【正文】 萬(wàn)元提高到5萬(wàn)元。(2)從融資環(huán)境的角度考察。我國(guó)可以借鑒市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國(guó)實(shí)際制定《信用管理法》,以法律規(guī)范企業(yè)信用行為。繼續(xù)廢止和清除不適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī),減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān),真正使中小企業(yè)發(fā)展走上法制化軌道。銀監(jiān)會(huì)應(yīng)該同人民銀行盡快出臺(tái)相關(guān)政策,完善民營(yíng)銀行的進(jìn)入和退出機(jī)制,為市場(chǎng)創(chuàng)造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,搞好對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)。二二【摘要】融資困難是當(dāng)前制約中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙。而中小企業(yè)融資難的原因是多重的和復(fù)雜的。一、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀。由于我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資體制不健全,缺乏完備法律保護(hù)體系和政策扶持體系,影響創(chuàng)業(yè)投資的退出,中小企業(yè)也難以通過(guò)股權(quán)融資。因貸款交易和監(jiān)控成本高等原因,銀行不愿對(duì)中小企業(yè)放貸。,而長(zhǎng)期負(fù)債則占很少的部分。,申請(qǐng)貸款。若短期內(nèi)急需資金,中小企業(yè)之間會(huì)互相拆借,或通過(guò)內(nèi)部融資的方式解決。我國(guó)非公有制企業(yè)從無(wú)到有、從小到大、從弱到強(qiáng),企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、內(nèi)源融資,從而極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。二、我國(guó)中小企業(yè)融資難的基本成因在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)的融資一般是通過(guò)兩個(gè)渠道完成的。二是直接融資,即通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券、企業(yè)股票上市等形式。,資信普遍不高。由于部分中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告制度落后,信息不透明,缺乏審計(jì)部門(mén)確認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),增加了銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的審查難度,銀行經(jīng)營(yíng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大。企業(yè)要辦理一筆財(cái)產(chǎn)抵押,需辦理財(cái)產(chǎn)評(píng)估、登記、保險(xiǎn)、公證等手續(xù),涉及許多職能部門(mén),并要提供多種相關(guān)資料,對(duì)于習(xí)慣進(jìn)行靈活經(jīng)營(yíng)的中小企業(yè)而言,無(wú)疑會(huì)帶來(lái)很大的制約。商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理以后,在信貸管理中推行的授權(quán)授信制度,以及資信評(píng)估制度主要是針對(duì)國(guó)有大中型企業(yè)而制定的,使信貸資金流向國(guó)有企業(yè)和其他大中型企業(yè)的意愿得以強(qiáng)化,而且近兩年來(lái),銀行信貸資金向“大城市、大企業(yè)、大行業(yè)”集中有進(jìn)一步強(qiáng)化的趨勢(shì)。三、解決中小企業(yè)融資困難的對(duì)策——政府要積極推進(jìn)金融體制改革,對(duì)中小企業(yè)給予政策支持(1)稅收優(yōu)惠。政府可利用降低稅率、稅收減免、提高稅收起征點(diǎn)和提高固定資產(chǎn)折舊率等方法對(duì)中小企業(yè)給予金融支持。政府可采取就業(yè)補(bǔ)貼、研究與開(kāi)發(fā)補(bǔ)貼、出口補(bǔ)貼等形式對(duì)中小進(jìn)行金融支持?！涌煦y行等金融系統(tǒng)改革,改善中小企業(yè)間接融資渠道首先,具備條件的銀行在進(jìn)行改造時(shí),要允許民間資本以建設(shè)投資基金方式參股。最后,可適當(dāng)考慮設(shè)立專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)的銀行。