【正文】 VC: Venture Capital 風(fēng)險(xiǎn)投資或創(chuàng)業(yè)投資）， 推廣小額信貸以及讓更多企業(yè)到中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市等。因?yàn)槲覈?guó)的中小企業(yè)受幾十年計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響，人們商業(yè)信用意識(shí)淡薄，因此，必須強(qiáng)化市場(chǎng)參與者對(duì)契約的尊重，形成良好的金融文化環(huán)境。最后，政府方面應(yīng)加大力度推進(jìn)社會(huì)誠(chéng)信體系的建設(shè)，以形成一個(gè)良好的社會(huì)環(huán)境。這與國(guó)有大型企業(yè)不同，中小企業(yè)很難及時(shí)獲得準(zhǔn)確信息。對(duì)于一些歷史性信息和宏觀性質(zhì)的一些信息則是政府能夠提供的。因此，政府應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)信息的扶持力度 完善為中小企業(yè)服務(wù)的融資體系 中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用不容忽視，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)的重要性。建立專門機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)服務(wù)，制定中小企業(yè)的貸款政策，解決中小企業(yè)信貸過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題，鼓勵(lì)中小企業(yè)健康發(fā)展，可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行完善：（1）建立適合中小企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)估制度，（2）建議國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款達(dá)到規(guī)定的比例，（3）提高商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性。加強(qiáng)對(duì)信貸人員的工作能力與道德水平的考核，建立一支品質(zhì)硬的信貸隊(duì)伍。（3）加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)貸款后的監(jiān)督，不可否認(rèn)，對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款存在一定的道德風(fēng)險(xiǎn)，因此，發(fā)放貸款后，商業(yè)銀行必須加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的監(jiān)督，定時(shí)檢查中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，掌握企業(yè)的資金運(yùn)用情況，同時(shí)，對(duì)有多個(gè)戶頭的中小企業(yè)，還應(yīng)該各銀行之間加強(qiáng)協(xié)作，減少逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象的發(fā)生。因此，很多國(guó)家和地區(qū)把建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系作為解決中小企業(yè)融資困難的一項(xiàng)措施，構(gòu)建一個(gè)完整的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，應(yīng)包括內(nèi)部結(jié)構(gòu)和外部環(huán)境倆部分。根據(jù)國(guó)務(wù)院辦公廳國(guó)發(fā)辦【2000】 59號(hào)文件《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》的基本框架和試點(diǎn)發(fā)展情況看，中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系可以用下圖表示：中國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系基本框架資料來(lái)源：劉穎，我國(guó)中小企業(yè)融資擔(dān)保體系問(wèn)題研究【D】河北：河北大學(xué)碩士論文，2006，第22頁(yè)具體可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行:我國(guó)目前的中小企業(yè)擔(dān)保體系現(xiàn)狀如圖所示：表：中小企業(yè)擔(dān)保體系現(xiàn)狀擔(dān)保公司的資金源中小企業(yè)擔(dān)?；鹩姓穑髽I(yè)會(huì)員基金，企業(yè)互助基金，民間投資，政府財(cái)政資金與其他來(lái)源資金的合作基金擔(dān)保公司的組織形式政府管理部門所屬的事業(yè)單位，國(guó)有股份制公司，私營(yíng)股份制公司，各種基金的管理公司擔(dān)保公司的性質(zhì)非盈利的政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以盈利為目的的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，兩者業(yè)務(wù)混合經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的品種與機(jī)構(gòu)的功能單純的企業(yè)提供貸款擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，集投資與擔(dān)保功能于一身的投資性擔(dān)保公司，同時(shí)為企業(yè)和個(gè)人提供信用的擔(dān)保公司資料來(lái)源：（1）發(fā)揮政府的作用，政府加大在財(cái)政預(yù)算中對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的投入，同時(shí)采用“政策性基金，市場(chǎng)化運(yùn)作，法人化管理”的模式，政府加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理和指導(dǎo)。