存貸比、流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例比較分析-閱讀頁(yè)
2025-07-11 15:49本頁(yè)面
【正文】 擇更為多樣,也就是監(jiān)管套利的可能性增加；而在LD的監(jiān)管要求下，銀行的選擇則較為單調(diào)，僅有增加存款與壓縮貸款兩種選擇。從系統(tǒng)支持上看，LD的計(jì)算對(duì)于系統(tǒng)的要求較低；而LCR與NSFR的計(jì)算對(duì)于系統(tǒng)的要求更高，銀行要實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)自動(dòng)產(chǎn)生計(jì)算結(jié)果更加困難。從監(jiān)管檢查上看，LD因其簡(jiǎn)單、準(zhǔn)確度高及可比性強(qiáng)的特點(diǎn)，便于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)測(cè)檢查；而LCR與NSFR計(jì)算復(fù)雜，且蘊(yùn)含較多假設(shè)和判斷，銀行操縱的空間更大，導(dǎo)致準(zhǔn)確度及可比性不高，加大了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查難度與成本。下表是三個(gè)監(jiān)管指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)分析：，繼續(xù)保留LD監(jiān)管要求LCR與NSFR所包含的假設(shè)多以歐美銀行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)作支撐，其能否較好地符合國(guó)內(nèi)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境與危機(jī)狀況還有待考察，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量的有效性也需要進(jìn)一步檢驗(yàn)。此外，過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)能否適用于現(xiàn)在及未來(lái)也值得商榷。同時(shí)，持續(xù)搜集相關(guān)數(shù)據(jù)，定期對(duì)LCR與NSFR的假設(shè)條件進(jìn)行驗(yàn)證，以便LCR與NSFR能持續(xù)實(shí)時(shí)地滿足現(xiàn)有市場(chǎng)條件，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管意圖。，考慮對(duì)LD的計(jì)算進(jìn)行部分審慎調(diào)整在計(jì)算各項(xiàng)貸款時(shí)，給予小微企業(yè)貸款一定的折扣率等等。不管是已有的LD，還是正在引進(jìn)的LCR與NSFR，均未能考慮到不同銀行的不同特點(diǎn)，比如零售銀行天然地比批發(fā)銀行更易滿足LD、LCR與NSFR的要求，中小銀行相對(duì)大型銀行在滿足LCR與NSFR上的成本更高（無(wú)規(guī)模效應(yīng)），收益更低（業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單，存貸為主）。應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到LD等監(jiān)管指標(biāo)只是銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況的一個(gè)反映，并不能全面體現(xiàn)一家銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的能力與水平，不能簡(jiǎn)單的認(rèn)為指標(biāo)達(dá)標(biāo)就萬(wàn)事大吉了，也不能因?yàn)橐豢吹侥硞€(gè)指標(biāo)未達(dá)標(biāo)就草率地采取監(jiān)管措施，要注意在采用統(tǒng)一的監(jiān)管要求的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)更要關(guān)注與銀行的經(jīng)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)范圍和復(fù)雜程度的有機(jī)結(jié)合。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在2008年9月公布的《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的良好原則》中，一共提出了17條原則，因此，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的差別化也不僅僅是這三個(gè)指標(biāo)要求的差別化問(wèn)題，比如，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)關(guān)注的是銀行是否建立了適合本行特點(diǎn)的一套行之有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略、政策、管理和流程等等。[2]關(guān)于LD去留的主要觀點(diǎn)很多，比如有的認(rèn)為L(zhǎng)D導(dǎo)致銀行存款、貸款業(yè)務(wù)沖時(shí)點(diǎn)，影響了貨幣政策工具的效果；有的認(rèn)為抑制了金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸支持作用等等，筆者認(rèn)為，LD的主要作用在于確保銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管，上述有的問(wèn)題其實(shí)并非是LD的問(wèn)題。a越大表示存款的平均期限越長(zhǎng)，來(lái)源越穩(wěn)定；b代表其它可用穩(wěn)定資金與各項(xiàng)存款之比，其它可用穩(wěn)定資金主要包括合格資本工具、發(fā)行的債券、對(duì)央行及其它公共部門(mén)的負(fù)債及合格同業(yè)負(fù)債等，它與其它負(fù)債及各項(xiàng)存款有關(guān)。b越大表示銀行對(duì)存款的依賴度越低；c代表貸款所需穩(wěn)定資金占各項(xiàng)貸款之比，它與貸款品種（大中型企業(yè)貸款、零售與小企業(yè)貸款及個(gè)人住房抵押貸款）及期限（一年以內(nèi)、一年以上）有關(guān)。c越大表示貸款的平均期限越長(zhǎng)，投向更偏向于零售與小企業(yè)。d代表其它業(yè)務(wù)所需穩(wěn)定資金與各項(xiàng)貸款之比，其它業(yè)務(wù)所需資金主要包括同業(yè)資產(chǎn)、持有的債券、對(duì)央行及其它公共部門(mén)的資產(chǎn)及表外業(yè)務(wù)等。d越大表示銀行的資產(chǎn)分布越廣
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