現(xiàn)金的分析與管理ppt課件-wenkub
2023-01-24 10:42:19 本頁面
【正文】 般的制造業(yè)企業(yè)。 現(xiàn)金結(jié)構(gòu)分析 ? 由于現(xiàn)金留存在企業(yè)中是準(zhǔn)備隨時(shí)用于支付的，如果留存不足，企業(yè)沒有足夠的支付能力，將會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；如果留存過多，又會(huì)使企業(yè)喪失潛在的投資機(jī)會(huì)，降低資金的使用效益。 ?由于應(yīng)收票據(jù)可以貼現(xiàn)，可以背書轉(zhuǎn)讓，應(yīng)收票據(jù)實(shí)際上就是 “ 現(xiàn)金 ” 。因此，財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)管理中所用的現(xiàn)金概念是現(xiàn)金 3。因此，現(xiàn)金項(xiàng)目分析，關(guān)鍵是看現(xiàn)金持有數(shù)量是否適當(dāng)。當(dāng)現(xiàn)金占總資產(chǎn)的比例顯著超過同行業(yè)的一般水平時(shí)，企業(yè)可能的行為將是要么尋找新的投資機(jī)會(huì)，要么進(jìn)行現(xiàn)金分配，或是回購股份，總之，需要為超額儲(chǔ)備的貨幣資金尋找一個(gè)出路，以優(yōu)化企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。經(jīng)營周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)間，其計(jì)算公式為：經(jīng)營周期 =存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。 二、現(xiàn)金的管理 ?現(xiàn)金管理的目標(biāo) ?現(xiàn)金賬戶管理 ?現(xiàn)金理財(cái)管理 ?現(xiàn)金結(jié)算管理 ?現(xiàn)金集中管理 現(xiàn)金管理的目標(biāo) ?企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)，就是要在現(xiàn)金的流動(dòng)性和盈利能力之間做出抉擇，以使利潤最大化或企業(yè)價(jià)值最大化 。 ? 存款期限： 協(xié)定存款的合同期限為一年，到期時(shí)，如雙方?jīng)]有提出終止或修改合同，即視為自動(dòng)延期 1年。如單位已有結(jié)算賬戶，則將原有的結(jié)算賬戶作為 A戶。 ?現(xiàn)金理財(cái)管理實(shí)際上是企業(yè)的現(xiàn)金流量與風(fēng)險(xiǎn)管理。 普通現(xiàn)金池操作要點(diǎn) ? （ 1）企業(yè)要建立現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)，首先需要選擇一家合作銀行。一對(duì)一是指委托貸款僅在集團(tuán)總部與某一成員單位之間發(fā)生，不同成員單位之間不建立委托貸款關(guān)系；雙向則是指既可以由集團(tuán)總部向成員單位貸款，也可以由成員單位向集團(tuán)總部貸款。第二，集團(tuán)總部設(shè)置的委托貸款利率，既要對(duì)所有成員單位都有足夠的吸引力，又不應(yīng)與市場利率相差太大，否則可能會(huì)被認(rèn)為是轉(zhuǎn)移利潤而帶來稅務(wù)等一系列問題。而在預(yù)先設(shè)置每筆委托貸款的期限時(shí)要考慮兩個(gè)矛盾：一方面集團(tuán)及成員單位可能并不希望現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)下的委托貸款由于貸款期限過長在報(bào)表上顯示為長期投資，另一方面又存在貸款期限太短導(dǎo)致貸款到期后借款方無法及時(shí)清償?shù)膯栴}，因此，委托貸款期限先定為 1年但可自動(dòng)展期的設(shè)計(jì)應(yīng)該是最佳的。比如某一成員單位在委托貸款協(xié)議中給予集團(tuán)總部的委托貸款額度為 10億元人民幣，但在委托貸款期間集團(tuán)總部實(shí)際向該成員單位貸款余額最高時(shí)僅為 1億元人民幣，則集團(tuán)總部只需對(duì)這 1億元按照萬分之零點(diǎn)五繳納印花稅即可。 ? （ 8）成員單位日間透支：現(xiàn)金集中到集團(tuán)總部后，可能導(dǎo)致成員單位第二天日間支付能力不足。成員單位的日間透支會(huì)由集團(tuán)總部開設(shè)的現(xiàn)金池主賬戶在日終自動(dòng)向成員單位賬戶劃撥相應(yīng)的資金來全額歸還，因此該透支是不用向銀行支付利息的。 ? （ 10）利息、稅務(wù)和費(fèi)用問題：現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)下委托貸款的發(fā)生和歸還是比較頻繁的，如果每筆委托貸款還款時(shí)都進(jìn)行對(duì)應(yīng)的利息劃撥，顯然會(huì)給企業(yè)帶來較大的賬務(wù)處理負(fù)擔(dān)。成員單位向集團(tuán)總部發(fā)放委托貸款的利息收入與成員單位向集團(tuán)總部獲取委托借款的利息支出不能軋差結(jié)算，原因就是委托貸款的利息收入必須按規(guī)定支付營業(yè)稅。如果企業(yè)與提供現(xiàn)金池服務(wù)的銀行合作比較密切的話，通常費(fèi)用不會(huì)太高。 普通現(xiàn)金池 ? 日終，子公司 A、子公司 C賬戶資金余額 600、 200自動(dòng)歸集總公司現(xiàn)金池；子公司 B、子公司 D賬戶日間透支 400、 100，日終，總公司分別向子公司 B和子公司 D
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1