【正文】 隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，記賬方式的靈活性增強(qiáng)，和一些客觀的不由企業(yè)控制的外部因素的存在，在企業(yè)中進(jìn)行一些不正當(dāng)?shù)挠喙芾硪呀?jīng)成為眾多企業(yè)利潤操縱的手段。 2021 年 2 月 15 日 頒布 的新會計(jì)準(zhǔn)則將金融資產(chǎn)分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)四大類 。 不同類別的金融資產(chǎn)會計(jì)處理方法的差異將對企業(yè)利潤產(chǎn)生不同的影響。因此 , 進(jìn)行相關(guān)會計(jì)處理的前提和基礎(chǔ) 必須 將金融資產(chǎn)進(jìn)行正確歸類。而《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn) 則第 22 號 —— 金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中沒有明確界定金融資產(chǎn)分類的標(biāo)準(zhǔn) ,給企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類調(diào)節(jié)利潤提供了選擇空間。 對于同一項(xiàng)金融資產(chǎn)，企業(yè)就可以因分類的不同而采取兩種不同的方式進(jìn)行初始計(jì)量，并且兩種計(jì)量方式將會導(dǎo)致不同的賬面價(jià)值以及后續(xù)計(jì)量方式的不同，也因此會有企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類來進(jìn)行盈余管理。 研究意義 對金融資產(chǎn)分類的盈余管理研究作為一種新視覺，尤其在金融危機(jī)爆發(fā)后，對盈余管理的理論和現(xiàn)實(shí)具有重大的意義。隨著我國資本主義市場的日益發(fā)展和上市公司的增多，上市公司的盈余管理問題對證券市場的影響 越來越嚴(yán)重。特別是金融資產(chǎn)已成為眾多企業(yè)所擁有的一項(xiàng)重要資產(chǎn)，人們越來越重視其會計(jì)處理是否規(guī)范。為了規(guī)范金融工具的確認(rèn)和計(jì)量，《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 22 號 —— 金融工具確認(rèn)和計(jì)量》應(yīng)運(yùn)而生。它更加注重金融資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容實(shí)質(zhì)，適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展與管理的客觀需要。然而，準(zhǔn)則自身的一些不完善之處也可能給企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類調(diào)節(jié)利潤提供了選擇空間。因此，如何防止企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類進(jìn)行盈余管理，提高會計(jì)信息質(zhì)量，應(yīng)引起有關(guān)監(jiān)管部門的重視。本文試圖從交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)會計(jì)處理存在差異著手，進(jìn)而分析這種差異會給企業(yè)利 潤帶來怎樣的影響，來研究上市公司利益金融資產(chǎn)分類進(jìn)行盈余管理的可能性。 研究現(xiàn)狀 通過對國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的搜集和整理，不難發(fā)現(xiàn)金融資產(chǎn)分類和盈余管理是學(xué)者們討論的熱點(diǎn)。也因?yàn)閲鈱@部分的研究相對比較早，所以國外的研究多以實(shí)證方法為主，而我國多是從理論上進(jìn)行分析，以規(guī)范研究為主。在國內(nèi)外的研究當(dāng)中，關(guān)于金融資產(chǎn)分類的會計(jì)政策選擇的文獻(xiàn)相對比較少，雖然有一部分學(xué)者對規(guī)范金融資產(chǎn)分類和盈余管理問題進(jìn)行了研究，但是這方面的實(shí)證研究文獻(xiàn)還是比較少。本文試圖從以往的研究基礎(chǔ)上，對金融資產(chǎn)分類的會計(jì)處理差異對 企業(yè)利潤帶來的這樣的影響，通過研究上市公司的案例分析，來了解上市公司利用金融資產(chǎn)分類進(jìn)行盈余管理的可能性。 金融資產(chǎn)、盈余管理相關(guān)概念 金融資產(chǎn)是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、貸款、其他應(yīng)收款項(xiàng)、股權(quán)投資、債券投資等資產(chǎn)。新企業(yè)會計(jì)制度之前，則是以時(shí)間作為分類金融資產(chǎn)的依據(jù)，按照持有時(shí)間長短劃分為長期投資和短期投資。