流動(dòng)資產(chǎn)管理（ppt23)-資產(chǎn)管理-文庫(kù)吧
2025-07-15 15:17 本頁面
【正文】 金持有量的因素主要是有價(jià)證券的利率即現(xiàn)金的持有 成本以及有價(jià)證券與現(xiàn)金彼此間的轉(zhuǎn)換成本。 －－最佳現(xiàn)金持有量的確定 現(xiàn)金管理總成本＝持有成本＋轉(zhuǎn)換成本 TC＝ Q/2 R＋ A / Q F 最佳現(xiàn)金持有量 Q＝（ 2AF / R） 1/2 證券變現(xiàn)次數(shù) ＝ A / Q 最低現(xiàn)金管理總成本 TC＝（ 2AFR） 1/2 例：某企業(yè)預(yù)計(jì)全年現(xiàn)金需要總量為 400000元，其收支狀況比較穩(wěn)定。每次有價(jià)證券（年利率 8％）變現(xiàn)固定費(fèi)用為 1000元。 計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量、最低現(xiàn)金管理成本，并確定證券的變現(xiàn)次數(shù)。 最佳現(xiàn)金持有量 =(2*400000*1000/) 1/2 =100000（元） 年度證券變現(xiàn)次數(shù)＝ 400000/100000＝ 4（次） 最低現(xiàn)金管理總成本 =(2*400000*1000*) 1/2 =8000（ 元） 第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理 一、概念 ： 應(yīng)收賬款是企業(yè)因?qū)ν怃N售產(chǎn)品、材料、供應(yīng)勞務(wù)等而應(yīng)向購(gòu)貨或接受勞務(wù)單位收取的款項(xiàng)。 二、應(yīng)收賬款管理的目標(biāo) 其基本目標(biāo)是，在發(fā)揮應(yīng)收賬款強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)，擴(kuò)大銷售功能效應(yīng)的同時(shí)，盡可能降低投資的機(jī)會(huì)成本、壞賬損失與管理成本，最大限度地提高應(yīng)收賬款投資的效益。 三、信用政策 信用政策包括三部分內(nèi)容： 信用標(biāo)準(zhǔn) 信用條件 收賬方針 信用標(biāo)準(zhǔn) －－信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低 條件，通常以預(yù)期的壞賬損失率表示。 －－信用標(biāo)準(zhǔn)的影響因素： 同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況； 企業(yè)承荷違約風(fēng)險(xiǎn)的能力； 客戶的資信程度（取決于客戶的信用品質(zhì)、償付 能力、資本、抵押品、經(jīng)濟(jì)狀況，即“ 5C”系統(tǒng) ）。 －－信用標(biāo)準(zhǔn)的確立步驟： ＃ 設(shè)定信用等級(jí)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)； ＃ 利用既有或潛在客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算各自 的指標(biāo)值，并與上述指標(biāo)比較； ＃ 進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排隊(duì)，并確定各有關(guān)客戶的信用等級(jí)。 P8 信用條件 －－ 信用條件是企業(yè)接受客戶信用訂單時(shí)所提出的付款 要求，主要包括信用期限、折扣期限及現(xiàn)金折扣等。 －－信用條件的表示方式：“ 3/15,N/60” “ 3/10,2/20,1/30,N/60” P8 收賬方針 －－收賬方針是企業(yè)整個(gè)信用政策實(shí)施過程的一個(gè)有機(jī) 組成部分。 －－在組織賬款催收時(shí)，企業(yè)必須
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