【正文】 和負(fù)債按公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交易或債務(wù)清償之金額。（同 IASB， IAS 39 ） ? 第 43條：一般應(yīng)采用歷史成本，采用其他會計計量的要遵循“可靠計量 ” 原則。（ “ 救濟條款 ” 、 “豁免條款 ” 、 “ 補充條款 ” ） 2023/3/13 19 第一節(jié) 公允價值會計概述 ?三、公允價值的內(nèi)涵 ? 《 企業(yè)會計準(zhǔn)則 22號 —金融工具確認(rèn)和計量 》 ：分類 未實現(xiàn)持有損益（浮盈、浮虧） 金融資產(chǎn) 會計計量 Unrealized holding G/L 其他損益 交易性金融資產(chǎn) 公允價值 FV 利潤表 G/L I/S 利息、股利、 售讓損益 可供出售金融資產(chǎn) 公允價值 資產(chǎn)負(fù)債表 同上 （股東權(quán)益） G/L 持有到期金融資產(chǎn) 攤余成本 AC 利潤表 L I/S 利息、售讓損益 貸款、應(yīng)收款項 攤余成本 利潤表 L 同上 2023/3/13 20 第一節(jié) 公允價值會計概述 ?三、公允價值的內(nèi)涵 ?SFAS 157《 公允價值計量 》 （ 06年 9月） ? FV定義： 在計量日的有序交易中，市場參與者出售某項資產(chǎn)所收到的價格或為轉(zhuǎn)移負(fù)債所愿意支付的價格 。 ? 該定義有三個假定： ? 有序交易 Orderly transaction， ? 主要市場或最有利市場 ? 市場參與者符合 4個條件：獨立于報告主體，非關(guān)聯(lián)方；熟悉情況，掌握信息；有能力交易；交易是自愿而非被迫。 2023/3/13 21 第一節(jié) 公允價值會計概述 ?三、公允價值的內(nèi)涵 ? IASB: IFRS 13 Fair Value Measurement ? Effective: 1 Jan. 2023 ? A single standards to address the measurement fair value used in many other IFRSs ? Defined as: The price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date. 2023/3/13 22 Fair value measurement 2023/3/13 23 Fair value For particular asset or liability Orderly transaction Market participants Measurement date Exit Price Principal market Most advantageous market 第一節(jié) 公允價值會計概述 ?三、公允價值的內(nèi)涵 ? IASB: IFRS 9 Financial Instruments 未實現(xiàn)持有損益（浮盈、浮虧） 金融工具 會計計量 未實現(xiàn)持有損益處理 ? 金融工具同時滿足 ? （ 1）管理目標(biāo)：收取合約現(xiàn)金流 攤余成本 AC I/S， Loss （ 2）合約現(xiàn)金流主要為本與息 Amortized cost ? 金融工具不滿足上述條件的 公允價值 FV I/S 或 B/S， G/L 2023/3/13 24 第一節(jié) 公允價值會計概述 ?四、歷史成本與公允價值的區(qū)別 2023/3/13 25 Elizabeth Taylor 17 Elizabeth Taylor 71 第一節(jié) 公允價值會計概述 ?四、歷史成本與公允價值的區(qū)別 2023/3/13 26 40年前”四姐妹”組合 歷史成本 40年后”四姐妹”居酒屋 公允價值 第一節(jié) 公允價值會計概述 ?四、歷史成本與公允價值的區(qū)別 2023/3/13 27 第二節(jié) 公允價值的確定 ?一、 FV三個級次 ?Fair value hierarchy: three levels ? Level 1 inputs：存在活躍市場對相同資產(chǎn)或負(fù)債的報價Quoted prices（未調(diào)整）； ? Level 2 inputs ：可直接或間接觀測的資產(chǎn)或負(fù)債的報價 ? Level 3 inputs ：資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀測的輸入值，（需用估值技術(shù)、定價模型和假設(shè)對資產(chǎn)或負(fù)債未來的風(fēng)險和現(xiàn)金流量進(jìn)行估測）。 2023/3/13 28 Fair value hierarchy 2023/3/13 29 Quoted price in active market? Adjusted? Observable inputs? Significant unobservable inputs? Level 1 inputs Level 2 inputs Level 3 inputs Yes Yes Yes Yes No No No No 第二節(jié) 公允價值的確定 ?二、估值技術(shù) ?valuation techniques under IFRS 13 ? IFRS 13 set out 3 valuation approaches to selection and usage of valuation techniques ? Market approach, ? Cost approach, and ? Ine approach. 2023/3/13 30 第二節(jié) 公允價值的確定 ?二、估值技術(shù) ? Market approach is defined as a valuation technique ? that uses prices and other relevant information generated by market transaction involving identical or parable (. similar) assets ,liabilities or a group of assets and liabilities, such as a business ? 利用相同或可比的資產(chǎn)或負(fù)債項目在市場交易中的價格與其他相關(guān)信息 ? 對應(yīng)的估值技術(shù)：矩陣定價法（債務(wù)證券） 2023/3/13 31 第二節(jié) 公允價值的確定 ?二、估值技術(shù) ? Cost approach is defined as a valuation technique ? that reflects the amount that would be required currently to replace the service capacity of an asset (often referred to as current replacement cost) ? 以當(dāng)前可能被要求重置一項資產(chǎn)的服務(wù)能力所需的金額為基礎(chǔ)（現(xiàn)行重置成本） 2023/3/13 32 第二節(jié) 公允價值的確定 ?二、估值技術(shù) ? Ine approach is defined as a valuation technique ? that convert future amounts(. cash flows or ine and expenses) to a single current(. discounted) amount. ? The fair value measurement is determined on the basis of the value indicated by current market expectations about those future amounts. ? 估值技術(shù)：現(xiàn)值技術(shù)；期權(quán)定價模型（ BlackScholes,二項式模型）；多期間超額盈利法 2023/3/13 33 第二節(jié) 公允價值的確定 2023/3/13 34 公開報價 可觀察信息 不可觀察信息 Quoted Price Observable Inputs Unobservable Inputs 市場法 Market Approach 收益現(xiàn)值法 Ine Approach 重置成本法 Cost Approach 不同披露要求Different Disclosure Requirements Mark to Market Mark to Matrix Mark to Model 公允價值層次分布 2023/3/13 35 22726286750%20%40%60%80%100%美國金融機構(gòu) 歐洲金融機構(gòu)I M F 報告( A s o f 2 0 0 7 )第三層次 第二層次 第一層次976150%50%100%美國金融機構(gòu)S E C 報告( A s o f Q 1 2 0 0 8 )第三 第二層次 第一層次信用等級下降是禍?zhǔn)歉? 2023/3/13 3