【正文】 萬 * PL1 成都 * 規(guī)劃中 30 10萬 * NL2,NL1,HL1 桂林 * 2023年 5萬 * 混合動力發(fā)動機(jī) 濟(jì)南 * 規(guī)劃中 57 10萬 GC1， GL1 吉利集團(tuán)簡介 （ 3）吉利汽車近年的市場表現(xiàn) volvo集團(tuán)簡介 ?百年貴族品質(zhì) ?世界上最安全 ?集團(tuán)產(chǎn)能介紹 發(fā)動機(jī) 一個發(fā)動機(jī)公司 整車 4個整車廠 。主要?dú)W洲、北美市場 知識產(chǎn)權(quán) 自有知識產(chǎn)權(quán) 2450項(xiàng)，與福特相關(guān) 2135項(xiàng)專利使用權(quán) volvo集團(tuán)簡介 （ 1）沃爾沃轎車 2023年產(chǎn)量數(shù)據(jù) ?2023年沃爾沃轎車共生產(chǎn) 311,413輛，比 08年 366,249輛同比減少 %； ?Uddevalla工廠生產(chǎn)的 50,000輛第二代沃爾沃 C70被交付給了其德國車主； ?Ghent工廠在 20232023年間總共生產(chǎn)了 578,292輛 S60 volvo集團(tuán)簡介 （ 2）沃爾沃轎車 2023年銷量數(shù)據(jù) ?沃爾沃汽車在全球的總銷量為 334,808輛，對比 2023年下降了 %； ?沃爾沃 XC60成為全球最暢銷車型 ,奪取了全球緊湊高端 SUV很大份額 ,全年 61,667輛 ?歐洲主要市場和美國市場由于節(jié)油型車系和 XC60的高效促銷下半年市場份額上升； ?中國市場的銷量增長很迅速，得益于全新的沃爾沃 S80L和沃爾沃 XC60 ； ?巴西與澳大利亞是最出色的，兩國的銷售成績超過了 2023年的銷量水平 volvo集團(tuán)簡介 （ 3）沃爾沃近五年銷量持續(xù)下降 ?沃爾沃 20232023年銷售額持續(xù)下降，除了 2023年有 %的上漲； ?2023年和 2023年銷售額分別下降 %和 %。 ?市場份額 0809年度大幅度下降，分別達(dá)到 18%和 %； ?近五年的數(shù)據(jù)表明沃爾沃的市場銷售陷入困境 第三部分 福特與沃爾沃的關(guān)系 ? 福特出售沃爾沃是何種原因？ ? 福特出售沃爾沃到底虧不虧？ ? 福特出售沃爾沃是何種原因？ ? 沃爾沃轎車出現(xiàn)巨額虧損 （ 1）銷售收入： 下滑嚴(yán)重 ,08年巨虧 15億美元 ,銷量相比 07年降幅達(dá) 20%以上 。尤其是在 2023年，沃爾沃轎車的虧損約為 15億美元；如圖 3Profit before tax ? 福特出售沃爾沃是何種原因？ ?福特其自身難保無力經(jīng)營 如右上圖 1 ?福特尚需大量資金還債務(wù) 福特到 2023年底，仍然有 100多億美元的缺口，賣掉沃爾沃能迅速回籠資金，避免福特進(jìn)一步陷入困局。 （ 2） P1平臺 — 依賴福特：是福特整合原有 C170平臺和馬自達(dá) BJ平臺后構(gòu)成的生產(chǎn)緊湊型汽車的新平臺。在福特進(jìn)行新的整合之后，沃爾沃在這個平臺上的產(chǎn)品逐漸減少。 ? 福特出售沃爾沃到底虧不虧？ ?問題的關(guān)鍵確認(rèn)沃爾沃的殘值 （ 3） P2平臺 — 受制福特：這個平臺是沃爾沃設(shè)計(jì)的生產(chǎn)大中型汽車，被福特收購 1999年被整合成了福特的 D3平臺，技術(shù)升級后變成了現(xiàn)在的 D4平臺。