現(xiàn)金資產(chǎn)管理-文庫吧
2025-04-14 14:33 本頁面
【正文】 常管理。而積極的流動性風(fēng)險管理首先要求銀行準(zhǔn)確地預(yù)測未來一定時期內(nèi)的資金頭寸需要量或流動性需要量。 在影響商業(yè)銀行流動性變化的眾多業(yè)務(wù)中，存貸款業(yè)務(wù)的變化是影響銀行流動性的主要因素。銀行資金頭寸或流動性準(zhǔn)備的變化，歸根結(jié)底取決于銀行存貸款資金運動的變化。任何存款的支出和貸款的增加，都減少頭寸；反之，存款的增加和貸款的減少則會增加銀行的資金頭寸。表 91列舉了會引起銀行資金頭寸變化的資金來源和資金運用項目。 表 91 銀行主要資金來源與資金運用 資金來源（增加頭寸） 資金運用（減少頭寸） 貸款利息和本金 變現(xiàn)債券及到期債券 存款增加 其他負(fù)債增加 發(fā)行新股 新發(fā)放的貸款 購買債券 存款減少 其他負(fù)債減少 收購股份 表 92 某銀行資金頭寸需要量預(yù)測 月份 存款總額 存款的 變化 所需準(zhǔn)備金的變化 貸款總額 貸款的變化 頭寸剩余（ +）或不足（ ） 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 593 587 589 586 591 606 620 615 616 655 635 638 643 + + + + + + + + + + + + + + + + 351 356 359 356 365 357 345 330 341 341 361 375 386 + + + + + + + + + + + + 從表中可見，該銀行在 1月份預(yù)測要下降，而貸款要上升，從這個月銀行出現(xiàn)支出大于現(xiàn)金收入，即出現(xiàn)流動性缺口 1040萬元。而在 7三個月貸款下降較多，使得這個月出現(xiàn)了較大額的剩余頭寸。從 10月份開始，銀行貸款的現(xiàn)金支出又大量增加，出現(xiàn)支出大于收入的情況，頭寸又出現(xiàn)不足，流動性缺口分別達(dá) 3 800萬元、 1 130萬元和 650萬元。針對頭寸預(yù)測表中測算的未來銀行資金頭寸余缺情況，銀行管理者就應(yīng)當(dāng)采取措施，積極地調(diào)度頭寸。當(dāng)頭寸過剩時，應(yīng)設(shè)法將資金運用出去，而當(dāng)頭寸不足時，應(yīng)從金融市場上籌措新的資金來滿足流動性的需要。 可以把存款按其變化規(guī)律分為三類 第一類是一定會提取的存款，如到期不能自動轉(zhuǎn)期的定期存款和金融債券，這類存款因為有契約，所以無需預(yù)測； 第二類是可能會提取的存款，如定活兩便存款、零存整取存款，以及到期可以自動轉(zhuǎn)存的存款等，這類存款有可能提取，但又不能肯定； 第三類是隨時可能提取的存款，如活期存款。存款預(yù)測的對象主要是第二類和第三類，我們把他們稱為易變性存款。 把存款的最低點連接起來，就形成了核心存款線，核心存款線以上的曲線為易變性存款線。核心存款穩(wěn)定性較強，正常情況下沒有流動性需求。銀行存款的流動性需求通過易變性存款線來反映。雖然，這一曲線只是大致反映存款的變化，但可以為存款周轉(zhuǎn)金的需要量決策提供一個重要的依據(jù)。 由貸款需求的最高點連接而成，它表示商業(yè)銀行貸款需要量的變化趨勢。而波動線則在趨勢線以下，表示不同點上貸款需要量變化的幅度和期限。在一定時期內(nèi)低于上限的貸款數(shù)，是商業(yè)銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需要而應(yīng)持有的可貸頭寸。 除去以上分別對存款和貸款的變化趨勢進(jìn)行的預(yù)測之外 ， 商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)綜合存款和貸款的變化 ， 進(jìn)行綜合預(yù)測 。 在一定時期 ， 某一商業(yè)銀行所需要的資金頭寸量 ， 是貸款增量和存款增量之差 ， 可用公式表示為： 資金頭寸需要量 =預(yù)計的貨款增量 +應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量－預(yù)計的存款增量 如果計算的結(jié)果為正數(shù)，表明銀行的貸款規(guī)模呈上升趨勢，銀行需要補充資金頭寸；若存款供給量不能相應(yīng)增加，就需要其他渠道借款籌資。如計算的結(jié)果為負(fù)數(shù)，則情況恰好相反，表明銀行還有剩余的資金頭寸，可通過其他渠道把富裕的頭寸轉(zhuǎn)化為盈利性資產(chǎn)。 商業(yè)銀行在進(jìn)行中長期頭寸預(yù)測時 ， 除主要考慮存貸款的變化趨勢外 ， 還應(yīng)結(jié)合考慮其他資金來源和運用的變化趨勢 ， 只有這樣 ， 才能使頭寸預(yù)測更加全面和準(zhǔn)確 。 預(yù)測的公式為： 時期資金頭寸量 =時點的可貨頭寸 +存款增量 +各種應(yīng)收債權(quán) +新增借入資金－貸款增量 — 法定準(zhǔn)備金增量－各種應(yīng)付債務(wù) +內(nèi)部資金來源與運用差額 測算結(jié)果如果是正數(shù)，表明預(yù)測期末頭寸剩余，在時點可貸頭寸為正的情況下，可增加對盈利性資產(chǎn)的投放額度；若時點可貸頭寸為零或負(fù)數(shù)，則表明預(yù)測期期末資金匱乏，既使時點可貸頭寸為正，也不可過多安排期限較長的資金投放 商業(yè)銀行的頭寸調(diào)度 ， 是指在正確預(yù)測資金頭寸變化趨勢的基礎(chǔ)上 ， 及時靈活的調(diào)節(jié)頭寸余缺 ， 以保證在資金短缺時 ， 能以最低的成本和最快的速度調(diào)入所需的資金頭寸；反之 ， 在資金頭寸多余時 ， 能及時調(diào)出頭寸 ， 并保證調(diào)出資金的收入能高于籌資成本 ， 從而獲取較高的收益 。 商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心是頭寸調(diào)度 ， 這是因為： 1)頭寸調(diào)度是銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù) ， 增強實力的基本手段 2)頭寸調(diào)度是維護(hù)和提高銀行信譽的保證 3)頭寸調(diào)度是避免和減少銀行經(jīng)營風(fēng)險的重要手段 4)頭寸調(diào)度是商業(yè)銀行提高經(jīng)營效益的重要途徑 頭寸調(diào)度包括調(diào)進(jìn)和調(diào)出兩方面 ， 無論是哪一方面 ， 都需要有相應(yīng)的渠道 。 商業(yè)銀行頭寸調(diào)度的主要渠
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1