi)發(fā)行股票的公司還要向社會(huì)公開(kāi) . 報(bào)表由企業(yè)負(fù)責(zé)人 ,主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人 ,會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人 (會(huì)計(jì)主管人員 )簽字并加蓋單位財(cái)務(wù)專(zhuān)用章才能報(bào)出 . 一、資產(chǎn)負(fù)債表： 定義：特定日期財(cái)務(wù)狀況 理論基礎(chǔ)：資產(chǎn) =負(fù)債 +所有者權(quán)益 項(xiàng)目分類(lèi)： 資產(chǎn)類(lèi)：流動(dòng)資產(chǎn)（一年內(nèi)變現(xiàn)或耗用） 非流動(dòng)資產(chǎn) 負(fù)債類(lèi)：流動(dòng)負(fù)債（一年內(nèi)償還） 非流動(dòng)負(fù)債 所有者權(quán)益類(lèi)： 一、資產(chǎn)負(fù)債表： 格式： 帳戶(hù)式 報(bào)告式 作用：償債能力 二、利潤(rùn)表 (損益表 )： 定義：一定期間經(jīng)營(yíng)成果 理論基礎(chǔ)：收入 費(fèi)用 =利潤(rùn) 計(jì)算： （ 1）營(yíng)業(yè)利潤(rùn) （ 2）利潤(rùn)總額 （ 3）凈利潤(rùn) 其中： （ 1）主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 消費(fèi)稅、 營(yíng)業(yè)稅、 城市維護(hù)建設(shè)稅、 教育費(fèi)附加 注意：不包括增值稅 例： 某企業(yè)本月應(yīng)交增值稅 銷(xiāo)項(xiàng)稅額 34580元，進(jìn)項(xiàng)稅額 24 580元，應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅 1000元，消費(fèi)稅 100元。則 : 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 = 1000+ 100+(3458024580+1000+ 100) (7%+3%) =2 210元 注意：不包括增值稅 其中： （ 2）銷(xiāo)售費(fèi)用： （ 3）管理費(fèi)用：行政管理部門(mén) （ 4）財(cái)務(wù)費(fèi)用：為籌集資金所發(fā) 生的費(fèi)用 俗稱(chēng) “ 三大費(fèi)用 ” 二、利潤(rùn)表 (損益表 )： 區(qū)分利潤(rùn)項(xiàng)目是為了評(píng)價(jià)利潤(rùn)質(zhì)量。在分析時(shí)?？砂褷I(yíng)業(yè)利潤(rùn)以上項(xiàng)目稱(chēng)為“ 線(xiàn)上項(xiàng)目 ” ，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)以下項(xiàng)目稱(chēng)為“ 線(xiàn)下項(xiàng)目 ” ，利潤(rùn)總額的質(zhì)量高低，取決于線(xiàn)上項(xiàng)目的結(jié)果，而且營(yíng)業(yè)利潤(rùn)越大越好。 若企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為負(fù)，正的利潤(rùn)總額完全來(lái)自于線(xiàn)下項(xiàng)目，則其前景不妙。 資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表的關(guān)系 資產(chǎn) 負(fù)債 費(fèi)用 收入 所有者權(quán)益 (凈資產(chǎn) ) 利潤(rùn) 三、現(xiàn)金流量表： 定義：一定期間現(xiàn)金流入、流出情 況的會(huì)計(jì)報(bào)表 “ 現(xiàn)金 ” 概念： （ 1）庫(kù)存現(xiàn)金 （ 2）銀行存款 （ 3）其他貨幣資金 （ 4）現(xiàn)金等價(jià)物 現(xiàn)金流量分類(lèi)： (1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng) :大多數(shù)公司所期望的現(xiàn)金的第一 來(lái)源 (2）投資活動(dòng) :企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和短期投資 的取得和處置活動(dòng) (3）籌資活動(dòng) :企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和結(jié)構(gòu)發(fā)生 變化的活動(dòng) 會(huì)計(jì)報(bào)表之間的勾稽關(guān)系 利潤(rùn)表 股東權(quán)益變動(dòng)表 資產(chǎn)負(fù)債表 收入 凈利潤(rùn) 資產(chǎn) 費(fèi)用 可供分配利潤(rùn) 負(fù)債 凈利潤(rùn) 利潤(rùn)分配 股東權(quán)益 期末未分配利潤(rùn) 未分配利潤(rùn) 主要項(xiàng)目之間的勾稽關(guān)系 1 銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售成本 :處于成熟期的產(chǎn)品毛利率維持在一個(gè)較為穩(wěn)定的范圍內(nèi)。 2 銷(xiāo)售收入和應(yīng)收帳款 :賒銷(xiāo)比例在整個(gè)銷(xiāo)售收入中是一個(gè)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù) .平均收帳期相對(duì)穩(wěn)定 3 銷(xiāo)售成本和存貨 :沒(méi)有非銷(xiāo)售原因的存貨減少 4 利息費(fèi)用和銀行借款 :存在因果關(guān)系 5 固定資產(chǎn)和折舊 :存在因果關(guān)系 .但有些資本密集性企業(yè)，經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)延長(zhǎng)折舊年限，即可轉(zhuǎn)眼之間“扭虧為盈”。 6 投資和投資收益 ： 7 存貨和應(yīng)付帳款 :當(dāng)期購(gòu)貨增加 ,應(yīng)付帳款也增加。購(gòu)貨可從現(xiàn)金流量表中分析 . 財(cái)務(wù)分析與經(jīng)營(yíng)決策 第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析的意義和目的 也稱(chēng)為財(cái)務(wù)報(bào)告分析 投資者：最關(guān)心投資回報(bào)率（取決于盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力；其次償債能力） 財(cái)務(wù)分析與經(jīng)營(yíng)決策 第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析的意義和目的 也稱(chēng)為財(cái)務(wù)報(bào)告分析 債權(quán)人：包括提供信貸資金的金融機(jī)構(gòu)和提供商業(yè)信用的供應(yīng)商 資產(chǎn)是償還負(fù)債的基礎(chǔ)。 第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析的