（3）確定擔(dān)保比例，合理分配擔(dān)保機(jī)構(gòu)與協(xié)作銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)分配。 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和管理對(duì)中小企業(yè)的信用擔(dān)保具有較高的風(fēng)險(xiǎn)性，但是運(yùn)作規(guī)范，設(shè)計(jì)合理，完全可以將風(fēng)險(xiǎn)和損失控制在可接受的范圍之內(nèi)。美國(guó)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的擔(dān)保金額為貸款總額的75％—80％，臺(tái)灣的信用擔(dān)保基金提供的擔(dān)保金額業(yè)不超過(guò)80％—90％。（3）確定合理的擔(dān)保放大倍數(shù)（是指擔(dān)保資金與擔(dān)保貸款的放大比例），國(guó)內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保放大倍數(shù)一般不超過(guò)10倍，即1億元的擔(dān)保資金最多可以擔(dān)保10億元的銀行貸款。另外，銀行自身也應(yīng)該加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，具體措施可參考如下幾個(gè)方面：（1）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)度量（2）建立風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫(kù)（3）優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)（4）加強(qiáng)內(nèi)部控制（5）加強(qiáng)信息披露（6）完善內(nèi)部稽核系統(tǒng)（7）提高專業(yè)人員素質(zhì)（8）加強(qiáng)信息化建設(shè)（9）推廣組織學(xué)習(xí)機(jī)制（10）實(shí)施知識(shí)管理法律是中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的重要保障，目前，我國(guó)的法律建設(shè)還不完善，不系統(tǒng)，人大常委會(huì)在完善《擔(dān)保法》的同時(shí)，應(yīng)該出臺(tái)更全面的《信用擔(dān)保協(xié)作銀行制度》，《中小企業(yè)信貸擔(dān)保法》等，明確信用擔(dān)保的業(yè)務(wù)范圍以及運(yùn)作方式，以法律的形式保障中小企業(yè)的信用擔(dān)保。信用體系的市場(chǎng)化操作離不開(kāi)中介機(jī)構(gòu)，中介機(jī)構(gòu)要想在市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰的規(guī)則下得以生存，發(fā)展，取得市場(chǎng)的信任，必須首先遵守誠(chéng)信的原則。同時(shí)建立擔(dān)保業(yè)內(nèi)的信息交流和發(fā)布制度 拓展中小企業(yè)融資渠道中小企業(yè)的融資渠道主要包括直接融資和間接融資兩種，但是由于中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，導(dǎo)致中小企業(yè)很難直接從商業(yè)銀行獲得貸款，這就堵死了中小企業(yè)直接融資的大門，在這種情況下，中小企業(yè)為了生存發(fā)展，必須開(kāi)辟其他的融資渠道來(lái)滿足自身發(fā)展對(duì)資金的需求，不妨試下以下幾種非正式融資渠道：目前，非正式渠道融資主要有以下3種形式：一是企業(yè)職工集資，即向企業(yè)職工發(fā)行股權(quán)證或是集資券；二是社會(huì)集資，即向企業(yè)以外的個(gè)人或其他法人單位籌集資金；三是由一些基層單位出面舉辦的集資活動(dòng)。所謂具有一定資格的投資者是指資產(chǎn)超過(guò)500萬(wàn)美元的銀行、保險(xiǎn)公司、基金及其他公司等投資機(jī)構(gòu)和年收入超過(guò)30萬(wàn)美元的富裕家庭，在我國(guó)，可以適當(dāng)降低一定資格投資者的標(biāo)準(zhǔn)。我國(guó)一些民營(yíng)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的崛起在很大程度上是依賴于私募的資金。然而，中小企業(yè)紛紛從非正式渠道籌資說(shuō)明了私募存在的必要性。其次，允許以私募方式設(shè)立股份有限公司。我國(guó)對(duì)股份有限公司的設(shè)立比較嚴(yán)格，規(guī)定了股份有限公司注冊(cè)資本的最低金額(1000萬(wàn)元人民幣)，自然人以發(fā)起方式設(shè)立股份有限公司時(shí)，發(fā)起人必須多于5人，而以募集方式設(shè)立股份有限公司時(shí)，又必須公開(kāi)募集，這就加大了設(shè)立股份有限公司的難度。