現(xiàn)金資產(chǎn)管理-wenkub
2023-05-16 14:33:43 本頁面
【正文】 核心任務(wù)是保證銀行經(jīng)營過程中的適度流動性 ， 也就是說 ， 銀行一方面要保證其現(xiàn)金資產(chǎn)能夠滿足正常的和非正常的現(xiàn)金支出需要 ， 另一方面 ， 又要追求利潤的最大化 ，為此 ， 需要銀行管理者準確地計算和預測資金頭寸 ， 為流動性管理提供依據(jù) 。 所謂可用頭寸 ， 是指商業(yè)銀行可以動用的全部資金 ， 它包括基礎(chǔ)頭寸和銀行存放同業(yè)的存款 。 所謂基礎(chǔ)頭寸，是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準備金之和。 資金頭寸的計算與 預測 商業(yè)銀行的資金頭寸是指商業(yè)銀行能夠運用的資金。 在其它銀行保持存款的目的 ， 是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付 。 繳存法定比率的準備金具有強制性 。 在中央銀行存款由兩部分構(gòu)成 ， 一是法定存款準備金 ， 二是超額準備金 。 庫存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來應(yīng)付客戶提取現(xiàn)金和銀行本身的日常零星開支 。 商業(yè)銀行經(jīng)營的對象是貨幣 ， 其資金來源的性質(zhì)和業(yè)務(wù)經(jīng)營的特點 ， 決定了商業(yè)銀行必須保持合理的流動性 ， 以應(yīng)付存款提取及貸款需求 。如果銀行手頭沒有足夠的現(xiàn)金滿足儲戶的提款需求，就將喪失儲戶對銀行的信任。它作為銀行流動性需要的第一道防線，是非盈利性的資產(chǎn)，從經(jīng)營的觀點出發(fā)，銀行一般都盡可能地把它降低到法律法定的最低標準。第 9章 現(xiàn)金資產(chǎn)管理 學習目標 學習本章 ， 你需要掌握商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 ， 定義現(xiàn)金資產(chǎn) 、 庫存現(xiàn)金 、 資金頭寸等基本概念 ， 評價現(xiàn)金資產(chǎn)及法定存款準備金的作用 ， 區(qū)分法定存款準備金與超額準備金 ， 指出商業(yè)銀行資金調(diào)度的意義 ， 概括現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則 ， 解釋或比較基礎(chǔ)頭寸與可用頭寸的不同 ， 列出影響銀行庫存現(xiàn)金的因素 ?，F(xiàn)金資產(chǎn)沒有利息收入，只要不造成交易障礙，銀行總是盡可能少地保留現(xiàn)金。同樣，一家銀行必須在中央銀行和其它業(yè)務(wù)往來的銀行保持足夠的存款余額以補充存款的外流。 直接滿足流動性需求的現(xiàn)金資產(chǎn)管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)管理最基本的組成部分 。 從經(jīng)營的角度講 ， 庫存現(xiàn)金不宜太多 。 法定存款準備金是按照法定準備率向中央銀行繳存的存款準備金 。 所謂超額準備金有兩種含義：廣義的超額準備金是指商業(yè)銀行吸收的存款中扣除法定存款準備金以后的余額，即商業(yè)銀行可用資金；狹義的超額準備金是指在存款準備金賬戶中，超過了法定存款準備金的那部分存款。 由于存放同業(yè)的存款屬于活期存款的性質(zhì) ， 可以隨時支用 ， 因此可以視同銀行的現(xiàn)金資產(chǎn) 。它包括時點頭寸和時期頭寸兩種。 在基礎(chǔ)頭寸中，庫存現(xiàn)金和超額準備金是可以相互轉(zhuǎn)化的，商業(yè)銀行從其在中央銀行的存款準備金中提取現(xiàn)金，就增加庫存現(xiàn)金，同時減少超額準備金；相反，商業(yè)銀行將庫存現(xiàn)金存入中央銀行準備金賬戶，就會減少庫存現(xiàn)金而增加超額準備金。 