【正文】 的網(wǎng)絡，在這樣的環(huán)境中開展對安全性能要求較高的資金業(yè)務，自認風險諸多。綜上所述，網(wǎng)絡銀行技術風險管理要密切注意兩個渠道：首先是數(shù)據(jù)傳輸和身份認證、其次是網(wǎng)絡銀行應用系統(tǒng)的設計。利率自由化與金融風險的相關性是什么？ 答：①金融機構風險管理人才技術難以適應。②準租金和信貸配給的取消、其中包括對借款人的風險、對貸款人的風險③利率的不確定性加大金融風險。其中包括利率自由化后，利率水平由金融機構的競爭來決定，而金融機構的競爭勢必會加大金融風險。利率自由化后，利率變化的不確定性使金融市場參與者無法準確預測利率的變化，借款人無法預測貸款成本，而貸款人無法預計自己的利息收入導致商業(yè)經(jīng)營的失敗。利率自由化后，匯率發(fā)生重大變化，反過來影響國內(nèi)利率水平的變化，加劇金融市場的不穩(wěn)定性④利率自由化，容易引起信貸膨脹?？傊首杂苫偈广y行高利潤而不惜承擔高風險，容易產(chǎn)生道德風險和市場泡沫，加重銀行的脆弱性。2金融自由化主要包括哪些內(nèi)容？答：①價格自由化、主要指利率自由化，包括證券市場上的傭金費率、手續(xù)費率等自由化②業(yè)務經(jīng)營自由化、指商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務的融合，也泛指金融機構開發(fā)業(yè)務不需要審批③市場準入自由化，對內(nèi)指放寬金融機構的設立限制，對外指允許外資金融機構金融國內(nèi)市場④資本流動自由化、包括經(jīng)常項目下的資本自由流動和資本項目下的資本自由流動。2基本的金融衍生工具的種類及含義？ 答：基本的金融衍生工具主要包括遠期、期貨、期權和呼喚四種基本衍生工具和由他們通過變化、組合、合成再衍生出來的一些變形體。遠期、是最簡單的金融衍生工具之一，是指買賣雙方約定在未來某一時期按確定的價格購買或出售某種資產(chǎn)的協(xié)議。期貨、所謂期貨合約，實際上是由交易所統(tǒng)一設計推出，并在交易所內(nèi)集中交易的、標準化的遠期交貨合同。期權、是在未來某時期按協(xié)議價格買賣金融工具的全力而非義務?；Q、互換合約是當事人之間簽訂的在未來某一期間內(nèi)相互交換他們認為具有相等經(jīng)濟價值的現(xiàn)金流的合約。2試闡述證券的收益與風險的衡量方法及關系？答：風險和收益是一對矛盾的統(tǒng)一體，虧損和收益的減少緣由于風險，同樣超額收益也同樣來源于高風險的報酬。不同的投資者對風險和收益的選擇是不同的。在研究風險與收益時要把握如下幾個方面：風險與收益的對稱性。在一個完全競爭的市場，風險和收益往往是同方向變化的，風險高的投資收益率高，風險低的投資收益率低。高收益低風險的投資必然會吸引更多的投資者介入而逐漸降低收益?，F(xiàn)實市場信息的不對稱性和壟斷的存在，會出現(xiàn)風險與收益方向的背離。存在著四種狀況：高風險低收益（賭博）；高風險高收益；低風險低收益；低風險高收益（機遇）。市場常見的兩種狀態(tài)為高風險高收益和低風險低收益，高風險的額外收益實際是投資者承擔更多風險的報酬。保守的投資者青睞于低風險低收益的投資，激進的投資者會從事高風險高收益的投資。投資者對風險的接受程度是各自不同的，這就是投資者的風險偏好。大多數(shù)理性的投資者不會選擇高風險低收益的投資。在收益相同的情況下，他們希望承受最小的風險。除非投資收益率提高到能夠補償投資者承受的風險，否則，他們不會進行投資二、簡答重點29信用風險的廣義和狹義概念、具體特征？ 答：狹義的信用風險是指銀行信用風險，即信貸風險，也就是由于借款人主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而導致借款本息不能按時償還，而給放款銀行帶來損失的風險。廣義的信用風險既包括銀行信貸風險，也包括除信貸風險以外的其他金融性風險，以及所有的商業(yè)性風險。 特征：具體特征表現(xiàn)在從工商業(yè)貸款出現(xiàn)、貿(mào)易融資信貸、房地產(chǎn)信貸和個人消費信貸。工商業(yè)貸款分為流動資金貸款和定期貸款。貿(mào)易融資信貸包括出口押匯、進口押匯、打包放款和信用證業(yè)務等，其風險表現(xiàn)為信用問題、操作問題、匯率問題。房地產(chǎn)貸款包括商業(yè)用房地產(chǎn)抵押貸款和個人房地產(chǎn)抵押貸款，房地產(chǎn)貸款融資期限長的特點。如何計算收益的均值、收益的方差和標準差及偏方差？答：假設收益R取值Ri（i=2....n）時的概率為Pi，則收益的均值181。為： 概率分布表：可能結果100 50050 100150 概率收益的均值為：181。