我們可以考慮在一定程度上允許所有股份制企業(yè)的股權(quán)到各地方性證券交易市場(chǎng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、出售，同時(shí)對(duì)部分管理層股東的自然人股權(quán)流通進(jìn)行必要的限制，以防損害其他股東利益。，強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)公司的運(yùn)行績(jī)效往往取決于它的治理結(jié)構(gòu)的有效性，公司的治理結(jié)構(gòu)直接影響公司的管理效率和內(nèi)部凝聚力，是決定融資能力的必要條件。因此，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者必須加強(qiáng)學(xué)習(xí)，掌握現(xiàn)代企管知識(shí)，了解行業(yè)的發(fā)展前景，做好市場(chǎng)分析，使有限的資金發(fā)揮最大的效益。為此，企業(yè)必須做到以下幾點(diǎn)：（1）深化企業(yè)改革，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。（2）提高經(jīng)營(yíng)者的自身素質(zhì)，因?yàn)槠髽I(yè)的信譽(yù)，經(jīng)營(yíng)水平，很大程度上取決于經(jīng)營(yíng)者的個(gè)人素質(zhì)。 強(qiáng)化信用觀念，長(zhǎng)期化密切銀企關(guān)系目前，很多中小企業(yè)信用觀念不強(qiáng)，對(duì)銀行貸款故意拖欠，甚至逃廢銀行債務(wù)，惡化了銀企關(guān)系。因此，中小企業(yè)必須誠(chéng)實(shí)守信，以自己的行動(dòng)爭(zhēng)取到銀行的支持。培養(yǎng)“誠(chéng)信為本，有借有還，再借不難”的信用觀念，同時(shí)，逐步建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的銀企關(guān)系，有助于銀企之間的良性循環(huán)。特別在創(chuàng)新機(jī)制和創(chuàng)新效率方面有著其他企業(yè)無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)近幾年的發(fā)展來(lái)看，無(wú)論是數(shù)量上還是質(zhì)量上，科技性中小企業(yè)都已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新的增長(zhǎng)點(diǎn)，得到政府的高度重視。 中小企業(yè)集群融資單個(gè)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力低、貸款需求急、金額小、需求頻繁、不確定性高，降低了金融機(jī)構(gòu)的貸款意愿。集群內(nèi)部的生產(chǎn)服務(wù)配套條件較好；專業(yè)化分工較強(qiáng)，企業(yè)所需的人才、信息和客戶在集群內(nèi)部更容易獲得；而且集群內(nèi)對(duì)中間產(chǎn)品和輔助產(chǎn)品的需求量大，能創(chuàng)造更多的市場(chǎng)機(jī)遇，有利于企業(yè)的發(fā)展。 企業(yè)集群使企業(yè)逃廢債務(wù)的可能性減少在企業(yè)群內(nèi)，集群的產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)明確，眾多企業(yè)圍繞某一產(chǎn)品系列發(fā)展，一旦某企業(yè)逃廢銀行的債務(wù)，很快就會(huì)在集群內(nèi)傳開(kāi)，為了維持聲譽(yù)的重要性，集群內(nèi)的中小企業(yè)不會(huì)輕易“妄動(dòng)”，使企業(yè)逃廢債務(wù)的可能性減少。但集群內(nèi)眾多的企業(yè)從事同一個(gè)行業(yè)，銀行通過(guò)對(duì)同一行業(yè)的許多企業(yè)貸款，就可以從規(guī)模經(jīng)濟(jì)中受益，降低了銀行從事信貸業(yè)務(wù)的交易成本。銀行向集群內(nèi)企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小， 由于企業(yè)集群區(qū)域的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率較高，資本積累更快，通過(guò)商業(yè)銀行貨幣的乘數(shù)進(jìn)一步放大，投資增加，經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步增長(zhǎng)，高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)→儲(chǔ)蓄增加→銀行的貨幣乘數(shù)→投資增加→區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)→銀行的收益增加。5 結(jié)論進(jìn)入21世紀(jì)后，中小企業(yè)即面臨著前所未有的發(fā)展機(jī)遇，也面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。既要通過(guò)政府來(lái)調(diào)整法律法規(guī)，改善中小企業(yè)融資的宏觀環(huán)境，又要通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)來(lái)調(diào)整貸款政策，放松對(duì)中小企業(yè)融資的限制條件，更重要的是中小企業(yè)應(yīng)提高自身信用等級(jí)，樹(shù)立良好的企業(yè)形象，充分發(fā)揮企業(yè)的主觀能動(dòng)性，依靠自身力量，與銀行建立長(zhǎng)期的銀企關(guān)系。 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