要建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度,進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu)。要引進(jìn)現(xiàn)代化管理模式,提高自身和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)水平和管理能力。(2)改善中小企業(yè)的信譽(yù)形象。同時(shí)中小企業(yè)應(yīng)注重自身信用建設(shè),大力提高自身信用水平,提高信用意識(shí)。應(yīng)加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策支持力度,從市場(chǎng)準(zhǔn)入、稅收、資信共享等方面提供支持。擔(dān)保是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)事業(yè),如果僅靠擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的資金實(shí)力,是很難實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的。淺析我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及其解決對(duì)策一、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀（一）資本市場(chǎng)中小企業(yè)融資狀況。我國(guó)在主板市場(chǎng)上市的企業(yè)有1200多家，但大都是國(guó)有企業(yè)，僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場(chǎng)前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類(lèi)的少數(shù)中小企業(yè)可以爭(zhēng)取到直接上市籌資，或者通過(guò)資產(chǎn)置換借“殼”買(mǎi)“殼”上市的機(jī)會(huì)。在加之創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，缺乏完備法律保護(hù)體系和政策扶持體系，中小企業(yè)難以通過(guò)資本市場(chǎng)公開(kāi)籌集資金。長(zhǎng)期以來(lái)，中小企業(yè)多數(shù)在民間中小企業(yè)融資，采取職工入股的方式籌集資金，或借民間的高利貸。但由于民間資本畢竟規(guī)模不大，且具有極大的不穩(wěn)定性，所以中小企業(yè)民間中小企業(yè)融資不是長(zhǎng)久之計(jì)。而中小企業(yè)大多數(shù)是非國(guó)有的企業(yè)，效益不穩(wěn)定，貸款回收不好，信譽(yù)差，容易導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失，所以銀行一般對(duì)中小企業(yè)貸款十分謹(jǐn)慎，條件較為苛刻。截至2007年末，全國(guó)小企業(yè)授信戶(hù)數(shù)381萬(wàn)戶(hù)；，僅占全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款余額的9。這就使得許多中小企業(yè)視銀行貸款為畏途，而不得已走上民間貸款的途徑。二、解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的對(duì)策（一）中小企業(yè)自身要加強(qiáng)各項(xiàng)制度建設(shè)，提高信用等級(jí)。中小企業(yè)應(yīng)努力克服自身的缺陷，想盡各種辦法來(lái)提高自身的經(jīng)營(yíng)管理水平，規(guī)范經(jīng)營(yíng)并按現(xiàn)代企業(yè)制度要求，挖掘內(nèi)部潛力，按市場(chǎng)規(guī)律發(fā)展經(jīng)濟(jì)，提高產(chǎn)品檔次和科技含量，逐步增強(qiáng)對(duì)信貸資金的吸引力。[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；融資難題；政策建議融資難已經(jīng)成為我國(guó)小企業(yè)發(fā)展面臨的最大瓶頸制約，在國(guó)際金融危機(jī)的背景下，這一矛盾更加突出。一、我國(guó)企業(yè)融資存在五大結(jié)構(gòu)性矛盾改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)金融體制及其地位和作用發(fā)生了巨大變化，為成千上萬(wàn)家企業(yè)的成長(zhǎng)壯大和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)做出了巨大貢獻(xiàn)。從貨幣供應(yīng)總量看，全國(guó)貨幣供應(yīng)量1978年為1 367億元(當(dāng)時(shí)無(wú)此統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，此處按當(dāng)時(shí)的存款余額和流通中現(xiàn)金總量之和計(jì)算)，2008年為47．