【正文】 問題及對策 摘 要 近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展，市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善，中小微企業(yè)發(fā)展迅速，根據(jù)世界銀行統(tǒng)計，截止 2020 年，我國約有 6000 萬中小微企業(yè)，占到了我國企業(yè)總數(shù)的 99% ，小微企業(yè)在增加就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、科技創(chuàng)新與社會和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用，對國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。 企業(yè)營運資金的管理 可以 直接影響企業(yè)未來 的 發(fā)展 ， 但是，與其地位相比， 我國大部分 企業(yè)對營運資金 的管理并 不重視，尤其是小 微 企 業(yè)，更是面臨著營運資金短缺以及資金配比不合理等眾多營運資金問題， 而小微企業(yè)因其受限于自身企業(yè)規(guī)模、經(jīng)濟(jì)實力和人才吸引力差等各方面因素 ， 也使其對營運資金管理的探索與應(yīng)用受到了極大地限制，這也 限制了我國小 微 企業(yè)的發(fā)展。本文旨在通過對我國小微企業(yè)營運資金管理存在的問題及成因進(jìn)行分析，探索適合當(dāng)前小微企業(yè)行之有效的解決對策，促使小微企業(yè)在當(dāng)前社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境下健康有序發(fā)展。s enterprises, especially small and micro businesses, is facing a shortage of working capital and capital ratio is not reasonable and many other operating funds, and small and micro businesses because of its limited the scale of enterprises, economic strength and talent attraction and other factors, but also on the exploration and application of working capital management is greatly restricted, it also restricts the development of China39。s small problems and causes of the enterprise operating funds management analysis, to explore solutions to fit the current small and micro businesses effective, to small and micro businesses in the current social and economic environment healthy and orderly development. Key Words: Micro businesses, Working capital management, Turnover of capital 貴州大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計） 第 1 頁 1 前言 近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展，市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善，中小微企業(yè)發(fā)展迅速，根據(jù)世界銀行統(tǒng)計，截止 2020 年，我國約有 6000 萬中小微企業(yè)，占到了我國企業(yè)總數(shù)的 99% ，小微企業(yè)在增加就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、科技創(chuàng)新與社會和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用，對國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。 2020 年，國務(wù)院在國發(fā)〔 2020〕 14 號文件 —— 國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一 步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見 中明確指出，當(dāng)前小型微型企業(yè) 經(jīng)營壓力大、成本上升、融資困難和稅費偏重等問題仍很突出，必須引起高度重視。 企業(yè)營運資金的管理 可以 直接影響企業(yè)未來 的 發(fā)展 ， 但是，與其地位相比， 我國大部分 企業(yè)對營運資金 的管理并 不重視，尤其是小 微 企業(yè)，更是面臨著營運資金短缺以及資金配比不合理等眾多營運資金問題， 而小微企業(yè)因其受限于自身企業(yè)規(guī)模、經(jīng)濟(jì)實力和人才吸引力差等各方面因素 ， 也使其對營運資金管理的探索與應(yīng)用受到了極大地限制，這也 限制了我國小 微 企業(yè)的發(fā)展。 現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理在對營運資金的概念理解上因為其深入研究的角度不同也隨之產(chǎn)生了三種不同的觀點，這三種觀點分別為： （ 1） 凈營運資金。凈營運資金并不特指某項資產(chǎn)，而是一個差額 [2]。凈營運資金概念將企業(yè)一定時期內(nèi)的短期支付要求與實際資金能力相比較，能有效地反映出企業(yè)的變現(xiàn)能力和短期財務(wù)實力。指的是企業(yè)在一定時期內(nèi)的全部流動資產(chǎn)，即企業(yè)在一定時期內(nèi)擁有的現(xiàn)金，有價證券，應(yīng)收款項、預(yù)付款項及各類存貨資產(chǎn)。