《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》ppt課件 (2)-文庫吧
2024-12-26 04:00 本頁面
【正文】 化而給金融活動(dòng)參與者帶來的風(fēng)險(xiǎn) 。 ? 國家風(fēng)險(xiǎn) (country risk)：經(jīng)濟(jì)主體在與 非本國居民 進(jìn)行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來中，由于別國經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)等方面的變化而遭受損失的可能性。 信用風(fēng)險(xiǎn) ? 信用：經(jīng)濟(jì)主體之間的借貸行為，以還本 (付息 )為特征。大致分為以下幾類： ? 國家信用 ? 銀行信用 ? 商業(yè)信用 ? 消費(fèi)信用 ? 民間信用 ? 只要有信用活動(dòng) (債權(quán)債務(wù)關(guān)系 )，就必要有信用風(fēng)險(xiǎn) (違約風(fēng)險(xiǎn) )，因此它是金融市場(chǎng)中最古老，也是最重要的風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)之一。 ? 是經(jīng)濟(jì)主體所面臨的重大問題，甚至影響一國的宏觀決策和經(jīng)濟(jì)發(fā)展 (朱镕基時(shí)代的 “ 三角債 ” )，乃至影響全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展(始于美國的次貸危機(jī) )。 度量與管理信用風(fēng)險(xiǎn)：專家制度 ? 專家制度歷史悠久，是指銀行信貸的決策權(quán)集中于經(jīng)過長期訓(xùn)練，經(jīng)驗(yàn)豐富的專家手中。對(duì)借款人信用的分析集中于所謂的 5C 上。 能力 Capacity 現(xiàn)金 Cash 抵押 Collateral 經(jīng)營環(huán)境 Condition 品德 Character 5 C ? 品質(zhì) (character)：客戶對(duì)貸款有著明確的目的與嚴(yán)肅的態(tài)度。責(zé)任感、誠實(shí)、認(rèn)真。 ? 能力 (capacity)：借款人的償債能力，即考慮其未來的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量等是否能夠滿足還本付息的需要。 ? 現(xiàn)金 (cash)：還款來源的 3種現(xiàn)金流：銷售收入、出售資產(chǎn)和發(fā)行股票債券。銀行對(duì)現(xiàn)金流作為還款的首要渠道具有強(qiáng)烈的偏好，現(xiàn)金流不足通常也是企業(yè)經(jīng)營困難的信號(hào)。 ? 抵押 (collateral)：充足的資產(chǎn)凈值和良好的資產(chǎn)質(zhì)量。 ? 環(huán)境 (condition)：借款人從事工作或所在行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)、宏觀環(huán)境 (衰退、通脹 )對(duì)產(chǎn)業(yè)的影響等。 ? 也有將信用分析的內(nèi)容歸納為 5W，即Who(借款人 )、 Why (借款用途 ) 、 When (還款期限 ) 、 What (擔(dān)保物 ) 和 How (如何還款 )。 度量與管理信用風(fēng)險(xiǎn)：信用評(píng)級(jí) ? 信用評(píng)級(jí) (credit rating)的概念出自于 Moody 公司的創(chuàng)始人 Moody。目前，世界上有三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，分別是 穆迪 (Moody’s)、 標(biāo)準(zhǔn)普爾(Standard amp。 Poor)和 惠譽(yù)國際 (Fitch)。中國的兩大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)則是 大公國際 和 中誠信國際 。 ? 商業(yè)銀行可以購買上述評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果，然后在此基礎(chǔ)上加以分析，最后做出是否貸款的決策。 度量與管理信用風(fēng)險(xiǎn)：內(nèi)部評(píng)級(jí) ? 銀行利用自身系的信用確定信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本要求的方法?？捎糜跈z測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成、制定各類客戶的總體風(fēng)險(xiǎn)水平和貸款限額、檢測(cè)客戶評(píng)級(jí)結(jié)果的變化情況，還可用于確定準(zhǔn)備金規(guī)模、貸款定價(jià)和利潤等。 ? 2022年，工行正式啟動(dòng)內(nèi)部評(píng)級(jí)法工程建設(shè)。2022年，建行的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)已初步完成。銀監(jiān)會(huì)希望在 2022年有 10家左右的大銀行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法。 度量與管理信用風(fēng)險(xiǎn)： Z值模型 ? 美國紐約大學(xué) (NY Univ)的 Altman教授所提出的基于財(cái)務(wù)指標(biāo)的多變量信用模型，具有較強(qiáng)的操作性、適應(yīng)性和較強(qiáng)的預(yù)測(cè)能力。 ? 其中 5個(gè)自變量是營運(yùn)資產(chǎn)、未分配利潤、息稅前利潤、股權(quán)市值和銷售收入分別占總資產(chǎn)的比例。若 Z小于 ，則破產(chǎn)可能性很大；，若大于 ，則表示很企業(yè)經(jīng)營很安全。 問題貸款 Problem loans ? 當(dāng)某筆貸款未能按照原協(xié)議按時(shí)償還本金或利息時(shí)，或者未能按規(guī)定的方式償還時(shí)，就應(yīng)該被看作問題貸款。原因如下： ? 對(duì)借款者的信用和還款能力的分析不正確，或是沒有獲得足夠的信息來進(jìn)行分析，從而作出了錯(cuò)誤的貸款決定。 ? 外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化使得借款者償還貸款的能力受到影響。 ? 借款人不愿意按原協(xié)議償還本金或者利息。 有助于發(fā)現(xiàn)問題貸款的早期信號(hào) ? 財(cái)務(wù)方面 ：分析借款者的財(cái)務(wù)報(bào)表而發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表。 ? 經(jīng)營方面 ：企業(yè)的生產(chǎn)管理和庫存管理，與供應(yīng)商、經(jīng)銷商以及客戶的關(guān)系，企業(yè)的勞資關(guān)系等。另外，企業(yè)所處的經(jīng)營環(huán)境的變化也會(huì)直接影響到企業(yè)的還款能力。 ? 銀行往來 ：銀行存款額的變化、對(duì)新貸款的需求、循環(huán)使用貸款的運(yùn)用頻率以及貸款的使用過程等，都在某種程度上反映了借款者的經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況。 ? 管理方面 ：管理層的改變，管理策略的變化，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，以及對(duì)日常生產(chǎn)的管理手段等。 ? 并非每一個(gè)早期信號(hào)都意味著貸款一定會(huì)出現(xiàn)問題，也并非貸款一出現(xiàn)問題就一定無法解決。一旦貸款出現(xiàn)問題，通過分析后認(rèn)為問題是可以解決的，銀行和借款者應(yīng)該通過共同努力來改善借款者的經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況，從而保證貸款的回收。 問題貸款的回收 ?
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