【正文】 財務舞弊的蛛絲馬跡，但往往被這4位“前同事”所提出的解釋和辯解輕易化解。而且，當HFS公司的高管人員對CUC公司1995至1997年的會計處理(主要是將合并準備轉回作為利潤)提出質疑時，安永的合伙人Robinowitz卻百般為其辯解，試圖尋找合理的借口。獨立性的缺失由此可見一斑。山登舞弊案表明，注冊會計師不僅應保持實質上的獨立性，還應當重視形式上的獨立性。誠然，實質重于形式，但在獨立性問題上，忽略形式就可能導致實質的偏差。注冊會計師“跳槽”轉而投奔審計客戶，不論在美國還是在其他國家都是司空見慣的，隨之而來的問題是，注冊會計師能否與這些搖身一變成為客戶財務主管的“前同事”保持超然獨立?會計師事務所在這種情況下因獨立性受到潛在威脅應否回避?對于這些問題，大部分會計師事務所的答案都是否定的，理由不外乎是事務所的內部質量控制體系能夠確保注冊會計師保持實質上的獨立性。然而，會計師事務所私下也不得不承認，這種由同事關系轉化為客戶關系的事實，往往有損于注冊會計師形式上的獨立性。形式獨立的缺失，甚至會導致審計失敗，山登舞弊案及安永的審計失敗就是最好的例證。，亦可導致審計失敗與客戶保持密切關系，是多數(shù)會計師事務所的經(jīng)營策略。然而，密切的客戶關系可能是一把雙刃劍，既可提高審計效率，亦可導致審計失敗。辯證地看，與客戶保持一種長期穩(wěn)定的密切關系，既有助于增進注冊會計師對客戶所處行業(yè)和經(jīng)營業(yè)務的了解，也有利于注冊會計師判斷客戶的高管人員和內部控制是否值得信賴，進而提高審計效率。此外，密切的客戶關系既可能淡化注冊會計師應有的職業(yè)審慎和職業(yè)懷疑態(tài)度(如CUC公司存在著數(shù)百筆沒有任何原始憑證支持的會計分錄，安永的注冊會計師竟然一筆也沒有發(fā)現(xiàn)。又如，對于Corigliano就一些異常會計處理方法的解釋，安永的會計師往往也偏聽偏信)，也可能使會計師偏離超然獨立的立場(如安永的主審合伙人居然為CUC公司將合并準備轉作利潤的做法進行辯護)。過分密切的關系甚至會導致審計失敗。獨立審計要求會計師事務所與客戶的股東和高管人員保持一定的距離，否則，獨立審計就失去意義。然而，長期穩(wěn)定的工作關系，最終使安永與CUC公司“榮辱與共”，這或許是導致安永審計失敗的重要原因之一。與安然、施樂和世界通信的審計失敗一樣，安永對CUC公司的審計失敗迫使人們反思這樣的一個問題：應否要求會計師事務所實行定期的強制輪換(Compulsory Rotation)，以防止它們與客戶之間的關系過于密切?錦州港——KPMG 追溯調整19952001年年報，在中國上市公司整改史上創(chuàng)下追溯時間之最。錦州港最終淪為ST。2002年下半年至今，對于錦州港（）而言，真是多事之秋。4月8日，錦州港發(fā)布《董事會風險提示公告》稱，畢馬威華振會計師事務所擬對本公司2002財務會計報表作較大調整，雖然尚有待于對未決事項進一步確認，但初步調整意見可能會將公司2002凈利潤調至微利甚至虧損，股東權益合計低于公司注冊資本。請投資者注意投資風險。一位資深注冊會計師向記者表示，股東權益低于注冊資本的含義是每股凈資產(chǎn)低于股本面值，也就是低于一元人民幣，按照有關規(guī)定，出現(xiàn)上述情況，上市公司將被ST。十年老賬引爆危機此次畢馬威華振對錦州港2002年年報實施重大調賬，可以算是錦州港的第三次了。在之前不到半年的時間內，錦州港曾兩度調整會計數(shù)據(jù)。2002年10月，財政部檢查發(fā)現(xiàn)，錦州港在2000年及以前多確認收入36717萬元；公司還將應計入財務費用的利息支出予以資本化，少計財務費用4945萬元；同時，由于工程完工轉入固定資產(chǎn)不及時，折舊計提起始月份不準確及港口設施、設備資產(chǎn)分類不適當?shù)葘е?000少計提折舊780萬元，相應的少計主營業(yè)務成本等780萬元。