總營運資金概念通過把營運資金與企業(yè)再生產(chǎn)的各個過程聯(lián)系起來，使企業(yè)財務(wù)管理延伸到生產(chǎn)領(lǐng)域和經(jīng)營領(lǐng)域，達(dá)到理財與經(jīng)營相結(jié)合的目的。指的是企業(yè)在一定時期內(nèi)流動資產(chǎn)和流動負(fù) 債的統(tǒng)稱。 營運資金的特點、作用及其重要性 營運資金的特點 （ 1） 營運資金周轉(zhuǎn)具有短期性 。 （ 2） 營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性 。通常有銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用、應(yīng)交稅金、應(yīng)交利潤、應(yīng)付工資、應(yīng)付費用、預(yù)收貨款、票據(jù)貼現(xiàn)等多種內(nèi)外部融資方式。 流動資產(chǎn)的數(shù)量會隨企業(yè)內(nèi)外條件的變化而變化，隨著流動資產(chǎn)數(shù)量的變動，流動負(fù)債的數(shù)量也會相應(yīng)發(fā)生變動 。當(dāng) 企業(yè)的流動資產(chǎn)小于流動負(fù)債 ， 即營運資金金額為負(fù)數(shù)的時候， 這家企業(yè)的營運 就 可能 會出現(xiàn)運轉(zhuǎn)不暢 。 營運資金的重要性 在財務(wù)管理中把 對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負(fù)債的管理 稱為營運資金管理 。據(jù)調(diào)查，公司 財務(wù)經(jīng)理 有 60%的時間都用于營運資金管理。主要包括 現(xiàn)金管理 、 應(yīng)收賬款管理和 存貨管理 。包括銀行 短期借款 的管理和商業(yè)信用的管理。 營運 資金管理的概念 營運資金管理 就是對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負(fù)債的管理 ?，F(xiàn)階段我國企業(yè)主要是對短期資產(chǎn)進(jìn)行管理，比如現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理及存貨管理等等，國外企業(yè)主要是對凈營運資金進(jìn)行管理。企業(yè)營運資金管理的根本目的是通過實施有效的管理活動，保證企業(yè)營運資金的充分流動性和安全性，并盡可能地提高營運資金的利用水平和周轉(zhuǎn)能力，努力提高企業(yè)的整體盈利能力。 凈營運資金、流動比率和流動資產(chǎn)的流動性程度 是 判斷短期償債能力強弱的主要依據(jù) 。企業(yè)通過提 高應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)率來實現(xiàn)提高企業(yè)營運資金周轉(zhuǎn)速度的目的，最終達(dá)到提高企業(yè)盈利能力的目的。 概括的講，營運資金管理實際上就是以經(jīng)營活動現(xiàn)金流量控制為核心的一系列管理活動的總稱。 貴州大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計） 第 5 頁 3 小微型企業(yè)營運資金管理現(xiàn)狀 資金籌集困難，流動資金嚴(yán)重不足 目前，我國企業(yè)普遍存在著流動資金嚴(yán)重短缺的情況，而我國小微企業(yè)受限于自身規(guī)模、管理水平、經(jīng)營風(fēng)險等各方面原因，再加之現(xiàn)階段我國小微企業(yè) 信用擔(dān)保體系的不健全等原因，使得小微企業(yè)很難向銀行等金融機(jī)構(gòu)籌集到生產(chǎn)經(jīng)營所需要的資金。 小微企業(yè)由于規(guī)模較小 ,信用水平較低等原因 ,在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動中往往處于兩難的境地。為了促使小微企業(yè)的銷售額能夠穩(wěn)定快速增長 ,廣大小微企業(yè)都廣泛采用賒銷的方式銷售商品或提供勞務(wù)。因此 ,應(yīng)收賬款數(shù)額的大量增加以及應(yīng)付賬款的縮減使得小微企業(yè)可以使用的流動資金越來越少。在當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)條件下，小微企業(yè)采用 賒銷的方式銷售商品或提供勞務(wù) ，能夠促使小微企業(yè)銷售額的快速穩(wěn)定 增長 ，是企業(yè)保持市場競爭力的有效手段。由于我國市場經(jīng)濟(jì)體制并不完善，小微企業(yè)對市場風(fēng)險認(rèn)識不足，容易造成盲目投資、跟風(fēng)生產(chǎn)，使得產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，不能適應(yīng)市場需求，從而導(dǎo)致其存貨積壓， 致使存貨資金占用過多，造成資金停滯，資金成本高、周轉(zhuǎn)遲緩。眾所周知，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)周期能夠體現(xiàn)企業(yè)的償債能力，其周轉(zhuǎn)期越短，則企業(yè)償債能力越強。但是我國目前商業(yè)信用體系尚不完善，大部分小微企業(yè)由于自身條件所限，無法獲得商業(yè)信用；甚至一小部分小微企業(yè)由于其企業(yè)管理者文化不高，思想固化，還保持著“不欠賬”的傳統(tǒng)保守觀念，放棄使用這種無息的資金來源。 營運資金管理弱化 我國現(xiàn)階段小微企業(yè)營運資金管理混亂 ， 管理者對營運資金的概念普遍存在誤區(qū)，導(dǎo)致其管理措施和策略不能有效地解決營運資金管理存在的問題。 絕大 部 分 小微企業(yè)都是 屬于 私營、個體 性質(zhì) ， 在 這些 企業(yè) 中 ,其 領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)現(xiàn)象嚴(yán) 重 ， 且 這些 企業(yè)主 的文化素質(zhì) 又 大多 不 高 ，對 于 財務(wù)管理的 理論 方法缺 乏 應(yīng)有 的認(rèn)識和 研究 ， 致使其職責(zé) 不 分 ，