融資融券業(yè)務(wù)培訓(xùn)(自學(xué)版)-文庫(kù)吧
2025-02-26 10:58 本頁(yè)面
【正文】 客戶向信用資金帳戶轉(zhuǎn)入 500萬(wàn)元，向信用證券賬戶轉(zhuǎn)入 500萬(wàn)元市值的 X股票。交易所保證金比例為 50%。 市值 折算率 折算擔(dān)保價(jià)值 現(xiàn)金 500萬(wàn)元 100% 500萬(wàn)元 X股票 500萬(wàn)元 60% 300萬(wàn)元 此時(shí)保證金可用余額 = 500+500 60%=800萬(wàn)元 擬融資買入 Y股票，折算率 70% 融資保證金比例 =50%+170%=80% 可融資金額 =800/80%=1000萬(wàn)元 客戶買入 1000萬(wàn)元證券市值的 Y股票，則此時(shí)的 保證金可用余額 = 500+500 60%1000 80%=0 基本概念 融資償還方式：賣券還款或直接還款 融券償還方式：買券還券或直接還券，退市證券現(xiàn)金替代 清償債務(wù)的范圍包括：借入的資金和證券、融資利息和融券費(fèi)用、證券交易手續(xù)費(fèi)、逾期息費(fèi)、罰息及其他相關(guān)費(fèi)用 基本概念 維持擔(dān)保比例 =（現(xiàn)金 +信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和）/(融資買入金額 +融券賣出證券數(shù)量 當(dāng)前市價(jià)＋利息及費(fèi)用總和 ) 根據(jù) 《 融資融券試點(diǎn)交易實(shí)施細(xì)則 》 ，投資者信用賬戶維持擔(dān)保比例不得低于 130%。當(dāng)投資者維持擔(dān)保比例超過(guò) 300%時(shí)，投資者可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得低于 300%。 基本概念 強(qiáng)制平倉(cāng)： 若客戶在日終清算后維持擔(dān)保比例低于 130%以下，我公司將啟動(dòng)追保機(jī)制，若客戶未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)增加維持擔(dān)保比例比例至 150%以上，公司將實(shí)行強(qiáng)制平倉(cāng)。 當(dāng)投資者到期末未償還債務(wù)時(shí)，將被證券公司立即強(qiáng)制平倉(cāng)。 平倉(cāng)所得資金優(yōu)先用于償還客戶所欠債務(wù)，剩余資金計(jì)入客戶信用資金賬戶。該指令由證券公司總部發(fā)出。 基本概念 舉例 客戶向信用證券賬戶轉(zhuǎn)入 1000萬(wàn)元 A股票，未向信用資金帳戶轉(zhuǎn)入任何資金 。 （ 1）融資買入 B股票 800萬(wàn)元。 維持擔(dān)保比例 =（ 1000+800） /800=225% （ 2）隨后 A股票價(jià)格開(kāi)始下跌，市值縮水至 320萬(wàn)元， B股票市值沒(méi)有變化。 維持擔(dān)保比例 =（ 320+800） /800=140% （ 3）張先生未及時(shí)補(bǔ)倉(cāng)， A股票價(jià)格繼續(xù)下跌，市值縮水至240萬(wàn)元， B股票市值沒(méi)有變化。 維持擔(dān)保比例 =（ 240+800） /800=130% 客戶觸及平倉(cāng)線！ 證 券 公 司客 戶普 通 證 券 賬 戶 信 用 證 券 賬 戶普 通 資 金 賬 戶 信 用 資 金 賬 戶證 券 公 司 融 券 專 用 證 券 賬 戶客 戶 信 用 交 易 擔(dān) 保 證 券 賬 戶證 券 公 司 融 資 專 用 資 金 賬 戶客 戶 信 用 交 易 擔(dān) 保 資 金 賬 戶登 記 公 司三 方 存 管 銀 行普 通 交 易 三方 存 管 賬 戶融 資 融 券 三方 存 管 賬 戶擔(dān) 保 品 劃 轉(zhuǎn) / 非 交 易 過(guò) 戶統(tǒng) 一 客 戶 代 碼賬戶體系 證券公司融券專用證券賬戶 用于記錄證券公司持有的擬向客戶融出的證券和客戶歸還的證券。融券專用證券賬戶不可用于證券買賣。 客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶 用于記錄客戶委托證券公司持有、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的證券。 證券公司融資專用資金賬戶 用于存放證券公司擬向客戶融出的資金及客戶歸還的資金。 客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶 用于存放客戶交存的、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的資金。 賬戶體系 信用證券賬戶 是證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的二級(jí)賬戶，用于記錄客戶委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)。投資者用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有一個(gè)。投資者申請(qǐng)開(kāi)立信用證券賬戶前，應(yīng)當(dāng)已經(jīng)持有普通證券賬戶，且已經(jīng)在該證券公司從事證券交易達(dá)半年或半年以上。投資者申請(qǐng)開(kāi)立信用證券賬戶時(shí)提供的姓名或名稱以及有效身份證明文件應(yīng)當(dāng)與其普通證券賬戶一致。 信用資金賬戶 是證券公司客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶的二級(jí)賬戶，用于記載客戶交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)。 賬戶體系 投資者參與融資融券交易，應(yīng)當(dāng)向證券公司申請(qǐng)開(kāi)立信用證券賬戶。
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