此外，公司對在建工程確認不準確，1998年至2000年多列資產(chǎn)11939萬元。按照財政部限期整改要求，以及指出的這些問題，錦州港對2000年及以前會計報告進行了追溯調整，并對2002年第三季度報告進行更正。錦州港在第一次調賬后，，凈利潤為3474萬元。2003年2月11日，錦州港在前次初步整改的基礎上，再次對以前會計核算情況進行徹底清理整改：調減1998年至2000年虛增收入約985萬元；調減虛列賬面貨幣資金3858多萬元；調減虛列在建工程814萬多元；調整1997年及以前應計入費用或損失而計入其他應收款2348多萬元，計入公司的凈資產(chǎn)中。調整以虛增貨幣資金沖減的其他應收款3687多萬元。進行這些調整使公司凈資產(chǎn)減少8846多萬元。其實明眼人都能看出，錦州港二次調賬后已經(jīng)徘徊在ST邊緣。錦州港董事會秘書高鴻敏坦誠，“這些問題并非一朝一夕形成的，大多是十年老賬的積累，公司有意把這些歷史遺留問題統(tǒng)統(tǒng)解決，這樣輕裝上陣也有利于今后主營業(yè)務的發(fā)展?！备呓又硎荆骸肮菊谂c畢馬威會計師事務所協(xié)商，主要原因是公司在1997年（10派3元）與2000年（10送4轉增1股）的分紅送股時，把原先虛增的利潤分出去了，由于多分的利潤不可追回，初步的方案是調整未分配利潤、資本公積等項目，未分配利潤可能出現(xiàn)負值?！睋?jù)知情人士透露，錦州港可能還會采取調整生產(chǎn)減值準備、壞賬與補齊折舊等措施，經(jīng)過這三次底朝天的調賬，公司的會計數(shù)據(jù)應該基本上沒有問題了。主業(yè)穩(wěn)健上升錦州港一位老員工曾告訴記者，公司十年前的許多領導已經(jīng)不在其位了，公司會計信息造假并非全是現(xiàn)有領導班子的錯。目前公司主營業(yè)務經(jīng)營十分穩(wěn)健。據(jù)了解，而2001年全年的主營業(yè)務，業(yè)績保持穩(wěn)步增長勢頭。高鴻敏表示：“扣除目前調整因素，公司每年利潤保持增長，同比主營利潤還創(chuàng)新高。目前公司只要按部就班地保持現(xiàn)狀，業(yè)績就相當不錯?！睋?jù)查實，錦州港2001年吞吐量為1200萬噸，2002年吞吐量達到1400萬噸，2003年第一季度吞吐量高達400多萬噸，全年預計超過2002年的業(yè)績。有關會計專家分析，從錦州港的預警公告看，可能會出現(xiàn)兩個結果：一是公司接受畢馬威華振會計師事務所調賬，戴上ST帽子；二是公司不接受調賬，畢馬威華振可能出具保留意見的審計報告或否定意見的審計報告，最終公司還得停牌再進行賬務調整，ST科龍就是一個很好的例子。華夏證券一位研究員指出，錦州港接受畢馬威華振會計師事務所意見，共同調賬的可能性較大?！鞍凑漳壳暗慕?jīng)營情況，如果今年被ST，錦州港不排除有明年摘帽的希望?！?21世紀經(jīng)濟報道)施樂公司——KPMG第三篇：審計學經(jīng)典案例審計學經(jīng)典案例案例五：注冊會計師審計模式的發(fā)展與行業(yè)管理體制（第七、第八章）——“安然”公司審計與薩班斯法案案例一、案例資料2001年10月17日，安然公司公布季度財務報告。《華爾街日報》一篇文章披露安然公司利用合伙公司隱瞞巨額債務。10月22日，美國證券交易委員會介入安然事件調查。11月8日，安然公司被迫承認做了假賬。自1997年以來，安然虛報盈利共計近6億美元，標準普爾將安然公司的債券調低評級至“垃圾”，并且將其從代表美國經(jīng)濟的標準普爾500種股票中取消；穆迪公司也將安然公司的信用等級調至最低。安然是美國能源業(yè)巨頭，成立于1930年，于1985年以24億美金收購了另外一家公司，并改名為安然公司，總部設在得克薩斯州的休斯敦。