【正文】 法 ?流動資金相關(guān)概念及確定方法 ?需注意的問題 按現(xiàn)行財稅政策及評估實務(wù)，應(yīng) 了解 設(shè)備進(jìn)項增值稅抵扣的評估處理方式 2022/7/10 59 投資 ◎ 評估中不考慮固定資產(chǎn)投資借款，固定資產(chǎn)投資按自有資金處理，故投資中不考慮其建設(shè)期貸款利息 ◎擬建、在建項目礦業(yè)權(quán)價款評估，依據(jù)礦山設(shè)計文件設(shè)計確定固定資產(chǎn)投資時，應(yīng)（合理）剔除預(yù)備費(fèi)用、征地費(fèi)用、建設(shè)期貸款利息（及設(shè)計的礦業(yè)權(quán)價款）等 ◎擬建、在建項目礦業(yè)權(quán)評估，為簡化計算，一般將其他費(fèi)用（工程建設(shè)其他費(fèi)用）按投資比例分?jǐn)傆嬋敫鞣植抗こ藤M(fèi)用（井巷工程、房屋建筑物、設(shè)備）中 ◎擬建、在建項目礦業(yè)權(quán)評估，固定資產(chǎn)投資額可按礦山設(shè)計文件中設(shè)計的建設(shè)期及工程進(jìn)度在現(xiàn)金流量表中列示，未設(shè)計的可按時段平均分配 ● 固定資產(chǎn)投資 2022/7/10 60 2022/7/10 61 投資 ◎ 生產(chǎn)礦山采礦權(quán)評估，可以用評估基準(zhǔn)日企業(yè)已形成的固定資產(chǎn)賬面凈值及在建工程賬面值，但應(yīng)剔除與礦業(yè)權(quán)價值無關(guān)的資產(chǎn)。 需注意的是，對于計提折舊的固定資產(chǎn)，應(yīng)根據(jù)不同類型的固定資產(chǎn)的原值，采用不同的折舊年限，進(jìn)行折舊計算；按固定資產(chǎn)原值在其剩余折舊年限內(nèi)計提完折舊后，折舊結(jié)束時點(diǎn)回收固定資產(chǎn)的殘值（原值 殘值率），下一時點(diǎn)以不變價原則投入等額初始投資（原值）的更新資金，采用連續(xù)折舊方法在其折舊年限內(nèi)計算固定資產(chǎn)折舊， … ，評估計算期末回收固定資產(chǎn)余值。 《 礦業(yè)權(quán)評估增值稅處理指導(dǎo)意見 》 ： ● 設(shè)備（含安裝工程，下同）可按 17%增值稅稅率估算進(jìn)項增值稅；礦山生產(chǎn)期開始，產(chǎn)品銷項增值稅抵扣當(dāng)期材料、動力進(jìn)項增值稅后的余額，抵扣設(shè)備進(jìn)項增值稅；當(dāng)期未抵扣完的設(shè)備進(jìn)項稅額結(jié)轉(zhuǎn)下期繼續(xù)抵扣。對由營業(yè)稅納稅主體 ——建筑施工單位等完成的安裝工程，一般僅安裝工程發(fā)生的材料等增值稅應(yīng)稅項目所含增值稅允許抵扣，考慮到難以估算安裝工程中增值稅應(yīng)稅與非應(yīng)稅項目，且考慮評估中不再估算維簡費(fèi)、安全費(fèi)用提取后用于購置設(shè)備支出的增值稅抵扣，為簡化計算， 2022年 1月 1日起設(shè)備類（新購置設(shè)備、安裝工程以及其他建設(shè)費(fèi)用分?jǐn)傆嬋朐O(shè)備中投資額）視同增值稅應(yīng)稅項目、估算可抵扣進(jìn)項增值稅。 ● 現(xiàn)金流量表計算模型中，應(yīng)將生產(chǎn)期各期抵扣的設(shè)備進(jìn)項增值稅計入對應(yīng)的抵扣期間的現(xiàn)金流入中。 ● 三張表（價值計算表 /現(xiàn)金流量計算表、折舊計算表、稅費(fèi)計算表）表式有變化 。 ●注意： 對單一金礦，因黃金產(chǎn)品免征銷項增值稅，其產(chǎn)品（材料動力）和設(shè)備進(jìn)項增值稅也不得抵扣，設(shè)備原值即為含增值稅的固定資產(chǎn)投資（與增值稅轉(zhuǎn)型改革前相同） 2022/7/10 68 投資 ◎ 統(tǒng)一按流動資金總額的 70%為銀行貸款， 30%為自有資金 假定流動資金貸款按期初借入、期末還款、全年計息 ◎流動資金投入：擬建、在建、改擴(kuò)建項目在投產(chǎn)第一年開始安排，在生產(chǎn)期按生產(chǎn)負(fù)荷分段投入，生產(chǎn)礦山應(yīng)在現(xiàn)金流量表中單設(shè)評估基準(zhǔn)日列示（折現(xiàn)系數(shù)為 1） ● 流動資金 △ 示例 —— 流動資金按生產(chǎn)負(fù)荷投入的含義 ※ 若某礦評估設(shè)定 2022年 7月生產(chǎn)達(dá)產(chǎn)，則評估時應(yīng)在2022年 (7月 )投入全部流動資金 (達(dá)產(chǎn)負(fù)荷 100%)而不是 50% ※ 若某礦評估設(shè)定 2022年開始進(jìn)入試生產(chǎn)， 2022年生產(chǎn)負(fù)荷 50%、 2022年生產(chǎn)負(fù)荷 75%， 2022年開始達(dá)產(chǎn)，則評估時應(yīng)在 2022年投入 50%的流動資金， 2022年投入 25%的流動資金（追加 25%的流動資金、 2022年占用 75%流動資金）， 2022年再投入 25%的流動資金（追加余下的 25%流動資金、 2022年占用全部流動資金） 2022/7/10 69 成本費(fèi)用 ● 應(yīng)注意的問題 ◎ 參數(shù)指導(dǎo)意見僅收錄了“制造成本法” ，漏了“費(fèi)用要素法”，并不意味著評估不能使用“費(fèi)用要素法”歸集成本費(fèi)用 “制造成本法” 、“費(fèi)用要素法”是從不同角度（生產(chǎn)環(huán)節(jié) /費(fèi)用要素）歸集成本費(fèi)用，所不同的是各科目的計算范圍，對同一評估項目，兩種方法估算的成本費(fèi)用總額是相同的 如折舊、工資福利等，按制造成本法，屬制造環(huán)節(jié)歸集在生產(chǎn)成本中，屬管理部門則歸集在管理費(fèi)用中 礦業(yè)權(quán)評估中要根據(jù)實際資料情況選擇其中一種方法，一個評估項目不能兩種方法混用（易造成重算和漏算） 熟練掌握參數(shù)確定指導(dǎo)意見和價款評估應(yīng)用指南相關(guān)內(nèi)容，尤其要關(guān)注折舊、維簡費(fèi)分解、經(jīng)營成本的計算 2022/7/10 70 2022/7/10 71 2022/7/10 72 成本費(fèi)用 ◎ 生產(chǎn)礦山的采礦權(quán)評估，選取企業(yè)的會計報表中的成本參數(shù)時，一般選擇 一個年度左右 （通常應(yīng)包含一個完整的財務(wù)年度） 的成本費(fèi)用的平均值經(jīng)分析后合理確定 ◎ 礦山設(shè)計文件設(shè)計的價格為含銷項增值稅價時，通常其設(shè)計的材料、 動力也 含進(jìn)項增值稅， 除免征增值稅的金礦外，評估時應(yīng) 換算 為 不含進(jìn)項增值稅 的材料、動力成本 黃金產(chǎn)品免征銷項增值稅，其對應(yīng)進(jìn)項增值稅不抵扣，其材料、動力應(yīng)含進(jìn)項增值稅 設(shè)計的產(chǎn)品價格為含應(yīng)交增值稅（銷項增值稅－進(jìn)項增值稅）的產(chǎn)品價格（如綜合稅率 6%），其設(shè)計的材料、燃料及動力費(fèi)均不含增值稅（不含進(jìn)項增值稅） 除金礦外，按生產(chǎn)礦山財務(wù)報表數(shù)據(jù)確定成本費(fèi)用時，也不存在材料、燃料及動力費(fèi)含進(jìn)項增值稅問題 ◎經(jīng)營成本＝總成本費(fèi)用－折舊費(fèi)、折舊性質(zhì)的維簡費(fèi)、 井巷工程基金、攤銷費(fèi)－財務(wù)費(fèi)用 (利息支出 ) 2022/7/10 73 成本費(fèi)用 ? 折舊費(fèi)、維簡費(fèi)、井巷工程基金、安全費(fèi)用 ◎ 計提折舊的固定資產(chǎn)，采用年限平均法折舊（ 按原值 ） 折舊年限應(yīng)遵循財稅制度的規(guī)定，依據(jù)設(shè)計或?qū)嶋H合理確定，原則上可分類按房屋建筑物 20～ 40年，設(shè)備 8～ 15年 ◎評估計算期內(nèi)固定資產(chǎn)折舊采用 連續(xù)折舊 方法 ◎按 “制造成本法”歸集成本費(fèi)用時，應(yīng)扣除管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用等期間費(fèi)用中包含的折舊費(fèi) (避免重算 ) 2022/7/10 74 成本費(fèi)用 ? 