融資融券業(yè)務推介客戶基礎-文庫吧
2025-02-26 10:55 本頁面
【正文】 、客戶金融資產(chǎn)、客戶普通賬戶的市值等。 ? 公司根據(jù)授信制度評定客戶的信用評級，綜合考慮公司融資融券業(yè)務現(xiàn)有規(guī)模、公司財務安排及市場情況、客戶申請及客戶資產(chǎn)等情況確定客戶的授信額度； ? 單一客戶融券、融券規(guī)模占凈資本比例小于 %。 13 融資融券業(yè)務介紹 保證金比例 ? 客戶交付的保證金與其所能融入資金和證券金額的比例。包括融資保證金比例和融券保證金比例。 ? 具體保證金比例見公司網(wǎng)站公告及交易系統(tǒng)設臵。 ? 融資保證金比例＝保證金 /（融資買入證券數(shù)量 買入價格） 100%，該公式未包含相關稅費； 融券保證金比例＝保證金 /（融券賣出證券數(shù)量 賣出價格） 100%，該公式未包含相關稅費。 14 融資融券業(yè)務介紹 保證金 ?客戶進行融資融券交易前，必須繳納一定比例的保證金。保證金可以是現(xiàn)金，也可以是可充抵保證金的證券 ?可充抵保證金證券的范圍 股票 、 基金 、 債券 、 可轉債等 ?可充抵保證金的證券的折算率 證券品種 折算率 （上限） 深圳 100（上證 180）指數(shù)成份股 70% 非深圳 100（上證 180）指數(shù)成份股 65% 交易型開放式指數(shù)基金 90% 國債 95% 其他上市證券投資基金和債券 80% 15 融資融券業(yè)務介紹 標的證券 ? 標的證券是指客戶可融入資金買入和向證券公司融入賣出的證券 ? 目前，客戶可以融資買入 710只標的證券，融券賣出 標的由公司根據(jù)業(yè)務發(fā)展確定 可 充抵保證金的證券 標的證券 16 融資融券業(yè)務介紹 保證金可用余額 ? 融資融券所使用的保證金不得超過保證金可用余額 。 ? 保證金可用余額直接影響可開倉的數(shù)量 。 ? 保證金可用余額的計算公式較為復雜 ， 并且是隨著客戶賬戶內證券市值 、 證券折算率的變動而變動 。 ? 保證金可用余額 =現(xiàn)金 + ∑ 可充抵保證金的證券市值 折算率 + ∑ （ 融資買入證券市值 融資買入金額 ） 折算率＋ ∑ ［（ 融券賣出金額－融券賣出證券市值 ） 折算率 ］ － ∑ 融券賣出金額 ∑ 融資買入證券金額 融資保證金比例－∑ 融券賣出證券市值 融券保證金比例 利息及費用 ） ? 客戶每次開倉時，將因其選擇融資（券）品種的不同而影響融資（券）保證金比例。 17 融資融券業(yè)務介紹 維持擔保比例、補倉和平倉 客戶狀態(tài) 警示指標 措施 正常 維持擔保比例 ≥ 150% 可以繼續(xù)向客戶提供融資融券服務。 補倉 130%≤ 維持擔保比例＜ 150% 向客戶發(fā)送補倉通知，要求客戶在約定時間內將維持擔保比例提高至補倉維持擔保比例以上（含）； 若客戶未能按期補倉，則限制其信用賬戶的普通買入、融資買入和融券賣出。 平倉 維持擔保比例＜ 130% 向客戶發(fā)送平倉通知，要求客戶在約定時間內將維持擔保比例提高至補倉維持擔保比例以上（含） ，如客戶未在約定時間內將維持擔保比例提高至補倉維持擔保比例以上（含） ，公司進行強制平倉。 （ 1）維持擔保比例：指客戶擔保物價值與其融資融券債務之間的比例。 維持擔保比例 =（現(xiàn)金 +信用證券賬戶內證券市值） /（融資金額 +融券賣出證券數(shù)量 市價 +利息及費用總和） （ 2）公司將根據(jù)市場狀況，對上述補倉維持擔保比例、平倉維持擔保比例的具體閥值進行調整，并提前向客戶公告。 18 融資融券業(yè)務介紹 客戶需關注維持擔保比例 ? 強制平倉的情形： ? 客戶不能按時清償債務；或觸及平倉線，且不能按照約定追加擔保物；或客戶因自身原因導致其資產(chǎn)被司法機關采取財產(chǎn)保全或強制執(zhí)行措施，或者出現(xiàn)喪失民事行為能力、破產(chǎn)、解散等情況時，都有可能面臨被強制平倉。 ? 關注補倉線或平倉線： ? 收到補倉通知書時，客戶在兩日內必須采取行動（追加保證金或是減倉）； ? 收到平倉通知書時，客戶在一日內必須采取行動（追加保證金或是減倉）；否則可能會引發(fā)強制平倉。 ? 影響因素： ? 價格的波動、標的證券及可充抵保證金證券的范圍的調整、標的證券暫停交易或進入終止上市程序，都可能導致維持擔保比例的波動。 19 融資融券業(yè)務介紹 融資融券交易 ? 普通委托申報指通過信用證券賬戶買賣擔保物的申報 。 普通買入 普通賣出 20 融資融券業(yè)務介紹 融資融券交易 融資買入 券商用融資專用資金賬戶為客戶墊付資金 ， 客戶融資買入的證券直接劃入券商信用交易擔保證券賬戶 ， 同時維護該賬戶下客戶信用證券賬戶二級明細 。 融資還款 融券賣出 融券還券 賣券還款 。 通過賣信用證券賬戶內證券所得資金償還融資款 直接還款 。 從客戶信用資金賬戶劃款至券商融資專用賬戶 ，進行直接還款 券商用其融券專用證券賬戶中的證券為客戶墊付證券；客戶融券賣出所得資金劃入券商客戶信用交易擔保資金賬戶 ， 同時維護該賬戶下客戶信用資金賬戶二級明細 。 買券還券 。 通過其信用賬戶申報買券 ， 買入證券直接記入證券公司融券專用證券賬戶 。 直接還券 。 通過非交易過戶指令完成 ， 客戶先將證券從普通證券賬戶轉至信用證券賬戶 ， 再提交直接還券指令 ， 將相關證券劃轉至證券公司融券專用證券賬戶 21 融資融券業(yè)務介紹 融資融券交易 融資強制平倉 融券強制平倉 融券還券的強制平倉申報 由證券公司發(fā)起 。 買入申報包含投資者信用證券賬戶代碼 ， 并注明 “ 融券 ” 和 “ 強制平倉 ” 標識 。 融券強制平倉買入證券直接劃入證券公司融券專用證券賬戶 ， 如不足 ， 證券公司再向客戶追索 。 融資還款的強制平倉申報 由證券公司發(fā)起 。 賣出申報包含投資者信用證券賬戶代碼 ， 并注明 “ 融資 ” 和 “ 強制平倉 ” 標識。 融資強制平倉賣出所得資金首先償還投資者所欠證券公司
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