而新的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)管理者按照持有目意圖來劃分金融資產(chǎn)。本文主要研究的是交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)兩類金融資產(chǎn)。 企業(yè)管理者利用一些會計(jì)或者非會計(jì)的手段 ，憑借職業(yè)的判斷，對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中有關(guān)會計(jì)盈余的信息披露進(jìn)行靈活的管理的過程。普遍認(rèn)為是出于某種利益關(guān)系對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的盈余信息進(jìn)行一定的修飾，導(dǎo)致外部使用者的誤解，滿足得益者的期望，從而達(dá)到企業(yè)價(jià)值的最大化。目前對盈余管理最大的分歧就是，企業(yè)管理者采用的盈余管理方法是否符合會計(jì)政策和會計(jì)準(zhǔn)則。本文采用的盈余管理該概念是陸建橋的觀點(diǎn)，他認(rèn)為，盈余管理是企業(yè)在遵守會計(jì)準(zhǔn)則的前提下，企業(yè)對外報(bào)告的控制或調(diào)整，以最大限度地發(fā)揮自己的利益最大化的行為。 文獻(xiàn)綜述 盈余管理相關(guān)文獻(xiàn)回顧 美國會計(jì)學(xué)家 Katherine Schipper（ 1989）認(rèn)為盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局披露會計(jì)信息時(shí)一種有目的的干預(yù)行為。最終是有利于企業(yè)或自身利益的。他所言的盈余管理主要針對的是對外的財(cái)務(wù)報(bào)告，他認(rèn)為企業(yè)在對外披露財(cái)務(wù)報(bào)告是就可能存在盈余管理，主要目的是獲取某些私人利益。 美國會計(jì)學(xué)家 William R Scoot（ 2021）在所著的《財(cái)務(wù)會計(jì)理論》一書中指出，盈余管理是會計(jì)政策選擇的體現(xiàn)，而這種變現(xiàn)帶有一定的經(jīng)濟(jì)后果。他所假定的前提是公司的經(jīng)營管理者是沒有違背會計(jì)準(zhǔn)則前提下做出的選擇，是合法的。 Zucal DavidR（ 1992）對資產(chǎn)減值政策與盈余管理進(jìn)行了實(shí)證研究。他們發(fā)現(xiàn)“公司管理層通常會利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的會計(jì)政策，通過選擇相應(yīng)的政策來達(dá)到盈余管理的動機(jī)，以實(shí)現(xiàn)大清洗和利潤平滑?！? Sweeney（ 1994）從債務(wù)契約的角度出發(fā)也發(fā)現(xiàn)盈余管理和會計(jì)政策選擇之間存在某種相關(guān)性，研究表明一旦公司發(fā)生債務(wù)違約，在違約之前為了降低違約帶來的風(fēng)險(xiǎn)或者不良影響，公司會通過某些途徑增加財(cái)政收入，而增加財(cái)政收入是通過會計(jì)政策選擇實(shí)現(xiàn)的。 盈余管理研究最早在西方國家的出現(xiàn)主要是由于西方國家較為 發(fā)達(dá)的資本市場和實(shí)證會計(jì)研究的興起，因此盈余管理很快成為 20 世紀(jì) 80 年代中后期實(shí)證會計(jì)研究的重要領(lǐng)域。最初的盈余管理僅僅是企業(yè)內(nèi)部的個(gè)體行為，但隨著西方資本市場的不斷發(fā)展，企業(yè)管理層出于個(gè)人或企業(yè) 目的，將盈余管理作為其操縱利潤的主要手段，在上市公司中尤為突出。 Burgstahler 和 Dichev(1997)對美國證券市場的樣本加以研究后指出，大約有8％一 12％的公司通過盈余管理避免盈余減少，而約 30％ — 4O％的公司為避免虧損而進(jìn)行了盈余管理。他們利用公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則的彈性 ，隨意調(diào)節(jié)其公司的賬面利潤 ，造成 會計(jì)信息報(bào)告的不真實(shí)。 張祥建，徐晉（ 2021）認(rèn)為雖然盈余管理是操縱會計(jì)利潤的行為，但并不違反會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，是對會計(jì)盈余進(jìn)行靈活性的會計(jì)披露的過程。 王懷棟（ 2021）研究了上市公司通過選擇不同的會計(jì)政策，從而進(jìn)行盈余管理的內(nèi)部動因。 