折舊費(fèi)、維簡費(fèi)、井巷工程基金、安全費(fèi)用 ◎ 維簡費(fèi)、安全費(fèi)用和井巷工程基金均應(yīng)按財稅制度及國家的有關(guān)規(guī)定提取，并 全額納入總成本費(fèi)用 中 ◎維簡費(fèi)、安全費(fèi)用和井巷工程基金評估處理原則： ① 采礦系統(tǒng) 固定資產(chǎn) 不再 采用年限平均法 提取折舊 ， 而是按財政部門規(guī)定的以原礦產(chǎn)量 計提維簡費(fèi) 、 安全費(fèi)用和井巷工程基金 ， 直接列入總成本費(fèi)用 相應(yīng)地折舊表只反映計提折舊的固定資產(chǎn) （ 房屋建筑物和設(shè)備 ） 的折舊 ②對采礦系統(tǒng)所需的 更新資金 (維持簡單再生產(chǎn)所需的固定資產(chǎn)性支出和費(fèi)用性支出 )不以固定資產(chǎn)投資方式考慮，而 以更新費(fèi)用 （更新性質(zhì)的維簡費(fèi)、全部安全費(fèi)用但不含井巷工程基金）方式直接 列入經(jīng)營成本 ③ 對于計提折舊、不計提維簡費(fèi)的 鹽湖等礦山以及某些小型礦山基建時一次性投入全部開拓工程費(fèi)用的 ， 不考慮其更新資金投入，不計算 更新費(fèi)用 2022/7/10 75 成本費(fèi)用 ※ 對煤礦 按財政部門規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)維簡費(fèi) （ 不含井巷工程基金 ） 的 50% （ 更新性質(zhì)的維簡費(fèi) ） 及全部安全費(fèi)用作為更新費(fèi)用 ※ 對計提維簡費(fèi)的金屬礦等 按評估計算的服務(wù)年限內(nèi)采出原礦量和采礦系統(tǒng)固定資產(chǎn)投資計算單位礦石 折舊性質(zhì)的維簡費(fèi) ， 以按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)計提的 維簡費(fèi)扣除 單位礦石 折舊性質(zhì)的維簡費(fèi)后全部余額 （但余額為負(fù)數(shù)時不列更新性質(zhì)的維簡費(fèi) ） 及全部安全費(fèi)用作為更新費(fèi)用 (注：計算出的更新性質(zhì)的維簡費(fèi)為負(fù)數(shù)時 ，視同采礦系統(tǒng)投資已滿足需要 、 無需追加更新資金 ) 更新費(fèi)用 =更新性質(zhì)的維簡費(fèi) +安全費(fèi)用 =維簡費(fèi)－折舊性質(zhì)的維簡費(fèi) +安全費(fèi)用 ＝維簡費(fèi)－采礦系統(tǒng)固定資產(chǎn)投資 247。如金銅礦山，其金精礦及銅精礦含金免增值稅，但銅精礦含銅等不免增值稅 ◎產(chǎn)品免征增值稅 (銷項 )，其對應(yīng)進(jìn)項稅不抵扣。 ◎為方便增值稅計算，對計稅產(chǎn)品和免稅產(chǎn)品 (包括一種產(chǎn)品計價組分有計稅和免稅之分的 ),應(yīng)分別列出其銷售收入 2022/7/10 77 限于時間關(guān)系，其他參數(shù)請根據(jù)參數(shù)確定指導(dǎo)意見、收益途徑評估方法規(guī)范和價款評估應(yīng)用指南，熟練掌握： ?礦產(chǎn)開發(fā)地質(zhì)風(fēng)險系數(shù) 基本概念；地質(zhì)風(fēng)險要素構(gòu)成等 ?采礦權(quán)權(quán)益系數(shù) 選取原則；注意的問題；對應(yīng)折現(xiàn)率的調(diào)整系數(shù) ?折現(xiàn)率與折現(xiàn)系數(shù) 基本概念；確定原則和方法；注意的問題 注意：價款評估折現(xiàn)率按國土資源部的相關(guān)規(guī)定直接選取 ?土地使用權(quán)及土地費(fèi)用 ?投資收益率與投資利潤率 2022/7/10 78 補(bǔ)充：評估中對期后財稅經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整事項的處理 ◎ 評估報告評估基準(zhǔn)日后發(fā)生的影響委托評估礦業(yè)權(quán)價值的期后事項 ， 應(yīng)在評估報告中予以披露 ， 并說明其對評估結(jié)果的影響及變化結(jié)果 ◎ 對評估基準(zhǔn)日后出具評估報告日期之前因財稅經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整影響評估價值的 ， 考慮到評估是為嗣后發(fā)生的交易行為提供價值參考意見 ， 通常按調(diào)整后的財稅經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行處理 如 《 礦業(yè)權(quán)案例選編 》 “B省甲定煤田甲舍井勘探探礦權(quán)評估 ” (P23)中利率調(diào)整的處理 ， 根據(jù)出讓評估目的和礦業(yè)權(quán)評估結(jié)果有效期起始點(diǎn)的規(guī)定 ， 同時便于簡化評估計算 ，評估基準(zhǔn)日后出具評估報告日期之前利率調(diào)整直接在評估計算參數(shù)中處