該公司曾是世界上最大的天然氣交易商和最大的電力交易商，鼎盛時期其年收入達1000億元，雇用了2萬多員工，其業(yè)務遍布歐洲、亞洲和世界其他地區(qū)。安然公司1996年的收入是133億美元，到2000年時總收入是1008億美元。幾乎是美國收入最多的公司，2000年《財富》500強中安然排名第16位，連續(xù)四年獲《財富》雜志“美國最具創(chuàng)新精神的公司”稱號。但好景不長，2001年底，安然在經(jīng)營方面存在的問題終于暴露出來，其主要問題是利用復雜的財務合伙形式，虛報盈余，掩蓋巨額債務。該公司的29名高級主管在股價崩跌之前已出售173萬股票，獲得11億美元的巨額利潤。而該公司的2萬名員工卻被禁止出售大幅貶值的股票，使他們投資于公司股票的退休儲蓄金全部泡湯，損失高達10億美元。一年前，安然的股票為每股85美元，后來卻不到1美元，使該公司股票的持有者損失極其慘重。2001年10月16日，安然公司宣布第三季度虧損達63800萬美元。公司還稱，部分由財務長安德魯法斯托運營的合伙企業(yè)，公司股東持有的公司市值縮減了12億美元。安然的崛起和隕落，離不開它一手建立的龐大能源交易業(yè)務。在20世紀90年代初，安然在麥堅時公司的顧問史基寧協(xié)助下，開始涉足能源商品期貨交易業(yè)務，最終成為全球最大的電力和天然氣交易商。史基寧后成為安然行政總裁，直至他2001年8月辭職。安然在1995年成為全美天然氣市場的最大公司，在其高峰時，年營業(yè)額達1000億美元，雇員2萬多人，在政經(jīng)界的影響力一時無及，令對手羨慕。直到最近，華爾街分析員才肯承認，他們根本看不懂安然復雜無比的財務報表和商品交易模式，自然也不可能發(fā)現(xiàn)其中存在的問題。安然同時大力拓展新業(yè)務及海外市場，投入12億美元興建及營運光線網(wǎng)絡，并在世界各地建立電廠。公司內部亦牽涉權力斗爭，與史基寧競選行政總裁一職的對手在1998年一意孤行，投資英國食水業(yè)務，他收購的英國食水公司，不斷購入高價食水資產(chǎn)，但英國政府其后卻調低食水價格，令公司損失慘重。前財務總監(jiān)菲斯路為獲取資金支持新資，成立多家名為“特別目的公司”的合伙人公司。為吸引投資者入股該等公司，安然承諾以其股份擔保有關公司債務，此舉令安然承擔了大部分的債務風險，但卻未有如實反映在公司賬目內。隨著安然股價2001年大幅下滑，旗下合伙人公司的債務陸續(xù)浮現(xiàn)。該公司申請破產(chǎn)保護時申報，公司及旗下子公司總負責達312億美元，分析員估計，該公司尚有約200億美元債務隱藏在公司資產(chǎn)負債表之外。安然建立其交易王國的經(jīng)過，仍隱藏著不少內情，尚待監(jiān)管機構和執(zhí)法人員找出來。安然的審計公司是安達信會計師事務所，號稱世界五大會計師事務所之一。由于受安然公司的影響，安達信美國公司2002年8月31日在其總部芝加哥宣布，將退出公司從事了89年之久的上市公司審計業(yè)務。安達信美國公司已經(jīng)到了倒閉的邊緣。公司當天發(fā)表的聲明說，“今天（8月31日），阿瑟安達信美國公司自愿放棄、同意撤消其在所有州內為上市公司提供服務的執(zhí)照”。6月，美國一個聯(lián)邦大陪審團經(jīng)過10天的辯論裁定，負責安然公司審計業(yè)務的安達信美國公司銷毀和修改有關安然公司的審計文件，犯有妨礙司法公正罪。此后，安達信美國公司向美國證券交易委員會提出，不再為上市公司提供審計服務。與此同時，安達信已經(jīng)放棄了其在美國幾個州的審計營業(yè)執(zhí)照。目前，安達信美國公司僅剩3000多名員工。而在安然丑聞暴光前，審計客戶也曾有1200多家上市公司，退出審計業(yè)務后，這些客戶將一個不剩。美國能源巨頭安然公司的轟然倒塌也帶倒了與之有密切聯(lián)系的安達信。