可能會對沃爾沃未來產(chǎn)品規(guī)劃產(chǎn)生影響。 ? 福特出售沃爾沃到底虧不虧？ ?以上分析結(jié)論 —— 不虧！沃爾沃更加依賴福特，福特完成沃爾沃技術(shù)整合 ?首先，在技術(shù)支撐方面只能依賴福特； ?其次，發(fā)動機(jī)技術(shù)方面，福特也已經(jīng)擁有與之媲美的發(fā)動機(jī)技術(shù)； ?再次，沃爾沃的銷售網(wǎng)絡(luò)和品牌對于目前的福特來說，戰(zhàn)略意義下降； ?所以，福特出售沃爾沃不虧！ 第四部分 吉利收購的動因 ? 品牌突破 ——扭轉(zhuǎn)低質(zhì)低價(jià)品牌形象、邁入高端行列 ? 中國需要 ——中國唯一的豪車品牌、中國有更多機(jī)會 ? 走向國際 ——沃爾沃的品牌營銷網(wǎng)絡(luò)助吉利走向國際 ? 技術(shù)需要 ——沃爾沃研發(fā)技術(shù)資源助力吉利自主創(chuàng)新 第五部分 吉利的準(zhǔn)備 ? 鎖定沃爾沃 ?2023年 拿到汽車生產(chǎn)許可證，李書福在內(nèi)部宣稱要收購沃爾沃 ?2023年 9月 吉利控股集團(tuán)發(fā)給福特美國總部掛號信，闡述收購沃爾沃想法 ?2023年 1月 底特律李書福向福特財(cái)務(wù)總監(jiān)一行提出收購沃爾沃的方案 ?12月 1日 福特汽車宣布可能出售沃爾沃，吉利在競購之列 ?2023年 3月 吉利汽車稱海外并購是吉利汽車重要的國際化手段 ?2023年 5月 五一期間李書福率領(lǐng)談判團(tuán)開赴瑞典考察沃爾沃和薩博 ?2023年 9月 媒體稱吉利處競購領(lǐng)先地位，次日吉利表示無競購沃爾沃意圖 ?10月 28日 福特宣布吉利成為沃爾沃的首選競購方 ?11月 16日 李書福組建 200多人的專家團(tuán)隊(duì) ,親自赴沃爾沃總部哥德堡談判 ?12月 23日 福特達(dá)成一致，吉利終于鎖定沃爾沃 第五部分 吉利的準(zhǔn)備 ?組建收購團(tuán)隊(duì) ?說服洛希爾 （ 1） 洛希爾（羅斯柴爾德家族）在汽車產(chǎn)業(yè)界最具聲望的投行； （ 2）另一家 10倍吉利規(guī)模的歐洲汽車公司同時邀請洛希爾助購沃爾沃； ?建收購團(tuán)隊(duì) （ 1）富爾德律師事務(wù)所負(fù)責(zé)收購項(xiàng)目的所有法律事務(wù)； （ 2）德勤負(fù)責(zé)收購項(xiàng)目、財(cái)務(wù)咨詢； （ 3）洛希爾銀行負(fù)責(zé)項(xiàng)目對賣方的總體協(xié)調(diào)，對沃爾沃資產(chǎn)進(jìn)行估值分析 ?爭取官方的支持 ? 外方方面支持 （ 1） 09年 1月 吉利顧問團(tuán)隊(duì)給福特深刻印象，穆拉利表示第一時間告知吉利 （ 2） 09年 4月 福特首次開放數(shù)據(jù)庫，項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)真正了解沃爾沃狀況 （ 3） 2023年 7月 6日 歐盟通過了對吉利收購沃爾沃轎車項(xiàng)目的反壟斷審查 （ 4） 2023 7月 15日美國通過了對吉利收購沃爾沃轎車項(xiàng)目的反壟斷審查 ? 