51萬(wàn)億元，增長(zhǎng)了近350倍；從存貸款總量看，1978年全國(guó)存款與貸款余額為1 155億元和1 890億元，2008年為46．62萬(wàn)億元和30．34萬(wàn)億元，分別增長(zhǎng)了400多倍和160倍。1978年，我國(guó)企業(yè)總數(shù)大約為100多萬(wàn)家，個(gè)體戶(hù)不到20萬(wàn)家。其中國(guó)有企業(yè)56．88萬(wàn)戶(hù)，注冊(cè)資本(金)4．78萬(wàn)億元；集體企業(yè)85．68萬(wàn)戶(hù)，注冊(cè)資本(金)6 157億元；公司企業(yè)105萬(wàn)家，注冊(cè)資本(金)17．14萬(wàn)億元；外資企業(yè)43．49萬(wàn)家，注冊(cè)資本(金)1 191億美元；私營(yíng)企業(yè)657萬(wàn)家，注冊(cè)資本(金)11．73萬(wàn)億元。由于金融體制改革與金融市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)于整體經(jīng)濟(jì)體制改革和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展來(lái)說(shuō)比較滯后，特別是相對(duì)于我國(guó)市場(chǎng)主體數(shù)量、規(guī)模和結(jié)構(gòu)的變化發(fā)展明顯滯后，尤其是相對(duì)于非公有制企業(yè)的迅速發(fā)展更是明顯滯后，帶來(lái)了我國(guó)金融事業(yè)發(fā)展的一個(gè)基本矛盾：金融資源實(shí)際供給流向與實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效需求取向的矛盾。金融資源實(shí)際供給流向與實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效需求取向的這一基本矛盾主要表現(xiàn)為五大結(jié)構(gòu)性矛盾：一是金融資源國(guó)家壟斷為主同生產(chǎn)要素市場(chǎng)配置為主的矛盾；二是金融管理政策的計(jì)劃與市場(chǎng)并重同34實(shí)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的市場(chǎng)為主的矛盾；三是國(guó)有大中型銀行十分強(qiáng)勢(shì)同民營(yíng)中小銀行十分孱弱的矛盾；四是國(guó)有企業(yè)、大企業(yè)融資充足有余同民營(yíng)企業(yè)、小企業(yè)融資嚴(yán)重不足的矛盾；五是正規(guī)金融資源流動(dòng)性相對(duì)不足同非正規(guī)金融資源地下快速流動(dòng)的矛盾。從目前來(lái)看，我國(guó)銀行業(yè)四大類(lèi)金融機(jī)構(gòu)中，大型商業(yè)銀行即國(guó)有的工農(nóng)中建交五大銀行，以及股份制商業(yè)銀行即中信、光大、華夏、民生等，其掌握的銀行金融資源占全國(guó)的三分之二以上；而百余家城市商業(yè)銀行、各類(lèi)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)以及少數(shù)近年來(lái)發(fā)展起來(lái)的村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等，其掌握的銀行金融資源占全國(guó)的不足三分之一。從國(guó)際比較看，發(fā)達(dá)國(guó)家銀行貸款的企業(yè)覆蓋率為54％，而我國(guó)在規(guī)?；蛳揞~以上企業(yè)中銀行信貸覆蓋率大約在20％左右，規(guī)?；蛳揞~以下企業(yè)不到2％，與發(fā)達(dá)國(guó)家的差距十分明顯。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的健康發(fā)展必然需要有效的金融支持。國(guó)家的金融資源供給理應(yīng)流向各類(lèi)企業(yè)的有效需求，銀行設(shè)置結(jié)構(gòu)也理應(yīng)與各類(lèi)萬(wàn)方數(shù)據(jù)企業(yè)的數(shù)量結(jié)構(gòu)相適應(yīng)。三、我國(guó)企業(yè)融資問(wèn)題主要在于小企業(yè)融資難一直以來(lái)，我國(guó)習(xí)慣于將中小企業(yè)相提并論。無(wú)論是職能部門(mén)的宏觀調(diào)控政策，還是金融機(jī)構(gòu)的具體執(zhí)行或監(jiān)管措施，抑或社會(huì)各界的輿論導(dǎo)向和評(píng)價(jià)觀念，都將中型企業(yè)與小型企業(yè)相提并論。實(shí)際上，中小企業(yè)融資與小企業(yè)融資大不相同。金融部門(mén)認(rèn)為，中小企業(yè)融資狀況已經(jīng)大為改善。特別是銀監(jiān)會(huì)提出中小企業(yè)融資要堅(jiān)持“四個(gè)到位”、確?！