僅僅9個月時間，安達信就從美國頂尖會計師事務所之列滑落到幾乎關門大吉的地步。在安然公司宣布巨額虧損后，美國證管會開始對此事進行正式調查。安然公司在美國幾乎是收入最多的一個公司，但它的利潤增長幅度遠遠沒有收入增長的這么快， 億美元?？梢娖淅麧櫜]有太多的增長。通過分析可以看到，安然公司的利潤每年都下降很多，年初的利潤率只有%左右。這個事情在2000年10月、11月之前就引起了很多人的爭議，很多的投資管理公司對安然提出了很多的質疑。但是對安然公司造成沉重一擊的，卻是2000美國加州出現(xiàn)的能源危機。上市公司上市容易，但上市后面臨的壓力也很大。到2000年底，安然公司的股價一直是直線上漲的。2000年底，美國加州出現(xiàn)在了能源危機，2001年初能源價格跌了很多，使得安然公司利潤很快下降，偏離了市場對其的預期。于是它們就開始通過關聯(lián)交易做手腳，這幾筆交易使得安然公司每股利潤達到了45美分，當時華爾街經(jīng)濟師預測的是43美分。通過關聯(lián)交易，使得最后的利潤比預期利潤還高出一點，市價隨之又漲了一些。但這些都只是一些賬面游戲，是通過非法的財務手段形成的。同時，它還通過財務手段隱藏債務，具體做法是利用信托基金，第一步安然把一些資產(chǎn)委托出去，以資產(chǎn)及資產(chǎn)的收入作為抵押發(fā)行債券，發(fā)行所得交由安然使用，但在財務上，這不算安然的債務。因為在這個過程中，安然用自己的資產(chǎn)實行了抵押，于是發(fā)行所得可以看成是安然用出售資產(chǎn)換來的，在美國就不看成是安危的債務。那么安然為什么要隱藏自己的債務呢？原因很簡單：在美國有很多債信評級機構，債信越低，借債的利息就越高，所以借債的成本與其債信有很大的關系。通過一些方式隱藏自己的債務，可以提高公司的債信，從而降低借債的成本。安然的擴張和其他的企業(yè)一樣，要么是發(fā)行股票，要么是借債。發(fā)行股票會稀釋股權，并不為安然所采取。于是借債便成了惟一的選擇。但借債也不能太多。要么是通過金字塔的方式，層層控股，層層借債，或者是通過信托基金的方式，這是最后迫使安然破產(chǎn)的主要原因。信托基金發(fā)行債券后，盡管有抵押，但買者還是不放心，要求安然做進一步的擔保。即在債券到期時或到期前，用來做抵押的資產(chǎn)的價值不夠時，安然必須補現(xiàn)金，要么增發(fā)股票，安然又使用一定的價位，如果低于這個門檻，安然必須買回這些債務，二是安然的債信評級必須滿足要求，即如果安然的債信被評垃圾級以下時，安然必須把這些發(fā)出的債券按發(fā)行價買回。這兩個條件非常重要，尤其是在安然的股價不斷下跌的時候。結果由于能源市場的波動，致使安然破產(chǎn)，因為能源市場與安然的股票的相關性很高。2001年10月底，安然的股價跌到每股30美元以下，安然必須還債的第一個條件滿足。2001年10月底，安然被迫公布虛報盈利，其股價跌到10美元以下，安然已經(jīng)意識到自己的危險，想把公司賣了。2001年11月28日，安然有6億美元的債務到期，但當時安然已經(jīng)沒有償債能力。就在同時，美國的標準普爾公司宣布給安危降級，于是安然必須還債的第二個條件就滿足了。根據(jù)合約，安危必須拿出巨額美元用來還債，但此時的安然已無力回升。安然的股價已經(jīng)聽命到60美分，只好宣布破產(chǎn)。在安然公司宣布破產(chǎn)之后，眾多投資者怨聲載道，因為至申請破產(chǎn)時，安危公司的賬面總資產(chǎn)不過498億美元，等到破產(chǎn)清算時，其價值肯定還要大打折扣，投資者的損失可想而知。同時，對安然公司進行審計的安達信會計師事務所也是被指責最多的一個。雖說事務所與被審查單位是兩個單獨的個體，但實際上它們是一榮俱榮、一損俱損的關系。安然公司的破產(chǎn)直接造成了安達信的名譽掃地，也造成