中國官方支持 （ 1） 09年 3月 吉利獲得了發(fā)改委的支持函，獲取國內(nèi)唯一競購方資格 （ 2） 12月 16日 商務(wù)部 發(fā)言人姚堅(jiān)表示支持吉利順利收購沃爾沃 （ 3） 7月 22日 項(xiàng)目獲發(fā)改委審批通過 （ 4） 7月 26日 商務(wù)部也正式審批通過 第五部分 吉利的準(zhǔn)備 ?項(xiàng)目融資 ?收購沃爾沃的價(jià)格為 18億美元，加上后續(xù)發(fā)展需要的流動資金，共需要 27億美元資金。 ?國內(nèi)的資金中， 50%以上是吉利的自有資金。尹大慶稱，其余資金來自于中國主權(quán)銀行的并購資金；而境外的資金中，來自于美國、歐洲、中國香港。 其中涵蓋 9個系列產(chǎn)品； 3個產(chǎn)品平臺； 4個整車廠 ；一個發(fā)動機(jī)公司；一個擁有 40%股權(quán)的生產(chǎn)變速箱、懸架及底盤附件的零部件公司。 李書福強(qiáng)調(diào)因?yàn)榉蓷l文的限制，沃爾沃的相關(guān)技術(shù)只有很少的一部分可以用到未來的吉利車上。 （二）業(yè)務(wù)方案 ? “二兄弟” ——即吉利是吉利，沃爾沃是沃爾沃 ，沃爾沃和吉利獨(dú)立運(yùn)營 ? “三不變” ——即生產(chǎn)地點(diǎn)、經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)、企業(yè)文化不變 ? “六義務(wù)” ① 吉利收購沃爾沃將由中國的銀行提供資金支持 ② 保證沃爾沃管理層的獨(dú)立性 ③ 允許沃爾沃在中國境內(nèi)購買零部件 ④ 允許沃爾沃利用并使用現(xiàn)有的國內(nèi)外銷售網(wǎng)絡(luò)和經(jīng)銷商體系 ⑤ 沃爾沃保留現(xiàn)有的生產(chǎn)，研發(fā)設(shè)備及能力 ⑥ 沃爾沃保留現(xiàn)有的工會合同 ? “保持密切 ——沃爾沃轎車與福特將繼續(xù)保持密切的零部件相互供應(yīng)關(guān)系 （三）企業(yè)高管人員安排 ? 沃爾沃轎車公司董事會全體 李書福 董事長 漢斯 奧洛夫 塞繆爾森（曾任全球商用車巨頭 MAN AG的董事長兼首席執(zhí)行官） 赫伯特 方斯 雅克布（原大眾汽車北美區(qū)首席執(zhí)行官） 首席財(cái)務(wù)官：漢斯 2. 交易完成后，福特將在動力系統(tǒng)、各種汽車零部件、工程支持與信息技術(shù)的供應(yīng)等方面繼續(xù)為沃爾沃轎車提供支持，確保沃爾沃汽車的繼續(xù)生產(chǎn)。 3. 由于長安汽車此前與福特合作生產(chǎn)沃爾沃 S40與 S80， S80的生產(chǎn)合同有效期將到 2023年截止。這兩大汽車制造商將來或許有合作的機(jī)會。沃爾沃S40的代工期限截至 2023年， S80L的代工截止日期為 2023年。 S40和S80還是會由長安福特代工生產(chǎn)。 ? 長安吉利博弈 通過強(qiáng)調(diào)與沃爾沃汽車現(xiàn)有的合作，長安汽車可以坐等吉利登門拜訪。吉利將如何應(yīng)對，這是中國國有汽車資本與中國民營汽車資本之間的又一次博弈。 ?其次，新車推出成本。吉利年凈利潤不足 2億美元，吉利在豪華車市場壓力很大。 VOLVO汽車銷售額在過去數(shù)年來一直下滑。 謝謝！