【正文】 2020 年第 15 期 總第 36 期 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中物流相關(guān)風(fēng)險管理與控制 標 標分析 ? 物流與供應(yīng)鏈金融的關(guān)系 ? 基于物流的供應(yīng)鏈金融模式 ? 存貨質(zhì)押融資風(fēng)險分析 ? 存貨質(zhì)押融資風(fēng)險評估 ? 構(gòu)建 存貨質(zhì)押融資風(fēng)險控制系統(tǒng) 北京銀聯(lián)信 投資顧問有限責(zé)任公司 服務(wù)電話 :(8610) 63368810 1 本期專題： 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中物流相關(guān)風(fēng)險管理與控制 正文目錄 第一章 物流與供應(yīng)鏈金融的關(guān)系 ............................................................................... 4 一、供應(yīng)鏈金融概念、主體及模式 .................................................................... 4 （一）供應(yīng)鏈金融概念 .................................................................................4 （二）運作主體 .............................................................................................5 （三）運作模式 .............................................................................................5 （四）供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢 .........................................................................5 二、物流金融概念、主體及模式 ........................................................................ 7 （一）物流金融概念 .....................................................................................7 （二）運作主體 .............................................................................................8 （三）運作模式 .............................................................................................8 三、物流與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)關(guān)系 ........................................................................ 9 （一）兩種融資方式的區(qū)別 .........................................................................9 （二）兩種融資方式的關(guān)系 .........................................................................9 第二章 基于物流的供應(yīng)鏈金融模式 ......................................................................... 12 一、物流 /供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展動因 ................................................................ 12 二、國內(nèi) 外物流與供應(yīng)鏈金融發(fā)展概述 .......................................................... 13 （一）演進式的西方物流與供應(yīng)鏈金融發(fā)展軌跡 ...................................13 （二）跨越式的中國物流與供應(yīng)鏈金融發(fā)展軌跡 ...................................15 （三）現(xiàn)階段物流與供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新內(nèi)涵及基本結(jié)構(gòu) ...........................16 三、物流與供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新下存貨質(zhì)押融資 .................................................. 19 （一）基于物流與供應(yīng)鏈金融的存貨質(zhì)押融資商業(yè)模式 .......................19 （二）國內(nèi)存貨質(zhì)押融資的商業(yè)模式 .......................................................23 第三章 存貨質(zhì)押融資風(fēng)險分析 ................................................................................. 24 一、宏觀與行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險 .................................................................................. 25 二、供應(yīng)鏈系統(tǒng)風(fēng)險 .......................................................................................... 25 （一）供應(yīng)鏈系統(tǒng)競爭風(fēng)險 .......................................................................25 （二）供應(yīng)鏈系統(tǒng)協(xié)調(diào)風(fēng)險 .......................................................................25 （三）供應(yīng)鏈系統(tǒng)控制風(fēng)險 .......................................................................26 三、信用風(fēng)險 ...................................................................................................... 26 （一）借款企業(yè)信用風(fēng)險 ...........................................................................26 北京銀聯(lián)信 投資顧問有限責(zé)任公司 服務(wù)電話 :(8610) 63368810 2 （二）物流企業(yè)信用風(fēng)險 ...........................................................................27 四、擔(dān)保存貨物變現(xiàn)風(fēng)險 .................................................................................. 27 （一）價格風(fēng)險 ...........................................................................................27 （二）質(zhì)物形態(tài)風(fēng)險 ...................................................................................28 （三）銷售風(fēng)險 ...........................................................................................28 五、操作風(fēng)險 ...................................................................................................... 29 （一）合規(guī)風(fēng)險 ...........................................................................................29 （二）模式風(fēng)險 ...........................................................................................29 （三）流程風(fēng)險 ...........................................................................................30 （四）具體操作風(fēng)險 ...................................................................................30 第四章 存貨質(zhì)押融資風(fēng)險評估 ................................................................................. 31 一、風(fēng)險評估原則 —— 構(gòu)建評估指標體系及評判原則 .................................. 31 （一）一般原則 ...........................................................................................31 （二）特殊原則 ...........................................................................................32 二、風(fēng)險評估過程 —— 構(gòu)建評估指標體系及評判標準 .................................. 33 （一）總的評分原則 ...................................................................................35 （二）具體指標的評估說明 .......................................................................36 第五章 構(gòu)建存貨質(zhì)押融資風(fēng)險控制系統(tǒng) ................................................................. 39 一、存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)風(fēng)險控制基本特征 ...................................................... 39 二、存貨質(zhì)押融資風(fēng)險戰(zhàn)略控制系統(tǒng)建設(shè) ...................................................... 41 （一）建立有效的制度創(chuàng)新支持平臺 .......................................................41 （二）搭建支持業(yè)務(wù)運營和風(fēng)險管理的組織平臺 ...................................42 （三）建立跨行業(yè)的信息平臺 ...................................................................43 （四）系統(tǒng)建立業(yè)務(wù)風(fēng)險控制的綜合集成技術(shù)支持平臺 .......................44 三、存貨質(zhì)押融資日常運營風(fēng)險控制系統(tǒng) ...................................................... 44 （一）準入體系風(fēng)險控制 ...........................................................................45 （二）合約設(shè)計風(fēng)險控制 ...........................................................................52 （三）執(zhí)行過程風(fēng)險控制 ...........................................................................57 四、存貨質(zhì)押融資風(fēng)險預(yù)警及應(yīng)急控制系統(tǒng) .................................................. 59 （一）組織架構(gòu) ...........................................................................................60 （二）預(yù)警與應(yīng)急平臺 ...............................................................................60 北京銀聯(lián)信 投資顧問有限責(zé)任公司 服務(wù)電話 :(8610) 63368810 3 前 言 在全球化背景下，供應(yīng)鏈金融作為一種新興金融服務(wù)早已出現(xiàn)在國際銀行業(yè)。近年來，國內(nèi)商業(yè)銀行在這一新業(yè)務(wù)領(lǐng)域也進行了不少有益的探索和嘗