法定存款準備金的減少和其它現(xiàn)金資產(chǎn)的增加 ， 表明可用頭寸的增加；相反 ， 法定存款準備金增加和其它現(xiàn)金資產(chǎn)的減少則意味著可用頭寸的減少 。 對銀行資金頭寸的預測，事實上就是對銀行流動性需要量的預測。銀行資金頭寸或流動性準備的變化，歸根結(jié)底取決于銀行存貸款資金運動的變化。而在 7三個月貸款下降較多，使得這個月出現(xiàn)了較大額的剩余頭寸。 可以把存款按其變化規(guī)律分為三類 第一類是一定會提取的存款，如到期不能自動轉(zhuǎn)期的定期存款和金融債券，這類存款因為有契約，所以無需預測； 第二類是可能會提取的存款，如定活兩便存款、零存整取存款，以及到期可以自動轉(zhuǎn)存的存款等，這類存款有可能提取，但又不能肯定； 第三類是隨時可能提取的存款，如活期存款。銀行存款的流動性需求通過易變性存款線來反映。在一定時期內(nèi)低于上限的貸款數(shù)，是商業(yè)銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需要而應(yīng)持有的可貸頭寸。 商業(yè)銀行在進行中長期頭寸預測時 ， 除主要考慮存貸款的變化趨勢外 ， 還應(yīng)結(jié)合考慮其他資金來源和運用的變化趨勢 ， 只有這樣 ， 才能使頭寸預測更加全面和準確 。 銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的任務(wù)，就是要在保證經(jīng)營過程中流動性需要的前提下，將持有現(xiàn)金資產(chǎn)的機會成本降到最低程度，作為銀行經(jīng)營安全性和盈利性的杠桿，服務(wù)于銀行整體經(jīng)營狀況最優(yōu)化目標。 總量適度原則是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的最重要的原則。銀行在現(xiàn)金資產(chǎn)特別是庫存現(xiàn)金的管理中，必然健全安全保衛(wèi)制度，嚴格業(yè)務(wù)操作規(guī)程，確保資金的安全無損。 為此 ，銀行必須在分析影響庫存現(xiàn)金數(shù)量變動的各種因素的情況下 ， 準確測算庫存現(xiàn)金需要量 ， 及時調(diào)節(jié)庫存現(xiàn)金的存量 ， 同時 ，加強各項管理措施 ， 確保庫存現(xiàn)金的安全 ?？捎靡韵鹿絹碛嬎悻F(xiàn)金支出水平： 即期現(xiàn)金支出水平 =(前期平均現(xiàn)金支出水平 保險系數(shù) ) 歷史同時期平均發(fā)展速度 其中： 前期平均現(xiàn)金支出水平 =前 30天現(xiàn)金支出累計發(fā)生額 /30 保險系數(shù) =標準差 置信概率度 標準差 =√∑（ 每天現(xiàn)金支額－平均現(xiàn)金支出額 ） 2 /30天 置信概率度根據(jù)要求的數(shù)字準確程度來確定 ,如果要求數(shù)字的準確性達到 95%， 則置信概率為， 以 F(t)去查 《 正態(tài)概率表 》 ， 得t=， 此 t值即為置信概率度 。 銀行為占用庫存現(xiàn)金和運送鈔票所花費的費用之和應(yīng)當是最小的 。Q/2— 庫存現(xiàn)金全年平均占用費 根據(jù)以上方程序 ， 用微分法來求經(jīng)濟批量的總成本 T為極小值時的運鈔數(shù)量 Q， 以及以 Q為自變量 ， 求 T對 Q的一階導數(shù) T’，則： T’=dt/ dQ=C/2－ AP/Q2 令 T=0， 則 C/2－ AP/Q2=0 Q2=2AP/ C ， 即 Q=√2AP/C 工商銀行某市分行在距中心庫 30公
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