傲?xiàng)機(jī)制”、實(shí)現(xiàn)“兩個(gè)不低于目標(biāo)”等一系列措施后，中小企業(yè)融資狀況改善更快。2009年上半年，全國(guó)新經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理 2010年第4期增企業(yè)貸款3．9萬(wàn)億元，其中，對(duì)中小企業(yè)的貸款占56．6％。盡管采取了不少積極措施并取得了相當(dāng)效果，但小企業(yè)依然融資無(wú)門(mén)。二者判斷不一，說(shuō)明中小企業(yè)融資絕不能簡(jiǎn)單等同于小企業(yè)融資，中小企業(yè)信貸數(shù)據(jù)絕不能說(shuō)明小企業(yè)融資狀況。一是大銀行的小企業(yè)客戶(hù)數(shù)量非常少。工行2008年底有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)15 676個(gè)，平均一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)才有2．2個(gè)小企業(yè)客戶(hù)。一是數(shù)量差別明顯。從市場(chǎng)主體看，2009年6月全國(guó)注冊(cè)私營(yíng)企業(yè)692萬(wàn)家，占全國(guó)企業(yè)的69％，戶(hù)均注冊(cè)資本185萬(wàn)元，另有個(gè)體工商戶(hù)3 063萬(wàn)戶(hù)。二是信貸條件差別很大。三是銀行信貸覆蓋率差別懸殊。根據(jù)世界銀行對(duì)全球45個(gè)國(guó)家企業(yè)信貸發(fā)放情況的研究，大中小三類(lèi)企業(yè)獲得銀行信貸資金的比重大約是58：23：19。如果將中型企業(yè)與小企業(yè)融資問(wèn)題混同，必然導(dǎo)致認(rèn)識(shí)判斷與政策決策的失誤，客觀上掩蓋了我國(guó)企業(yè)融資問(wèn)題的實(shí)質(zhì)，誤導(dǎo)了人們認(rèn)識(shí)與判斷問(wèn)題的方向，影響了國(guó)家金融信貸政策的科學(xué)性和針對(duì)性，拖延了我國(guó)金融體制改革的進(jìn)程。一方面，要改變認(rèn)識(shí)和判斷問(wèn)題的角度與思路。從金融機(jī)構(gòu)方面看，不宜再籠統(tǒng)地提中小企業(yè)融資難問(wèn)題，而應(yīng)明確提出著力解決小企業(yè)融資問(wèn)題。金融機(jī)構(gòu)有責(zé)任將我國(guó)龐大的金融資源合理有效地配置到大、中、小型企業(yè)中去，使其流向與大、中、小型企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位作用、經(jīng)濟(jì)社會(huì)效益相適應(yīng)；有責(zé)任公平公正地對(duì)待小企業(yè)，為小企業(yè)提供與其經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和有效需求相適應(yīng)的公平合理的金融制度政策、管理規(guī)范、商業(yè)模式和量身定做的金融產(chǎn)品與服務(wù)。這種認(rèn)識(shí)又影響了社會(huì)對(duì)小企業(yè)信用狀況的看法。從規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)看，小型工業(yè)企業(yè)的總體質(zhì)量并不差(見(jiàn)表1)。特別是從解決就業(yè)的社會(huì)效益看，每10萬(wàn)元主營(yíng)業(yè)務(wù)收入帶動(dòng)就業(yè)的人數(shù)，小型企業(yè)為2．3人，中型企業(yè)為2人，大型企業(yè)為1．22人。2008年國(guó)有及控股企業(yè)、外資企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)的虧損面分別為32．2％，29．2％和12．7％，資產(chǎn)負(fù)債率分別為60％，57．6％和58．8％，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)率分別為6．09％，4．88％和5．13％，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入稅收貢獻(xiàn)率分別為7．06％，2．44％和3．32％。從解決就業(yè)的社會(huì)效益看，每10萬(wàn)元主營(yíng)業(yè)務(wù)收入帶動(dòng)就業(yè)的人數(shù)，私營(yíng)企業(yè)為2．18人，外資企業(yè)為1．87人，國(guó)有及控股企業(yè)為1．36人?？梢?jiàn)，利潤(rùn)高、效益好的三分之一以上的私營(yíng)和小型工業(yè)企業(yè)，其在市場(chǎng)上的商業(yè)信譽(yù)(主要指對(duì)上下游客戶(hù)守合同、重信譽(yù))是比較好的，有一定利潤(rùn)與效益的三分之一的企業(yè)，其在市場(chǎng)上的商業(yè)信譽(yù)基本上也是不錯(cuò)的。它們理應(yīng)是可發(fā)展的潛在客戶(hù)，是有效益的風(fēng)險(xiǎn)小的客戶(hù)，是銀行金融機(jī)構(gòu)的重要收入與利