商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論教材-閱讀頁
2025-02-02 20:38本頁面
【正文】 是因為同等的現(xiàn)金流量的時間價值不同。 ，持續(xù)期缺口 分析 ? 在浮動利率條件下，或雖為固定利率但市場利率變化時，固定利率資產(chǎn)和負(fù)債的市場價值也會發(fā)生變化，其變動方向與市場利率變動方向相反，且持續(xù)期越長，資產(chǎn)與負(fù)債的變動越大，也就是利率風(fēng)險越大。 浮動利率條件下，持續(xù)期缺口 計算公式 ? DGap = DA ― μDC ? 式中， DGap——持續(xù)期缺口 DA——總資產(chǎn)持續(xù)期 μ——資產(chǎn)負(fù)債率 DC——總負(fù)債持續(xù)期 公式表明 ? 當(dāng)持續(xù)期缺口為正值時，總資產(chǎn)的持續(xù)期大于總負(fù)債持續(xù)期與資產(chǎn)負(fù)債系數(shù)之積。 ? 總之，當(dāng)缺口為正值時，凈值價值隨市場利率升降同方向變動。 案例 2 ? 持續(xù)期缺口，市場利率及凈值三者的關(guān)系如表 22所示 ? 表 22 持續(xù)期缺口和市場利率對銀行凈值的影響 缺口 利率 變動 資產(chǎn)價值變動 變動 幅度 負(fù)債價值變動 凈值 變動 正值 上升 減少 ＞ 減少 下降 正值 下降 增加 ＞ 增加 上升 負(fù)值 上升 減少 ＜ 減少 上升 負(fù)值 下降 增加 ＜ 增加 下降 零 上升 減少 = 減少 不變 零 下降 增加 = 增加 不變 結(jié)果分析 ? 通過案例 2以上分析，可見在利率波動的情況下，固定利率資產(chǎn)和負(fù)債的配置也會對銀行權(quán)益資本帶來影響，而銀行的權(quán)益資本對銀行的安全性極為重要。它的 1年期定期存款利率為 9%， 4年期的 CDS利率為 10%，股本為 8000萬元。 1000） ＋（ 200247。 1000） ＋（ 400247。 1000） = ? 其中： =[98 1247。 ＋ 98 3247。 700= = =[40 1247。 ＋ 40 3247。 ] 247。 ＋24 2247。＋ 24 8247。 ] 247。 ） =。 ) = （百萬元） = (1 520247。 ) = （百萬元） 資產(chǎn)價值變動值 = ()+()= 27（百萬元） 負(fù)債價值變動值 =()+()= （百萬元） 銀行凈值（權(quán)益資本）變動值 =(27)() = （百萬元） 案例分析 ? 在利率上升之前，該銀行資本與風(fēng)險資產(chǎn)之比為 %（ 80247。（ ）。 ? 總之，由于該銀行持續(xù)期缺口大于零，當(dāng)利率上升 1%時，資產(chǎn)與負(fù)債的市值都下降，但資產(chǎn)減少額大于負(fù)債額，所以，銀行的凈值下降了。 第四節(jié) 我國商業(yè)銀行的 資產(chǎn)負(fù)債比例管理 ? : ? 從 1978年以前的 統(tǒng)存統(tǒng)貸 到 1979—1984年的 差額包干管理 ，我國一直實行計劃經(jīng)濟(jì)下的 信貸資金體制 。 從 1985年起，商業(yè)銀行的信貸資金管理實行 實貸實存管理體制 ，把資金與規(guī)模分開，實行信貸規(guī)模和資金 雙向控制 的管理體制。 ? （ 1）總量平衡原則 ? （ 2）結(jié)構(gòu)對稱原則 ? （ 3）增量存量并重原則 ：盤活資產(chǎn)存量，優(yōu)化資產(chǎn)增量。不僅要重視信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動風(fēng)險等傳統(tǒng)風(fēng)險，而且還應(yīng)重視結(jié)算風(fēng)險、法律風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險等更全面的風(fēng)險因素。 ? 總量平衡的主要內(nèi)容： ? ①負(fù)債總量平衡 ：是重點。因此，須 經(jīng)常測算全部負(fù)債中的可用量 ，根據(jù)其利用的充分或過度程度，采取相應(yīng)對策。其中：貸款是銀行資產(chǎn)總量平衡的重點。 （ 2）結(jié)構(gòu)對稱原則 ? 所謂 對稱原則 ，主要是指資產(chǎn)與負(fù)債科目之間 期限和 “利率 ”要對稱 ，以期限對稱和 “利率 ”對稱的要求來不斷調(diào)整其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)，以實現(xiàn)經(jīng)營上風(fēng)險最小化和收益最大化。資金來源制約資金運(yùn)用， “供給 ”制約“需求 ”——即： 負(fù)債制約資產(chǎn) 原則。 ? ③結(jié)構(gòu)對稱原則 ：又稱 償還期對稱 原則。也就是說長期資產(chǎn)由長期性負(fù)債和資本金支持，短期資產(chǎn)由短期負(fù)債支持。 ? （ 2）存貸款比例指標(biāo) 對于實行按 余額考核 的銀行，其各項貸款旬末平均余額與其各項存款旬末平均余額之比不得高于 75%。 ? （ 3）貸款結(jié)構(gòu)比例 流動資金貸款與貸款總額之比應(yīng)在 85%以上，固定資金貸款與貸款總額之比應(yīng)控制在15%以內(nèi)。 流動負(fù)債是指一個月以內(nèi)的到期存款、同業(yè)凈拆入款。單個項目的固定資產(chǎn)貸款與該項目的投資總額之比應(yīng)控制在 65%~70%以內(nèi)。對三、四類企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)及三資企業(yè)原則上不發(fā)放信用放款，對其他企業(yè)的信用放款從1994年起的 4年內(nèi)應(yīng)壓縮到 20%以內(nèi)。 ? （ 8）經(jīng)營收益比率 銀行經(jīng)營收益有資產(chǎn)收益和資本收益兩方面內(nèi)容。 本章完 演講完畢，謝謝觀看！
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