【正文】 期無力兌付，就會引起群眾不滿，甚至鬧事，從而影響社會 。 二、 我國 金融風(fēng)險產(chǎn)生的原因 知其然一定要知其所以然，研 究了目前我國金融風(fēng)險的主要類型及其特點(diǎn)，接著要研究的就是我國金融風(fēng)險產(chǎn)生的原因了。結(jié)合我國國情， 金融風(fēng)險產(chǎn)生有一般性原因和特殊性原因。 (一 )我國金融風(fēng)險產(chǎn)生的特殊原因 世界各國都存在金融風(fēng)險 ，但各國金融風(fēng)險形成的原因卻不盡相同。 我國則于正處于改革轉(zhuǎn)軌之中，因此，有其特殊的原因。 計劃經(jīng)濟(jì)下金融體制弊端的暴露。從計劃經(jīng)濟(jì)的銀行向市場經(jīng)濟(jì)下的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化，有許多方面出一了根本性的變化。比如，銀行要從統(tǒng)一核算走向自負(fù)盈虧，要人按計劃項目貸款走向按盈利性、流動性、安全性組織貸款，其間變化是很大的。多年積累 的問題，正在不斷暴露。銀行自有資本不足、不良資產(chǎn)比重大的問題，就更為明顯了。 經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌中出現(xiàn)金融秩序混亂，違規(guī)現(xiàn)象增多，非金融機(jī)構(gòu)不規(guī)范的發(fā)展。既有利用法律和政策空子的一面，也有認(rèn)識難以統(tǒng)一、是非難以判斷的一面，還有管理制度上出現(xiàn)雙重化、雙軌化帶來的不良影響。 金融機(jī)構(gòu)面臨困難較大的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。國有企業(yè)經(jīng)營效益下降，不僅還本困難，利息也常欠不還，大大增大了銀行經(jīng)營的成本和風(fēng)險。而政策性貸款使不良資產(chǎn)難以減少，社會上整體信用差使得金融信用存在很大危險。 金融創(chuàng)新也在使風(fēng)險增加。現(xiàn)代市場經(jīng) 濟(jì)本身是一種風(fēng)險經(jīng)濟(jì)、當(dāng)前，金融機(jī)構(gòu)潛伏的風(fēng)險加大，我國經(jīng)濟(jì)體制改革正在深入，金融制度不僅有建立、健全的過程，同時，國際金融界制度創(chuàng)新，也在影響我國金融制度的內(nèi)容。一些金融衍生品也開始在我國試行的探索，這既是金融向更高水平發(fā)展的標(biāo)志，也意味著金融風(fēng)險在加大。 金融犯罪和詐騙也在造成金融風(fēng)險。近幾年，這方面問題有發(fā)展的勢頭。不僅國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)有人以身試法，國際上也屢有騙子前來進(jìn)行國際性的詐騙，幾十萬、幾百萬甚至上億的金融資產(chǎn)被騙，造成的后果是嚴(yán)重的。 （二）我國金融風(fēng)險產(chǎn)生的一般原因 不良信貸 。對我國來說，資產(chǎn)信貸質(zhì)量持續(xù)下降，成為當(dāng)前最為突出的金融風(fēng)險。我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不良，銀行不良貸款比例過高且有進(jìn)一步發(fā)展擴(kuò)大趨勢，國有商業(yè)銀行應(yīng)收未收利息大量增加 ,銀行經(jīng)營趨于空殼化上，銀行面臨的信用風(fēng)險已越來越大。 由于體制及其他種種原因，目前，國有商業(yè)銀行的“一逾兩呆”貸款已達(dá)到相當(dāng)嚴(yán)峻的程度。此外，銀行的資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)不對稱，負(fù)債結(jié)構(gòu)乏于管理，貸款的主觀隨意性大，對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的支持力度不夠，不注意對經(jīng)濟(jì)新增長點(diǎn)的研究和支持，形成了以銀行為主導(dǎo)的投資質(zhì)量劣化，也是銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不良的重要表現(xiàn)。 由 于商業(yè)銀行缺乏良好的資產(chǎn)評估、鑒別、鑒定機(jī)制，沒有完善的不良貸款處理機(jī)制；國家沒有形成完善的企業(yè)破產(chǎn)機(jī)制、企業(yè)債權(quán)債務(wù)關(guān)系處理機(jī)制；國家對國有負(fù)債大戶──經(jīng)營不善的國有企業(yè)的保護(hù)，地方政府對自己利稅大戶及其拖欠貸款的保護(hù)等，商業(yè)銀行形成了一種自然的視呆帳、壞帳為等值（原投資額）、增殖（只要付利息）資產(chǎn)的現(xiàn)象。在這種條件下，銀行經(jīng)營的重要成本呆、壞帳損失在形式上不存在或很少存在，呆、壞帳損失的實(shí)際支付期限被長期或無限期延后，銀行的當(dāng)期經(jīng)營利潤就不可避免地高估了。 不良貸款持續(xù)增長，形成了銀行資信下降并可能導(dǎo)致 金融危機(jī)的“惡性腫瘤”，銀行盈利高估形成了對銀行資產(chǎn)的多層次侵占，使銀行進(jìn)入了一種無根基的發(fā)展模式之中，并形成 了一種不應(yīng)有的銀行熱和銀行表面繁榮。