金融風(fēng)險(xiǎn)管理小抄-文庫(kù)吧
2025-08-05 09:11 本頁(yè)面
【正文】 管理的模型化和信息化； 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的理論化與全球化。 證券公司監(jiān)管內(nèi)容 ： 證券發(fā)行的監(jiān)管；證券建議的監(jiān)管； 上市公司收購(gòu)的監(jiān)管； 證券公司的監(jiān)管，市場(chǎng)準(zhǔn)入、行為規(guī)范、經(jīng)營(yíng)狀況監(jiān)管。 狹義 監(jiān)管 ： 金融監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)國(guó)家法規(guī)對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)管。 廣義 監(jiān)管 ： 還包括行業(yè)自律與金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制 市場(chǎng) 失靈的表現(xiàn) 1 壟斷（自然壟斷與非自然壟斷） 2 外部效應(yīng)（外部正效應(yīng)與負(fù)效應(yīng)） 3 公共產(chǎn)品（非競(jìng)爭(zhēng)性和非排他性） 4信息不完全與不對(duì)稱（資源配置效率） 監(jiān)管成本 論 ： 監(jiān)管引發(fā) ： 直接 的資源成本 、 行政成本 、 奉行成本 間接 的效率損失 、引 發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn) 、 削弱市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng) 、 妨礙金融創(chuàng)新 、 導(dǎo)致金融業(yè)務(wù)流失 金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的 具體目標(biāo) 維護(hù)金融體系的穩(wěn)定與安全 保護(hù)社會(huì)公眾的利益 金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的 原則 獨(dú)立性原則 ； 適度性原則 ； 法治原則 ； 公正、公平、公開(kāi)原則 ； 效率原則 ； 動(dòng)態(tài)原則 銀行 風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)管 的內(nèi)容 ： （一）銀行準(zhǔn)入管理 （二）銀行日常監(jiān)管 1謹(jǐn)慎性經(jīng)營(yíng)原則（資本充足率、流動(dòng)性、貸款集中度、資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管、呆款準(zhǔn)備金，內(nèi)部監(jiān)控） 2現(xiàn)場(chǎng)檢查：是指監(jiān)管機(jī)構(gòu)派員到商業(yè)銀行進(jìn)行實(shí)地檢查，通過(guò)查閱報(bào)表、文件、賬冊(cè)等資料和咨詢等方式，分析、檢查、評(píng)價(jià)銀行的經(jīng)營(yíng)管理質(zhì)量及遵循法律及法規(guī)的合規(guī)性。（根據(jù)檢查內(nèi)容現(xiàn)場(chǎng)檢查可分為全面檢查與專項(xiàng)檢查） 3非現(xiàn)場(chǎng)檢查：是指監(jiān)管當(dāng)局要求銀行定期或不定期報(bào)送相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表等資料，通過(guò)收集、分析銀行的各宗數(shù)據(jù)來(lái)考察、評(píng)價(jià)銀行的經(jīng)營(yíng)情況。 （三）存款保險(xiǎn)制度。該制度要求接受存款的金融機(jī)構(gòu)為其吸收的存款向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，當(dāng)投保機(jī)構(gòu)發(fā)生危機(jī)無(wú)力支持存款時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代為支付限定金額的保險(xiǎn)金。 證券公司監(jiān)管 內(nèi)容 證券發(fā)行的監(jiān)管 證券交易的監(jiān)管 （證券上市制度、證券交易、信息披露 ） 上市公司收購(gòu)的監(jiān)管 證券公司的監(jiān)管 （ 市場(chǎng)準(zhǔn)入、行為規(guī)范、經(jīng)營(yíng)狀況監(jiān)管 ） 現(xiàn)代 金融 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 體制發(fā)展的 新變化 政府監(jiān)管與自律監(jiān)管融合 外部監(jiān)管與內(nèi)部控制相互促進(jìn) 分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管邁進(jìn) 功能型監(jiān)管的理念對(duì)機(jī)構(gòu)型監(jiān)管提出挑戰(zhàn) 國(guó)際合作加強(qiáng) 巴塞爾協(xié)議資本分類 核心資本： 股本、稅后留利中的儲(chǔ)備金。 附屬資本： 未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通呆帳儲(chǔ)備金、帶有資本性質(zhì)的資本債券、長(zhǎng)期次級(jí)債券。 