魏明海（ 2021）將盈余管理定義為企業(yè)管理當(dāng)局為了誤導(dǎo)其他會計(jì)信息使用者對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的理解或影響那些基于會計(jì)數(shù)據(jù)的契約的結(jié)果，在編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告和“構(gòu)造”交易事項(xiàng)以改變財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，作出判斷和會計(jì)選擇的過程。 在 20 世紀(jì) 80 年代之前，由于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的存在，企業(yè)需要遵循固定的 統(tǒng)一的財(cái)務(wù)制度，不能選擇會計(jì)政策，更不能使用會計(jì)政策來進(jìn)行盈余管理。因此，與西方相比，我國關(guān)于會計(jì)政策選擇方面的研究和實(shí)踐比西方國家要晚很多。 自 20 世紀(jì) 80 年代，我國會計(jì)政策開始改革，隨著 1992 年的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》的頒布，企業(yè)才擁有了對會計(jì)政策進(jìn)行選擇的自主權(quán)。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的逐步建立 ,資本市場的日益發(fā)展 ,西方許多國家曾出現(xiàn)過的盈余管理問題 ,不可避免的也出現(xiàn)在我國。 我國現(xiàn)行金融資產(chǎn)準(zhǔn)則下存在盈余管理動因相關(guān)文獻(xiàn)回顧 葉建芳，周蘭（ 2021）以新準(zhǔn)則的采用為契機(jī)，用 2021 年的數(shù)據(jù) 對上市公司金融資產(chǎn)分類進(jìn)行實(shí)證研究，實(shí)證結(jié)果表明，在對金融資產(chǎn)分類時(shí)，持有兩類金融資產(chǎn)較多的上市公司傾向于劃分為可供出售金融資產(chǎn)，為后期提供更多的選擇空間，平滑收益和盈余管理提供“蓄水池”。 何小楊，康冬梅（ 2021）分析了兩類竟然工具在損益處理上的差異，并用股市上行期（ 2021）年的數(shù)據(jù)，研究了公允價(jià)值在我國實(shí)施的經(jīng)濟(jì)后果，實(shí)證結(jié)果表明管理層在劃分兩類金融資產(chǎn)的動機(jī)受到該股票過去儲存利潤的影響，年初的公允價(jià)值變動越大，就越可能貝劃分為可供出售金融資產(chǎn)，同時(shí)還發(fā)現(xiàn)國有企業(yè)利用兩類金融資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理的動機(jī)較 民營企業(yè)更強(qiáng)。 陳放（ 2021）利用多元線性回歸分析方法，從管理者風(fēng)險(xiǎn)偏好，債務(wù)契約，報(bào)酬契約等三方面進(jìn)行分析，結(jié)果顯示著三方面都會影響企業(yè)金融資產(chǎn)的分類。 劉用澤，王玨（ 2021）在《我國金融工具從四分類到兩分類的現(xiàn)實(shí)思考》一文中，首先分析了 IFRS9 在金融資產(chǎn)分類方面的變化，其次通過對 2021,2021 年對金融業(yè)以及非金融業(yè)對金融資產(chǎn)按照 IFRS9 準(zhǔn)則規(guī)定與按照現(xiàn)階段我國金融資產(chǎn)的分類規(guī)定進(jìn)行對比分析。結(jié)論顯示， IFRS9 提出的關(guān)于金融資產(chǎn)確定和計(jì)量的新要求總體上是值得肯定的，但是必須考慮我國特殊情況， 我國公允價(jià)值計(jì)量模式還未成熟，所以會計(jì)報(bào)表中有關(guān)公允價(jià)值的計(jì)量，確認(rèn)都應(yīng)該充分披露。 2021 年頒發(fā) 38 項(xiàng)具體準(zhǔn)則形成企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系。這些具體準(zhǔn)則的制定頒布和實(shí)施，規(guī)范了中國會計(jì)實(shí)務(wù)的核算，大大改善了中國上市公司的會計(jì)信息質(zhì)量和企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度，為企業(yè)經(jīng)營機(jī)制的轉(zhuǎn)換和證券市場的發(fā)展、國際間經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流起到了積極的推動作用。 我國新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則自 2021 年 1 月 1 日在上市公司施行，并逐步擴(kuò)大實(shí)施范圍。經(jīng)過各方面的共同努力，較好地實(shí)現(xiàn)了新舊轉(zhuǎn)換和平穩(wěn)實(shí)施。在準(zhǔn)則實(shí)施過程中，提出了一些需要進(jìn)一步解釋和明確的問 題，有些章節(jié)希望再補(bǔ)充些實(shí)例。 與此同時(shí)， 2021 年 12 月 6 日，內(nèi)地和香港簽署了兩地會計(jì)準(zhǔn)則等效的聯(lián)合