掩蓋了銀行業(yè)存在的一系列矛盾、不足，從而延緩了銀行改正不健康發(fā)展的時間。國有商業(yè)銀行資本金嚴(yán)重不足和經(jīng)營利潤虛盈實(shí)虧，導(dǎo)致國有商業(yè)銀行抗風(fēng)險能力每況愈下。如果沒有強(qiáng)大的國家信譽(yù)作保和良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展支持，銀行信用危機(jī)時刻都可能發(fā)生。 金融資產(chǎn)流通不暢。就商業(yè)銀行而言，資產(chǎn)能否保持較高流動性是其能否穩(wěn)健經(jīng)營的一個關(guān)鍵因素。在國有企業(yè)長期處于困難的情況下，國有商業(yè)銀 行的資產(chǎn)流動性已受到相當(dāng)影響。非銀行金融機(jī)構(gòu)缺乏長期穩(wěn)定的資金來源也使經(jīng)營中普遍存在短期資金長期占用的問題，從而面臨較大的流動性風(fēng)險。主要金融業(yè)潛在的支付困難因素日益增多，主要集中在中小金融機(jī)構(gòu)上。一些城鄉(xiāng)信用社和部分市、縣信托投資機(jī)構(gòu)因管理不善，不良貸款率高，隨時都會出現(xiàn)支付困難。 市場不規(guī)范。主要是由于證券市場不規(guī)范和金融市場秩序混亂引發(fā)的種種風(fēng)險。股市、證券、期貨市場和股份制改革運(yùn)行不夠規(guī)范，缺乏有效的法律監(jiān)督規(guī)則。一是證券和期貨市場，相關(guān)配套的法律規(guī)范沒能及時跟上，在人為炒作的情況下，股市上虛假 的泡沫經(jīng)濟(jì)已經(jīng)形成，金融風(fēng)險在不斷地放大。二是有的部門和企業(yè)熱衷于搞上市大躍進(jìn)，只看數(shù)量，不重質(zhì)量。很多地方把上市當(dāng)作企業(yè)解困的辦法，把上市當(dāng)成扶貧的手段，只圈錢不改制；一些素質(zhì)很差的企業(yè)，也包裝一下，想辦法搭配上市，籠罩在股民頭上的金融風(fēng)險日益加大。 非金融機(jī)構(gòu)過多，干擾正常的金融秩序。多年來由于審批不嚴(yán)或越權(quán)審批，非銀行金融機(jī)構(gòu)設(shè)立過多過濫、過于分散不利于形成有效的經(jīng)濟(jì)規(guī)模和抗御風(fēng)險。資金來源不規(guī)范，違規(guī)經(jīng)營普遍?，F(xiàn)行非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)審批的合法資金來源基本上只是銀行業(yè)務(wù)的空隙或邊緣，因此難以使眾多的 非銀行金融機(jī)構(gòu)得到足夠的生存發(fā)展空間。出現(xiàn)了亂拆借、超范圍吸收存款、假委托等違規(guī)經(jīng)營方式，擾亂了金融秩序，干擾了國家對經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控，也給信托投資機(jī)構(gòu)的經(jīng)營埋下禍端。信托投資走向不夠明確，其所從事的業(yè)務(wù)并不是真正的信托業(yè)務(wù)，實(shí)際經(jīng)營的是銀行、證券和投資等業(yè)務(wù)。目前全國信托業(yè)有 6000 億元資產(chǎn)，因投資方向和行業(yè)不明確，一直處于高風(fēng)險區(qū)，潛在著巨大的金融風(fēng)險。 利率與外匯的不正常操作。當(dāng)前比較突出的是一種不正常的利率風(fēng)險，即銀行同業(yè)以及其他吸收存款的金融機(jī)構(gòu)相互“挖墻腳”，競相高息攬儲。這種違規(guī)競爭，使利率 風(fēng)險大增。國際金融市場匯率變動頻繁，直接影響外匯資產(chǎn)及負(fù)債的市場價值，使擁有大量外匯資產(chǎn)和經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的國有商業(yè)銀行面臨高匯率風(fēng)險。此外，人民幣實(shí)現(xiàn)經(jīng)營項目下的可自由兌換后，也潛伏著國際短期資本混入經(jīng)常項目下，利用各種渠道進(jìn)入我國進(jìn)行套利、套匯的風(fēng)險。 監(jiān)管機(jī)制不完善。我國一些銀行違規(guī)操作、過度投機(jī)造成巨大經(jīng)濟(jì)損失以及金融領(lǐng)域內(nèi)大案要案之所以不斷發(fā)生，其根本原因就在于其內(nèi)部管理混亂，監(jiān)督制約機(jī)制不健全，外部監(jiān)管不力，缺乏行業(yè)自律組織。 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理。從發(fā)展經(jīng)濟(jì)的角度看，東南亞國家出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等問 題，我國也不同程度存在。改革開放以來，我國家電工業(yè)、輕工業(yè)、紡織業(yè)、食品業(yè)等行業(yè)曾得到迅速發(fā)展，但其中也帶來了不少重復(fù)建設(shè)、重復(fù)引進(jìn)、盲目追求“大而全”、“小而全”的問題。這些行業(yè)便出現(xiàn)生產(chǎn)能力相對過剩、市場容量相對縮小，從而出現(xiàn)經(jīng)營困難、職工下崗或就業(yè)不充分等現(xiàn)象。另外，有一些老工業(yè)基地和在一些老傳統(tǒng)行業(yè)及軍工等行業(yè)，企業(yè)虧損嚴(yán)重，