一級(jí)資本比率 =核心資本 /風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額≥ 4% 二級(jí)資本比率 =附屬資本 /風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 核心資本 /總資本≥ 50% 資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率 =(核心資本 +附屬資本 )/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 總額 =一級(jí)資本比率 +二級(jí)資本比率≥ 8% 長(zhǎng)期次級(jí)債券的金融 /一級(jí)資本≤ 50% 附屬資本內(nèi)普通貸款準(zhǔn)備金 /風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)≤% 表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) =∑表外資產(chǎn)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表內(nèi)相對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 巴塞爾 意義 ： 監(jiān)管重點(diǎn)從銀行的外部轉(zhuǎn)向了銀行的內(nèi)部，緊緊抓住資本標(biāo)準(zhǔn)和資本風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)主要矛盾；監(jiān)管中心從母國(guó)與東道國(guó)監(jiān)管的責(zé)權(quán)分配轉(zhuǎn)移到對(duì)銀行資本充足性的監(jiān)控上，明確定義了資本的內(nèi)涵與外延，實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)的資本金管理，建立資產(chǎn)與負(fù)債變動(dòng)而靈活調(diào)整的管理機(jī)制；建立起資本金的管理制度更科學(xué)地從資本與風(fēng)險(xiǎn)兩方面著手資本充足率；注重管理的全面性 。 局限 ： 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重處理過(guò)于主觀化與簡(jiǎn)單化；資本金管理作用有限；表外業(yè)務(wù)缺乏深入全面的管理。 新協(xié)議 由 三大支柱 組成：一是最低資本要求；二是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本充足率的監(jiān)督檢查；三是市場(chǎng)約束（強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)的監(jiān)督作用）。 在此次金融危機(jī)中， 巴塞爾協(xié)議引發(fā)了三個(gè)效應(yīng) 1 監(jiān)管套利效應(yīng) 2 信貸緊縮效應(yīng) 3親經(jīng)濟(jì)周期效應(yīng) 監(jiān)管套利 ： 分業(yè)多頭的監(jiān)管體系導(dǎo)致監(jiān)管重疊和監(jiān)管真空。 各國(guó)監(jiān)管理念和監(jiān)管文化的沖突導(dǎo)致監(jiān)管差異 金融中心之間的競(jìng)逐導(dǎo)致監(jiān)管放松 利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因 ： 1利率水平的預(yù)測(cè)和控制具有 不穩(wěn)定性 2 利率計(jì)算具有不確定性 3 金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債具有期限結(jié)構(gòu)的不對(duì)稱性 4 為保持流動(dòng)性而導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn) 5 以防范信用風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)的利率定價(jià)機(jī)制存在的缺陷 6 金融機(jī)構(gòu)的非利息收入業(yè)務(wù)對(duì)利率變化越來(lái)越敏感 利率風(fēng)險(xiǎn)類型 ： 缺口 風(fēng)險(xiǎn) :需要重新設(shè)定利率的那部分資產(chǎn)與負(fù)債之間的差額 .當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債，即銀行經(jīng)營(yíng)處于“正缺口” .隨著利率上浮，銀行將增加收益，隨著利率下調(diào)，銀行收益將減少 期限不匹配 的風(fēng)險(xiǎn) .利率變化時(shí)由于資產(chǎn)和負(fù)債的期限不相同而造成的風(fēng)險(xiǎn) .當(dāng)利率趨于上升時(shí)，資產(chǎn)敏感的銀行將會(huì)獲得較多的凈利差，因?yàn)?貸款利率在會(huì)提高，而存款利率則仍維持在 8%。 基本點(diǎn) 風(fēng)險(xiǎn) :銀行在存貸款利率波動(dòng)不一致中所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn) 。 隱含期權(quán) 風(fēng)險(xiǎn) :客戶提前歸還貸款本息和提前支取存款的潛在選擇中產(chǎn)生的利率風(fēng)險(xiǎn) 收益曲線 風(fēng)險(xiǎn) :收益曲線斜率的變化導(dǎo)致期限不同的兩種債券收益率之間的差幅發(fā)生變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn)衡量
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