=（）+（）+（）+++=30方差反映事件的實際值與其均值的偏離程度，公式為： ， =（10030）2+（5030）2.。=5350，方差反映了事件發(fā)生結果的波動狀況，從而可用來揭示金融資產(chǎn)收益的變動幅度，即估量金融風險的大小。方差越大，說明事件發(fā)生結果的分布越分散，資產(chǎn)收益波動越大，金融風險越大。反之。度量借款人的“5C”分別指什么內(nèi)容？ 答：在德爾菲法中，專家借以判斷一筆信貸是否應發(fā)放依據(jù)是，關于審查借款人的五方面狀況的“5C法，即審查借款人的品德與聲望、資格與能力、資金實力、擔保、經(jīng)營條件和商業(yè)周期。流動性風險的含義及產(chǎn)生的主要原因？答：是指無法在不增加成本或資產(chǎn)價值不發(fā)生損失的條件下及時滿足客戶流動性需求的可能性。 原因：資產(chǎn)與負債的期限結構不匹配、資產(chǎn)負債質(zhì)量結構不合理、經(jīng)營管理不善、利率變動、貨幣政策和金融市場的原因、信用風險。流動性風險管理理論中的“資產(chǎn)管理理論”“負債管理理論”和“資產(chǎn)負債管理理論”基本內(nèi)容？ 答：①商業(yè)性貸款理論認為，商業(yè)銀行的資金來源主要是吸收的活期存款，商業(yè)銀行只發(fā)放短期的、與商品周轉相關聯(lián)或與生產(chǎn)物資儲備相適應的自償性貸款，即發(fā)放短期流動資金貸款。其認為商業(yè)銀行不宜發(fā)放長期貸款和消費者貸款，即使發(fā)放，數(shù)額也應限制在銀行自由資本和儲蓄存款的范圍內(nèi)。其強調(diào)辦理短期貸款一定要以真實的商品交易為基礎，要使用真實票據(jù)作抵押。 ②負債管理理論的內(nèi)容：過去人們考慮商業(yè)銀行流動性時，注意力都放在資產(chǎn)方，即通過調(diào)整資產(chǎn)結構將一種流動性較低的資產(chǎn)轉換成另一種流動性較高的資產(chǎn)。其認為銀行的流動性不僅可以通過加強資產(chǎn)管理獲得，也可通過負債管理提供。 ③資產(chǎn)負債管理理論認為，商業(yè)銀行單靠資產(chǎn)管理，或單靠負債管理都難以達到安全性、流動性和盈利性的均衡。只有根據(jù)經(jīng)濟情況的變化，通過資產(chǎn)結構和負債結構的共同調(diào)整，資產(chǎn)負債的統(tǒng)一管理，才能實現(xiàn)三者的統(tǒng)一。其理論主張管理的基礎是資金的流動性，目標是在市場利率變化的情況下，實現(xiàn)最大化盈利，應遵循原則是，規(guī)模對稱原則、結構對稱原則、速度對稱原則、目標互補原則、資產(chǎn)分散化原則。何為利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債？在彼此大小不同情況下，利率變動對銀行利潤有何影響？ 答：其就是指資產(chǎn)的收益和負債的成本受利率波動影響較大的資產(chǎn)或負債。當銀行的利率敏感性大于利率敏感性負債時，市場利率的上升會增加銀行的利潤；反之，市場利率的降低則會減少銀行利潤。當利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負債時，利率的上升會減少銀行利潤；反之，利率的下降則會相對的增加銀行利潤。銀行資產(chǎn)負債的持續(xù)期缺口的計算公式及其含義？ 答：銀行資產(chǎn)負債持續(xù)期缺口：（Da－DlPl/Pa) Da：資產(chǎn)的持續(xù)期 Dl：負債的持續(xù)期 Pa：資產(chǎn)的現(xiàn)值 Pl：負債的現(xiàn)值 從中可得只要存在持續(xù)期缺口，不論是正缺口還是負缺口，都面臨利率變動的風險。一般情況下，若經(jīng)濟主體處于持續(xù)期正缺口，則將面臨利率上升、證券市場價值下降的風險。若經(jīng)濟主體處于持續(xù)期負缺口，則將面臨利率下降、證券市場價值下降的風險。所以，持續(xù)期缺口絕對值越大，利率風險敞口也就越大。如何用超額儲備比例指標判斷商業(yè)銀行流動性？其局限性？ 答：超額儲備比例是指儲備對存款總額的比例。超額儲備是商業(yè)銀行在中央銀行的存款加現(xiàn)金減去法定準備金。超額儲備比例越高，表示銀行流動性越強。但此指標局限性十分明顯，它只是在一種狹窄的意義上體現(xiàn)金融機構的流動性狀況，很容易導致低估流動性。外匯風險包括哪些種類？其含義如何？ 答：根據(jù)外匯風險的不同結果，可將其劃分為交易風險、這算風險、經(jīng)濟風險。①交易風險：指把外幣應收帳款或應付賬款兌換成本幣或其他外幣時，因匯率變動而蒙受實際損失