存貸比、流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例比較分析(已修改)
2025-07-08 15:49 本頁面
【正文】 近期，市場上關(guān)于存貸比（LD）去留的爭論頗多，主要是因?yàn)橐坏┮氚腿麪枀f(xié)議III中的兩個(gè)新的流動(dòng)性指標(biāo)（流動(dòng)性覆蓋率（LCR）、凈穩(wěn)定資金比例（NSFR）后，LD的去留自然就成為了大家關(guān)注的焦點(diǎn)[2]。本文具體分析這三個(gè)指標(biāo)的內(nèi)在關(guān)聯(lián)和各自優(yōu)缺點(diǎn)。針對當(dāng)前我國商業(yè)銀行現(xiàn)有資金來源與資金運(yùn)用的特點(diǎn)，本文提出，為了有效管理和監(jiān)管銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，LD仍然有維持的必要；LD具體計(jì)算時(shí)，分子分母項(xiàng)可以審慎調(diào)整，但任何調(diào)整都應(yīng)該要反復(fù)論證，以防范新的監(jiān)管套利和市場扭曲行為的產(chǎn)生。而LCR和NSFR兩個(gè)新指標(biāo)引入以后，還需要相當(dāng)一個(gè)時(shí)間不斷驗(yàn)證，以確保其能夠真正發(fā)揮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的作用。定義與計(jì)算公式（LD）是指商業(yè)銀行各項(xiàng)貸款余額與各項(xiàng)存款余額之間的比率，它用來反映銀行總體流動(dòng)性狀況和存貸款的匹配情況。*LD的計(jì)算公式為：各項(xiàng)貸款余額/各項(xiàng)存款余額其中各項(xiàng)存款是指填報(bào)機(jī)構(gòu)吸收的單位和居民個(gè)人的存款，主要包括企業(yè)存款、私營及個(gè)體存款、居民儲(chǔ)蓄存款、保險(xiǎn)公司存放等。各項(xiàng)貸款是指填報(bào)機(jī)構(gòu)對借款人融出貨幣資金形成的資產(chǎn)，主要包括貸款、貿(mào)易融資、票據(jù)融資等。LD的監(jiān)管要求為不高于75%。（LCR）是銀行優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備除以未來30日的資金凈流出量，它主要反映短期(未來30天內(nèi))特定壓力情景下，銀行持有的高流動(dòng)性資產(chǎn)應(yīng)對資金流失的能力。*LCR的計(jì)算公式為：流動(dòng)性資產(chǎn)/未來30日內(nèi)資金凈流出，其中流動(dòng)性資產(chǎn)=∑各類流動(dòng)性資產(chǎn)金額*折算率；未來30日內(nèi)的凈現(xiàn)金流出=現(xiàn)金流出量—min (現(xiàn)金流入量,現(xiàn)金流出量的75%)。LCR的監(jiān)管要求為不低于100%。（NSFR）是計(jì)算銀行一年以內(nèi)可用的穩(wěn)定資金與業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金之比，它主要衡量一家機(jī)構(gòu)在特定壓力情景下，可用的長期穩(wěn)定資金支持業(yè)務(wù)發(fā)展的能力。*NSFR的計(jì)算公式為：可用的穩(wěn)定資金/業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金，其中可用的穩(wěn)定資金(ASF) =∑各類權(quán)益和負(fù)債*相應(yīng)的ASF系數(shù)；所需的穩(wěn)定資金(RSF) =∑各類資產(chǎn)和表外風(fēng)險(xiǎn)暴露*相應(yīng)的RSF系數(shù)。NSFR的監(jiān)管要求為不低于100%。異同分析LD主要通過控制存款和貸款業(yè)務(wù)比重來控制銀行的主要資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，LCR與NSFR則分別用來反映壓力情景下銀行的短期及中長期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。相對于LCR，LD與NSFR更偏重于控制銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，兩者的相似性更強(qiáng)。三個(gè)指標(biāo)的異同從以上比較可以看出，LD僅覆蓋了存款和貸款，同時(shí)，沒有特定的壓力情景設(shè)置，重在對存款、貸款總體比例現(xiàn)狀的把握；而LCR和NSFR這兩個(gè)指標(biāo)覆蓋全部表內(nèi)外業(yè)務(wù)，對于存、貸款的處理更加細(xì)致，考慮了客戶類別、性質(zhì)以及期限，有給定的未來短期和中長期的壓力情景。為進(jìn)一步說明三個(gè)指標(biāo)之間的異同，下面就存、貸業(yè)務(wù)在三個(gè)指標(biāo)中的計(jì)量進(jìn)行詳細(xì)
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