【正文】 330 341 341 361 375 386 + + + + + + + + + + + + 從表中可見，該銀行在 1月份預(yù)測要下降，而貸款要上升，從這個月銀行出現(xiàn)支出大于現(xiàn)金收入，即出現(xiàn)流動性缺口 1040萬元。 銀行總流動性需求 =負(fù)債流動性需要量＋貸款的流動性需要量 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的核心任務(wù)是保證銀行經(jīng)營過程中的適度流動性 ， 也就是說 ， 銀行一方面要保證其現(xiàn)金資產(chǎn)能夠滿足正常的和非正常的現(xiàn)金支出需要 ， 另一方面 ， 又要追求利潤的最大化 ，為此 ， 需要銀行管理者準(zhǔn)確地計算和預(yù)測資金頭寸 ， 為流動性管理提供依據(jù) 。 所謂基礎(chǔ)頭寸，是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。 在其它銀行保持存款的目的 ， 是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付 。 在中央銀行存款由兩部分構(gòu)成 ， 一是法定存款準(zhǔn)備金 ， 二是超額準(zhǔn)備金 。 商業(yè)銀行經(jīng)營的對象是貨幣 ， 其資金來源的性質(zhì)和業(yè)務(wù)經(jīng)營的特點 ， 決定了商業(yè)銀行必須保持合理的流動性 ， 以應(yīng)付存款提取及貸款需求 。它作為銀行流動性需要的第一道防線，是非盈利性的資產(chǎn)，從經(jīng)營的觀點出發(fā)，銀行一般都盡可能地把它降低到法律法定的最低標(biāo)準(zhǔn)?，F(xiàn)金資產(chǎn)沒有利息收入，只要不造成交易障礙，銀行總是盡可能少地保留現(xiàn)金。 直接滿足流動性需求的現(xiàn)金資產(chǎn)管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)管理最基本的組成部分 。 法定存款準(zhǔn)備金是按照法定準(zhǔn)備率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金 。 由于存放同業(yè)的存款屬于活期存款的性質(zhì) ， 可以隨時支用 ， 因此可以視同銀行的現(xiàn)金資產(chǎn) 。 在基礎(chǔ)頭寸中，庫存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金是可以相互轉(zhuǎn)化的，商業(yè)銀行從其在中央銀行的存款準(zhǔn)備金中提取現(xiàn)金，就增加庫存現(xiàn)金，同時減少超額準(zhǔn)備金；相反，商業(yè)銀行將庫存現(xiàn)金存入中央銀行準(zhǔn)備金賬戶，就會減少庫存現(xiàn)金而增加超額準(zhǔn)備金。 對銀行資金頭寸的預(yù)測，事實上就是對銀行流動性需要量的預(yù)測。而在 7三個月貸款下降較多，使得這個月出現(xiàn)了較大額的剩余頭寸。銀行存款的流動性需求通過易變性存款線來反映。 商業(yè)銀行在進行中長期頭寸預(yù)測時 ， 除主要考慮存貸款的變化趨勢外 ， 還應(yīng)結(jié)合考慮其他資金來源和運用的變化趨勢 ， 只有這樣 ， 才能使頭寸預(yù)測更加全面和準(zhǔn)確 。 總量適度原則是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的最重要的原則。 為此 ，銀行必須在分析影響庫存現(xiàn)金數(shù)量變動的各種因素的情況下 ， 準(zhǔn)確測算庫存現(xiàn)金需要量 ， 及時調(diào)節(jié)庫存現(xiàn)金的存量 ， 同時 ，加強各項管理措施 ， 確保庫存現(xiàn)金的安全 。 銀行為占用庫存現(xiàn)金和運送鈔票所花費的費用之和應(yīng)當(dāng)是最小的 。 這就是一個現(xiàn)金調(diào)撥的臨界點問題 。第三是各營業(yè)網(wǎng)點的出納專柜要建立在當(dāng)天收現(xiàn)當(dāng)天清點，消滅主幣封包，下班前各檔并捆的做法，盡可能把當(dāng)天收進的現(xiàn)金全部用來抵用第二天的現(xiàn)金支出；第四要創(chuàng)造條件，使儲蓄所上交的現(xiàn)金在當(dāng)日入賬；第五要對加收的殘破幣及時清點上繳，以減少庫存現(xiàn)金。 法定存款準(zhǔn)備金是根據(jù)商業(yè)銀行存款余額 ，按照法定的比率向中央銀行交存的準(zhǔn)備金 。通常的做法是：確定兩周為一個計算期，如從 2 月4日 (星期二 )到 2月 7 日 (星期一 )為一個計算期，計算在這 14天中銀行交易性帳戶存款的日平均余額。 對公存款的變化主要是通過轉(zhuǎn)帳形式進行的 ， 對個人的儲蓄存款和部分對公存款的變化則主要是通過現(xiàn)金收支來表現(xiàn)的 。這些因素主要的有： 一是向中央銀行借款的因素。這就形成了銀行之間的代理行業(yè)務(wù)。 表 9— 3是某銀行同業(yè)存款需要量的測算表。 表 9— 3 同業(yè)存款余額需要量測算表 1. 月份代理行提供的服務(wù) 成本（元） 支票清算 10 540筆 每筆 電子轉(zhuǎn)帳 28筆 每筆 證券保管 7筆 每筆 數(shù)據(jù)處理及計算機軟件服務(wù) 全月總成本 2. 代理行收益 計算機服務(wù)手續(xù)費 應(yīng)從同行業(yè)存款中獲得的投資收益 總計 3. 同業(yè)存款余額需要量 投資收益 =投資收益率 30/365（ 同業(yè)存 款余額 浮存 應(yīng)提準(zhǔn)備金 ） 同業(yè)存款余額 =100 059元 在該表中，代理行為本行提供的服務(wù)的總成本是 ，代理行已經(jīng)通過現(xiàn)金方式收取了本行 100元 的計算機服務(wù)手續(xù)費，為達到收支平衡，代理行還需要從同行業(yè)存款的投資中獲得 。 商業(yè)銀行在同業(yè)的存款余額需要量，主要取決于以下幾個因素： 1)使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項目。 三是法定存款準(zhǔn)備金因素。存款下降一般取決于近期因素和歷史因素，即受到臨近若干旬的存款下降幅度和歷史上同期存款下降幅度的雙重影響。在這 14天中的準(zhǔn)備金平均余額以 2月 4日到 17日的存款平均余額為基礎(chǔ)計算。在西方國家的商業(yè)銀行 ， 計算法定存款準(zhǔn)備金需要量的方法有兩種 ， 一種是滯后準(zhǔn)備金計算法 ， 主要適用于對非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計算 。 但事實上 ， 庫存現(xiàn)金也有其特有的風(fēng)險 。 4)銀行保持現(xiàn)金適度量的措施 要切實管好庫存現(xiàn)金 ， 使庫存現(xiàn)金規(guī)模經(jīng)常保持在一個適度規(guī)模上 ， 還需要銀行內(nèi)部加強管理 ，提高管理水平 。 其公式為： T=CQ/2+AP/Q 其中 ， T— 總成本 A— 一定時期內(nèi)的現(xiàn)金收入 (或支出 )量 Q— 每次運鈔數(shù)量 P— 每次運鈔費用 C— 現(xiàn)金