《流動資產(chǎn)投資》ppt課件-文庫吧
2024-12-23 17:53 本頁面
【正文】 金余額的控制范圍，即制定出現(xiàn)金余額的上限和下限，將現(xiàn)金余額控制在上下限之內(nèi)。 HRLB0A圖 6 4LibR ?? 4323 ?H＝ 3R－ 2L 式中： b為每次有價證券的固定轉(zhuǎn)換成本； i為有價證券的日收益率； σ為預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標準差 . [例 ]教材 P198例 64 五、現(xiàn)金的日常管理 （ 一 ） 現(xiàn)金回收管理 如何減少客戶付款的票據(jù)郵寄時間； 如何縮短票據(jù)在企業(yè)停留的時間； 如何加快現(xiàn)金存入企業(yè)銀行賬戶速度 。 常用集中銀行法和鎖箱系統(tǒng) 。 （ 二 ） 現(xiàn)金支出管理 運用現(xiàn)金浮游量； 利用商業(yè)信用 ， 控制付款時間； 改進工資支付模式； 力爭使現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步 。 （ 三 ） 建立財務(wù)結(jié)算中心 ， 提高現(xiàn)金使用效率 財務(wù)結(jié)算中心是由企業(yè)內(nèi)部設(shè)立的 ， 辦理內(nèi)部各成員單位現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的資金管理機構(gòu) 。 其主要職能 : （ 1） 是內(nèi)部的信貸中心 。 （ 2） 是內(nèi)部資金調(diào)劑中心 。 （ 3） 是內(nèi)部結(jié)算中心 。 （ 4） 是內(nèi)部資金監(jiān)控中心 。 財務(wù)結(jié)算中心一般實行收支兩條線。各成員單位根據(jù)結(jié)算中心規(guī)定的最高現(xiàn)金限額，將每日超出部分的現(xiàn)金收入轉(zhuǎn)入結(jié)算中心設(shè)立的專門賬戶，或全部轉(zhuǎn)入結(jié)算中心設(shè)立的專門賬戶，按規(guī)定程序撥付支出所需的現(xiàn)金。 這種方法大大減少了企業(yè)的閑置現(xiàn)金余額，提高了對現(xiàn)金使用的事前控制能力 . 第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理 應(yīng)收賬款是指因銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)而產(chǎn)生的應(yīng)收未收的款項。 企業(yè)產(chǎn)生應(yīng)收賬款的原因是： 商業(yè)競爭；銷售與收款的時間差。 （ 一 ） 信用銷售的功能 擴大銷售 減少存貨 一 .信用銷售的功能與成本 （ 二 ） 應(yīng)收賬款的成本 是指資金投放于應(yīng)收賬款而放棄的其他投資機會所獲取的收益 。 一般按再投資期望收益率 （ 或有價證券利息率 ） 計算 。 機會成本 =應(yīng)收賬款資金占用額 機會成本率 應(yīng)收賬款資金占用額的計算方法有二： （ 1） 按墊付的資金 （ 成本價 ） 計算 ， 并假設(shè)擴大銷售尚有剩余生產(chǎn)能力 。 （ 2） 按投放的資金 （ 售價 ） 計算 。 （ 1）按成本價計算 應(yīng)收賬款資金占用額 =應(yīng)收賬款平均余額 變動成本率 應(yīng)收賬款平均余額 =平均日賒銷額 平均收款期 平均日賒銷額 =年賒銷收入 /360 平均收款期 =∑各類收款期 各類所占比重 （ 2）按售價計算 應(yīng)收賬款資金占用額 = 應(yīng)收賬款平均余額 是管理應(yīng)收賬款所發(fā)生的成本 ， 包括顧客信用情況調(diào)查費用 、 收集信息費用 、 收賬費用等 。 是應(yīng)收賬款因故不能收回而發(fā)生的損失 ， 一般與應(yīng)收賬款發(fā)生的數(shù)量成正比 。 壞賬成本 =賒銷收入 預(yù)計的壞賬損失率 二 、 應(yīng)收賬款管理的目標與內(nèi)容 ： 在發(fā)揮應(yīng)收賬款強化競爭、擴大銷售功能的同時，盡可能降低應(yīng)收賬款成本，最大限度地提高應(yīng)收賬款投資的效益。 ： 三 、 信用政策 信用政策的概念： 信用政策又稱應(yīng)收賬款政策 ， 是指企業(yè)為對應(yīng)收賬款進行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范 。 它是企業(yè)財務(wù)政策的一個重要組成部分 。 其內(nèi)容： 信用標準 信用條件 收賬政策 （一）信用標準 ：信用標準是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件 ， 通常以預(yù)期的壞賬損失率表示 。 （ 二 ） 信用條件 ： 信用條件是指企業(yè)接受客戶訂單時所提出的付款要求，包括信用期限和現(xiàn)金折扣。 信用條件的基本表示方式如： “ 2/10， n/30” 是企業(yè)要求客戶付款的最長期限 。 是企業(yè)為了鼓勵顧客提前付款而給予的價格優(yōu)惠 ， 不同于商業(yè)折扣 。 包括現(xiàn)金折扣期和折扣率 . （ 三 ） 收賬政策 也稱收賬方針 ， 是指當客戶違反信用條件時 ， 企業(yè)所采取的收賬策略與措施 。 收賬積極與否與壞賬損失 、 收賬費用之間相關(guān) 。 一般而言，在一定限度內(nèi)，收賬費用較多，措施比較得力，壞賬損失也就較小，即催賬效益越明顯。但兩者
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