【正文】 nce of working capital management problems of small enterprises and Countermeasures In recent years, with the rapid development of our country economy, the gradual perfection of market economy, the small and mediumsized enterprises have developed rapidly, according to the World Bank statistics, as of 2020, about 60000000 of small and mediumsized enterprises of our country, the total accounted for 99% of Chinese enterprises, small and micro businesses play an irreplaceable role in increasing employment, to promote economic growth, scientific innovation and social harmony and stability, has important strategic significance to the national economy and social development. In the modern enterprise management, working capital structure determines the normal business activities of enterprise development, but also has a direct influence on the value of the pany. The enterprise working capital management can directly affect the future development of enterprises, but its status, pared, do not pay attention to the working capital management, most of China39。s enterprises, especially small and micro businesses, is facing a shortage of working capital and capital ratio is not reasonable and many other operating funds, and small and micro businesses because of its limited the scale of enterprises, economic strength and talent attraction and other factors, but also on the exploration and application of working capital management is greatly restricted, it also restricts the development of China39。s small a nd micro businesses. Enterprises in the daily financial control level, especially the level of working capital management level, directly determines the enterprise can achieve the strategic goals set. This paper on China39。s small problems and causes of the enterprise operating funds management analysis, to explore solutions to fit the current small and micro businesses effective, to small and micro businesses in the current social and economic environment healthy and orderly development. Key Words: Micro businesses, Working capital management, Turnover of capital 貴州大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 第 1 頁 1 前言 近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善，中小微企業(yè)發(fā)展迅速，根據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)，截止 2020 年，我國約有 6000 萬中小微企業(yè)，占到了我國企業(yè)總數(shù)的 99% ，小微企業(yè)在增加就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、科技創(chuàng)新與社會(huì)和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。然而，自從 2020 年美國次貸危機(jī)爆發(fā)繼而引發(fā)全球性金融危機(jī)以來，全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，外部需求急劇下降，人民幣不斷升值，而我國現(xiàn)階段又正處于社會(huì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，土地成本和勞動(dòng)力成本的上升使得小微企業(yè)面臨經(jīng)營壓力大，企業(yè)運(yùn)營成本過大的問題。 2020 年，國務(wù)院在國發(fā)〔 2020〕 14 號(hào)文件 —— 國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一 步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見 中明確指出，當(dāng)前小型微型企業(yè) 經(jīng)營壓力大、成本上升、融資困難和稅費(fèi)偏重等問題仍很突出，必須引起高度重視。 在現(xiàn)代企業(yè)管理中， 合理的營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)決定著企業(yè)正常經(jīng)營活動(dòng)的開展 ,也直接對(duì)公司價(jià)值產(chǎn)生影響 。 企業(yè)營運(yùn)資金的管理 可以 直接影響企業(yè)未來 的 發(fā)展 ， 但是，與其地位相比， 我國大部分 企業(yè)對(duì)營運(yùn)資金 的管理并 不重視，尤其是小 微 企業(yè)，更是面臨著營運(yùn)資金短缺以及資金配比不合理等眾多營運(yùn)資金問題， 而小微企業(yè)因其受限于自身企業(yè)規(guī)模、經(jīng)濟(jì)實(shí)力和人才吸引力差等各方面因素 ， 也使其對(duì)營運(yùn)資金管理的探索與應(yīng)用受到了極大地限制，這也 限制了我國小 微 企業(yè)的發(fā)展。 貴州大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 第 2 頁 2 營運(yùn)資金相關(guān)理論 營運(yùn)資金的概念 營運(yùn)資金（ working capital），也叫 營運(yùn)資本 。 現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理在對(duì)營運(yùn)資金的概念理解上因?yàn)槠渖钊胙芯康慕嵌炔煌搽S之產(chǎn)生了三種不同的觀點(diǎn)，這三種觀點(diǎn)分別為： （ 1） 凈營運(yùn)資金。指的是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)全部流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額。凈營運(yùn)資金并不特指某項(xiàng)資產(chǎn)，而是一個(gè)差額 [2]。凈營運(yùn)資金也稱之為狹義的營運(yùn)資金。凈營運(yùn)資金概念將企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的短期支付要求與實(shí)際資金能力相比較，能有效地反映出企業(yè)的變現(xiàn)能力和短期財(cái)務(wù)實(shí)力。 （ 2） 總營運(yùn)資金。指的是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的全部流動(dòng)資產(chǎn)，即企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)擁有的現(xiàn)金，有價(jià)證券，應(yīng)收款項(xiàng)、預(yù)付款項(xiàng)及各類存貨資產(chǎn)?？偁I運(yùn)資金也稱之為廣義的營運(yùn)資金。總營運(yùn)資金概念通過把營運(yùn)資金與企業(yè)再生產(chǎn)的各個(gè)過程聯(lián)系起來，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理延伸到生產(chǎn)領(lǐng)域和經(jīng)營領(lǐng)域，達(dá)到理財(cái)與經(jīng)營相結(jié)合的目的。 （ 3） 流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的統(tǒng)稱。指的是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù) 債的統(tǒng)稱。從財(cái)務(wù)的角度看，這里的營運(yùn)資金指的是流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債關(guān)系的總和。 營運(yùn)資金的特點(diǎn)、作用及其重要性 營運(yùn)資金的特點(diǎn) （ 1） 營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)具有短期性 。這一特點(diǎn)說明了營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)時(shí)間短，營運(yùn)資金的籌集可以通過短期籌資方式解決。 （ 2） 營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性 。 （ 3） 營運(yùn)資金的來源具有靈活多樣性。通常有銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用、應(yīng)交稅金、應(yīng)交利潤、應(yīng)付工資、應(yīng)付費(fèi)用、預(yù)收貨款、票據(jù)貼現(xiàn)等多種內(nèi)外部融資方式。 （ 4） 營運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性。 流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量會(huì)隨企業(yè)內(nèi)外條件的變化而變化，隨著流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量的變動(dòng)，流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量也會(huì)相應(yīng)發(fā)生變動(dòng) 。 營運(yùn)資金的作用 營運(yùn)資金 是 用來衡量 一個(gè) 公司或企業(yè) 短期償債能力 的標(biāo)準(zhǔn) ， 營運(yùn)資金 金額越大， 表