商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論教材(文件)
【正文】 剛開始營業(yè)，其資產(chǎn)負(fù)債值等于市場價值，該銀行擁有兩種投資資產(chǎn)， 3年期的商業(yè)貸款，利率為 14%；9年期的政府債券，利息為 12%。 1000） = ? 負(fù)債持續(xù)期 = （ 520247。 ＋98 2247。 ＋40 2247。 400= = =[24 1247。 200= = 3 2 2 3 2 4 8 9 2 ? 假設(shè)市場利率增長了 1%，該銀行資產(chǎn)負(fù)債市值變動如下： =（ 700247。 ) = （百萬元） = ( 400247。 ? 說明市場利率上升，不僅使股東權(quán)益下降了，而且也導(dǎo)致了資本充足率的下降 。銀行資金由國家一手包下，專業(yè)銀行只是國家信貸計劃的一個執(zhí)行機(jī)構(gòu)，當(dāng)然談不上資產(chǎn)負(fù)債管理的實(shí)行。 ? （ 4）全面管理原則 ：要求商業(yè)銀行的風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計安排，應(yīng)充分滿足現(xiàn)代商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理的要求。因?yàn)楦黜棿婵?、清算資金是商業(yè)銀行最基本、最活躍、最難控制的。 ? ③資產(chǎn)總量與負(fù)債總量的平衡 ? 實(shí)質(zhì) 是根據(jù)可用負(fù)債安排資產(chǎn)規(guī)模， 堅持負(fù)債制約資產(chǎn)的原則 ，進(jìn)行自我約束，防止超負(fù)荷經(jīng)營。 ? ② “利率 ”對稱原則 ：是指資產(chǎn)與負(fù)債的 “利率檔次 ”要保持對應(yīng)關(guān)系 ，即通過及時調(diào)整資產(chǎn)與 “負(fù)債結(jié)構(gòu) ”，使銀行 存貸利差保持在合理水平上 。 ? 中央銀行規(guī)定的資產(chǎn)負(fù)債 比例指標(biāo) 如下： ? （ 1）資本充足率 ? （ 2）存貸款比例指標(biāo) ? （ 3）貸款結(jié)構(gòu)比例 ? （ 4）資產(chǎn)流動性比率 ? （ 5）單個貸款最高限額比率 ? （ 6）信用貸款比率 ? （ 7）固定資產(chǎn)比率 ? （ 8）經(jīng)營收益比率 ? （ 1）資本充足率 根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定，資本與風(fēng)險資產(chǎn)之比不得低于 8%，其中：核心資本與風(fēng)險資產(chǎn)之比不得低于 4%。 ? （ 4）資產(chǎn)流動性比率 流動性資產(chǎn)是指一個月以內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、在中國人民銀行存款、同業(yè)存款、國庫券、拆出資金、一月內(nèi)到期貸款、一月內(nèi)到期的各種票據(jù)。 ? （ 6）信用貸款比率 信用放款與各項貸款余額之比應(yīng)逐年下降。當(dāng)年利潤總額與資產(chǎn)總額之比應(yīng)達(dá)到 1%以上，當(dāng)年利潤總額與資本金積累之比應(yīng)在 15%以上，并隨著商業(yè)銀行市場化進(jìn)程逐步提高比例，最終使資產(chǎn)收益率達(dá)到 2%以上。 ? （ 7）固定資產(chǎn)比率 銀行購置的固定資產(chǎn)與資本金之比應(yīng)控制在 30%以內(nèi) 。 ? （ 5）單個貸款最高限額比率 單個法人企業(yè)貸款余額與銀行資本金總額之比應(yīng)控制在 25%之內(nèi)，對一些效益好、還貸有保障的大型國有骨干企業(yè)可放寬到 50%。 對于按 增量考核 的銀行，其各項貸款旬末平均增加額與各項存款旬末平均增加額之比不得高于 75%。即銀行 資產(chǎn)和負(fù)債的償還期應(yīng)該保持一定程度的對稱 。 ? ①規(guī)模對稱原則 ：指銀行的資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模要 相互對等、平衡 。 ? ②資產(chǎn)總量的平衡 ：是指各類資產(chǎn)應(yīng) 均衡、合理分布 并與負(fù)債相對應(yīng) 。 （ 1）總量平衡原則 ? 根據(jù) “有借必有貸、借貸必相等 ”的會計原理，商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負(fù)債始終是平衡的，但賬面上的平衡往往會掩蓋種種不平衡現(xiàn)象。 從 1988年起，實(shí)施 資產(chǎn)負(fù)債比例管理體制 。 ? 注意 ：持續(xù)期缺口的分析是依據(jù)市場利率的波動進(jìn)行的動態(tài)分析，市場利率變動時，實(shí)際上持續(xù)期缺口也會變動。 900），而利率上升之后，該比值按市值計算為 %，即（ ）247。 = ( 200247。 ＋24 9247。 ＋ ＋ 40 4247。 ] 247。 1000） = ? 持續(xù)期缺口 =（ 920247?；緮?shù)據(jù)見表 23. 資產(chǎn) 市場價值（百萬元） 利率（ %） 期限（年） 持續(xù)期（年） 負(fù)債 市場價值（百萬元） 利率（ %） 期限（年） 持續(xù)期（年） 現(xiàn)金 100 定期存款 520 9 1 抵押貸款 700 14 3 CDS 400 10 4 國庫券 200 12 9 總負(fù)債 920 股東權(quán)益 80 總計 1000 總計 1000 表 23 某銀行資產(chǎn)負(fù)債表 案例分析 ? 資產(chǎn)持續(xù)期 =（ 700247。當(dāng)持續(xù)期缺口為零時，其凈值不受市場利率影響。 ? 資產(chǎn)負(fù)債管理中使用了持續(xù)期缺口（ Duration Gap）來衡量在市場利率變動時銀行資產(chǎn)與負(fù)債價值的變動。 ? 可見，對于 分期付息 的金融工具，其 持續(xù)期總是短于償還期限 。 期限 是指金融工具的 生命周期 ，從其產(chǎn)生開始一直持續(xù)到期為止的期間。 （四）持續(xù)期缺口分析 ? :持續(xù)期管理（ Duration Management）也可直譯為投資回收期管理。 風(fēng)險的高低 ? 如下表所示 缺 口 利率 變動 利息 利息 收入變動 支出變動 凈利息 收入變動 正 上升 增加 ＞
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