《短期財(cái)務(wù)決策》ppt課件-文庫吧
2024-12-23 17:59 本頁面
【正文】 —— 現(xiàn)金占用量的利息損失，即持有成本。 —— 某一時(shí)期兌換費(fèi)用的總額，即轉(zhuǎn)換成本 。 ）Ｔ）＋Ｋ（Ｃ＝Ｒ（Ｔ Ｃ C2）ＣＲ（ 2）ＴＫ（ C 成本 （費(fèi)用） 總成本 持有成本 轉(zhuǎn)換成本 現(xiàn)金占用量 現(xiàn)金持有量 與 現(xiàn)金占用量的關(guān)系 ＲＫＴ＝Ｃ2*例：某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年（按 360天計(jì)算）需要現(xiàn)金 400萬元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次 400元，有價(jià)證券的年利率為 8％，則： 最佳現(xiàn)金持有量（Ｃ ） ＝ 202200（元） 轉(zhuǎn)換成本＝（ 4000000247。 202200） 400＝ 8000（元） 持有機(jī)會(huì)成本＝（ 202200247。 2） 8％＝ 8000（元） 最低現(xiàn)金持有量占用的總成本（Ｔ Ｃ ）＝ 8000＋ 8000＝ 16000（元） 有價(jià)證券交易次數(shù)（Ｔ／Ｑ）＝ 4000000247。 202200＝ 20（次） 有價(jià)證券交易間隔期＝ 360247。 20＝ 18（天） ％8/4004 0 0 0 0 0 02 ???時(shí)間（ t） t2 t1 h z r 最優(yōu)返回線 下限 上限 時(shí)間 （ t） t2 t1 h z r 現(xiàn)金持有量 隨機(jī)模式 第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理 ? 應(yīng)收賬款 是指企業(yè)由于銷售產(chǎn)品、材料和提供勞務(wù)等，應(yīng)向購貨單位收取的賬款，它是企業(yè)在正常的銷售活動(dòng)中所形成的未清賬款。 ? 應(yīng)收賬款的管理策略 應(yīng)收賬款的存在有其主觀原因和客觀原因，它一方面會(huì)給企業(yè)帶來一定的積極影響；另一方面也會(huì)給企業(yè)帶來一定的經(jīng)濟(jì)利益上的損失，主要包括：應(yīng)收賬款占壓資金的利息支出及占壓資金不能參加其他投資獲利的機(jī)會(huì)成本；應(yīng)收賬款的收賬費(fèi)用；可能的壞賬損失。 應(yīng)收賬款的成本： 1. 機(jī)會(huì)成本：是指因資金投放在應(yīng)收賬款上而喪失的其 他收入，如投資于有價(jià)證券便會(huì)有利息收入。 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本 =維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金 資金成本率 維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金 =應(yīng)收賬款平均余額 變動(dòng)成本率 應(yīng)收賬款平均余額 =
范文總結(jié)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1